Крипторынок испытывает низкий эмоциональный настрой, рост стейблкоинов показывает возврат средств

На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к колебаниям и снижению, индекс рыночного настроения упал с 11% до 8%. Рыночная капитализация стейблкоинов начала быстро расти, USDT достиг 142,7 миллиарда, USDC достиг 57,2 миллиарда, рост составил соответственно 0,49% и 2,32%, что указывает на то, что институциональные средства снова вошли на рынок, в основном за счет роста американских капиталов. Несмотря на то, что экономические данные и публикация отчета ФРС сняли опасения по поводу рецессии в американской экономике, рынок также начал ожидать, что в этом году ФРС снизит процентные ставки три раза, начиная с мая, но это не улучшило рыночное настроение. Недавние колебания политики вызвали волатильность цен на биткойн, что привело к увеличению паники на рынке, в то время как альткойны в целом показывают результаты хуже бенчмарка.

Анализ бычьих активов

BTC

Недавняя динамика биткойна слабая, что в основном связано со следующими факторами:

1. Макроуровень: тарифная политика Трампа вызывает опасения по поводу инфляции, снижение прогнозов ВВП США может привести к краткосрочной экономической рецессии, соглашение о минералах между США и Украиной приостановлено, а неопределенность с понижением процентной ставки Федеральной резервной системы.

2. BTC сам: после удержания на высоком уровне в течение двух месяцев некоторые долгосрочные держатели и киты начали распродажу, отсутствуют новые позитивные новости и приток капитала, стратегические запасы биткойна, подписанные Трампом, оказались ниже ожиданий.

3. Продажа со стороны институциональных инвесторов: под руководством BlackRock институциональные инвесторы продолжают продавать.

Однако, причины для оптимизма включают:

1. Улучшение макроэкономической среды: экономические данные и отчет ФРС снизили опасения по поводу рецессии, рынок ожидает три снижения процентной ставки в этом году, возможно, начиная с мая.

2. Активные данные в цепи: после панического распродажи большинство держателей не продали и начали накапливать.

С

Несмотря на то, что токен S на этой неделе упал вместе с рынком, фундаментальные показатели Sonic остались неизменными:

1. TVL рост 9.23%, основные проекты Defi все продемонстрировали рост.
2. Поддержание высокой APY на блокчейне: APY основных ликвидных пулов достигает около 30%, средняя процентная ставка по займам возросла до 14%.
3. Дневной доход 210000 долларов, 6-е место среди публичных блокчейнов, что показывает активность в Defi.

S токен упал, в основном следуя за рынком, фундаментальные факторы не изменились, логика роста все еще существует.

AAVE

AAVE вырос на 21,38% на этой неделе, TVL увеличился на 5,86%, что является выдающимся результатом. Основная причина:

1. Оптимизация управления и модели токеномики: выкуп токенов, увеличение вознаграждений за стекинг, оптимизация ликвидности.
2. Белый дом поддерживает отмену правил отчетности по DeFi-транзакциям, чтобы снизить регуляторную нагрузку.

AAVE имеет крепкое финансовое положение, поддерживает инновации, а предложение о выкупе может вызвать бум выкупа в сфере DeFi, внося живую энергию в отрасль.

БЕРА

Несмотря на падение токена BERA, данные и фундаментальные показатели на цепочке Berachain выглядят многообещающе:

1. Основные проекты показывают рост TVL, особенно Infrared Finance и BEX значительно увеличивают темпы.
2. Высокий APY привлекает пользователей: APY Infrared Finance WBERA составляет около 120%, APY пула стейблкоинов BEX составляет около 16%.
3. Процентная ставка по кредитованию Dolomite достигает 48,08%, что увеличивает спрос на BERA.

Падение BERA в основном обусловлено рыночной средой, фундаментальные показатели проекта не изменились, логика роста все еще актуальна.

Анализ падающих активов

ОБЕЗЬЯНА

APE в основном занимается треками NFT и Gamefi, и в настоящее время сталкивается с проблемами:

1. Мемы занимают большую часть рыночной доли, NFT и Gamefi теряют внимание.
2. Пользователей становится меньше, недостаток новых вливаний капитала.
3. 16 марта будет разблокировано 15370000 APE, что составляет 1,54% от общего запертого объема, возможно, это приведет к давлению со стороны продаж.

APT

Aptos сталкивается с потенциальными рисками:

1. Не в списке резервов шифрования, объявленном Трампом.
2. Если на криптосаммите в Белом доме будут объявлены детали резервов, это может отвлечь внимание от Aptos.
3. 12 марта будет разблокировано 11,3 миллиона APT, что составляет 1% от общего объема замороженных токенов, что может привести к давлению на продажу со стороны институциональных держателей.

МЕРЛ

Данные на блокчейне Merlin показывают неблагоприятную тенденцию:

1. TVL значительно снизился на 12,44%, основные проекты MerlinSwap и Pell Network заметно упали.
2. Развитие экосистемных проектов BTC идет не очень хорошо, внимание рынка низкое.
3. Падение BTC приводит к оттоку залоговых средств.

Несмотря на то, что на этой неделе MERL не сильно упал, на рынке продолжается вывод средств, и он может столкнуться с дальнейшим падением.

ТОН

Toncoin сталкивается с постоянным давлением на снижение:

1. TVL значительно снизился на 10,68%, почти все экосистемные проекты показали снижение TVL.
2. С тех пор, как TVL продолжает снижаться с прошлого года.
3. У проектов SocialFi отсутствуют хиты, эффект заработка пользователей ослабляется.
4. Отраслевое настроение угнетенное, цена TON значительно упала.

Рыночные эмоции и горячие направления

Индекс рыночного настроения упал до 8%, вошел в зону крайнего страха. В области горячих направлений Aave и Berachain показывают выдающиеся результаты:

1. Рост TVL Aave составил 5.86%, цена токена выросла на 21.38%. Оптимизация модели управления и поддержка политики Белого дома являются основными благоприятными факторами.

2. Рост TVL Berachain составил 17,21%, но цена BERA снизилась на 12,94%. Высокие APY стратегии привлекают пользователей, но необходимо обратить внимание на устойчивость.

Будущие перспективы

1. Обратите внимание на показатели таких фундаментально стабильных проектов, как BTC, AAVE и Berachain.

2. Постоянный мониторинг данных на блокчейне, макрополитики и предстоящих событиях разблокировки токенов.

3. Обратите внимание на изменения рыночного настроения и новые горячие темы, такие как тенденция выкупа проектов DeFi.

4. Будьте осторожны с рисками распродаж и оттока средств, которые могут возникнуть у некоторых проектов.