AgentFi: новая парадигма доходности стейблкоинов

В условиях все более разнообразных стратегий доходности стейблкоинов, но ограниченных усилий и эффективности выполнения пользователей, AgentFi как следующая парадигма слияния "AI + DeFi" предоставляет пользователям DeFi интеллектуальное агентское решение, не требующее постоянного мониторинга и автоматической оптимизации.

Классификация и сравнение DeFAI и AgentFi

DeFAI и AgentFi, хотя и находятся в пересечении областей "AI + DeFi", но их техническая сущность, форма продукта и парадигма миссии совершенно разные. AgentFi отличается от традиционных DeFi или обобщенных проектов DeFAI, его ключевая особенность заключается в том, что AI Agent является основным исполнителем и носителем решений, полностью автоматизированное принятие решений и замкнутое выполнение, а не простое использование AI в качестве инструмента для анализа данных и усиления стратегий.

DeFAI大类：Использование ИИ для помощи или улучшения функций, связанных с DeFi, таких как оптимизация стратегий, анализ данных, инструменты инвестиционных рекомендаций и т.д., с помощью ИИ-моделей для поддержки человеческих решений. Такие финансовые автоматизированные продукты зависят от четких инструкций и стратегий пользователя, выполняя процесс "от инструкции до действия".

AgentFi большая категория: создание финансовой системы, в которой на первом месте стоят цепочечные AI-агенты, способные самостоятельно рассуждать, принимать решения и выполнять сделки или операции по управлению. Пользователи уполномочивают агента действовать от их имени, при этом агент принимает и исполняет решения самостоятельно. Используется парадигма "от намерения к результату", пользователю достаточно выразить цель, и система сможет разработать и выполнить стратегию.

В настоящее время проекты AgentFi на рынке можно просто классифицировать как:

• Оптимизация доходности стейблкоинов
• Стратегические комбинации/ликвидность
• Исполнение транзакций в блокчейне

Оптимизация доходности стейблкоинов в AgentFi

Сфера оптимизации доходности стейблкоинов в мире DeFi не нова. От первых автоматизированных агрегаторов доходности Yearn Finance и платформы автоматического ребалансирования активов и стратегического комбинирования Idle Finance до Gauntlet, профессиональной платформы моделирования рисков DeFi для институтов и оптимизации доходности на уровне протоколов, все это относится к представительным проектам автоматической оптимизации доходности до появления AgentFi.

Интеллектуальные финансовые агенты ( AgentFi ) первоначально реализовали видение взаимопомощи между Crypto и AI: то есть AI, используя информацию, собранную на блокчейне, и свои возможности принятия решений, помогает пользователям лучше участвовать в нативном DeFi мире Crypto, одновременно используя неизменяемость блокчейна, чтобы детали транзакций сохранялись в виде журналов на блокчейне, что обеспечивает проверяемость логики и отслеживаемость действий.

Видение и парадигма проекта Giza

Giza — это проект инфраструктуры блокчейна, сосредоточенный на создании "Verifiable AI Agents", который стремится продвигать новую парадигму Agent-native Finance (финансов, основанных на агентах). В качестве одной из немногих команд в области ZKML, Giza отличается от команд Modulus Labs или EZKL, которые ориентированы на теоретические исследования или разработку инфраструктуры, и больше акцентирует внимание на инженерии и практичности. Это один из первых проектов в области ZKML, который реализовал полный замкнутый цикл "умные агенты на цепочке + проверяемое выполнение + AI-распределение".

Giza предложила новаторскую концепцию — экзокогнитивные финансы (Xenocognitive Finance), то есть внедрение интеллектуальных агентов (AI agents) в децентрализованные финансы в качестве нового интерфейса для решения когнитивных ограничений человеческих участников и реконструкции рыночного интеллекта и структуры. Интеллектуальные агенты не являются пассивными инструментами, а представителями "когниции", обладающими независимой способностью к рассуждению и правами на выполнение операций в блокчейне, усиливающими общую способность рынка к обработке информации через распределенную сеть агентов, позволяя рыночному интеллекту расширяться с увеличением масштаба участия, а не разваливаться, и предоставляя надежные результаты через доказательства с нулевым разглашением (ZK).

Архитектура Giza Protocol включает в себя следующие три уровня:

• Семантический абстракционный уровень（语义抽象层）
• Децентрализованный уровень исполнения（去中心化执行层）
• Уровень авторизации агента（代理授权层）

! AgentFi для XenoFi, новая парадигма заработка на стейблкоинах

Представитель продукта ARMA: оптимизация доходности стейблкоинов с помощью интеллектуального агента

ARMA (Автономный агент управления доходами) — это оптимизированный интеллектуальный агент дохода от стейблкоина, разработанный Giza, предназначенный для автоматизации максимизации дохода пользователей через разные протоколы. В настоящее время он развернут в сети Base и планирует расширение на большее количество экосистем Layer2, поддерживая такие основные кредитные протоколы, как AAVE, Morpho, Compound, Moonwell.

Основные характеристики ARMA включают:

• Умное стратегическое планирование
• Система оптимизации APR
• Автоматический механизм реинвестирования
• Логика умного обмена токенов

ARMA обеспечивает безопасность средств и операций пользователей с помощью трехуровневого механизма защиты:

• Безопасность умного аккаунта
• Механизм контроля доступа
• Система управления рисками

! AgentFi to XenoFi, новая парадигма заработка на стейблкоинах

Ядро позиционирования токена и механизмы стимуляции

$GIZA является нативным активом сети Giza Smart Agent, обладающим мгновенной полезностью, способностью к долгосрочному захвату ценности и основанным на принципах проектирования, при которых приоритет отдается сообществу, продуктам и механизмам самоограничения.

Ключевые моменты включают:

• Разумная начальная оценка
• Нулевое разблокирование запуска
• Продукт реализован
• Ясное назначение токенов
• Стимулы связаны с безопасностью
• Механизм возврата стоимости
• Сообщественно-ориентированное распределение
• Двойной механизм залога
• Дизайн с учетом времени
• Поэтапное управление

Логика инвестиционного анализа и потенциальные риски

Инвестиционная логика:

• Наратив парадигмальных инноваций
• Практичность продукта на первом месте
• Раннее окно доходности от майнинга

Потенциальные риски:

• Доверие пользователей все еще на ранней стадии
• Сложные системы накладывают риски безопасности
• Путь освобождения стоимости токена неясен

! AgentFi to XenoFi, новая парадигма заработка на стейблкоинах

Итоги

AgentFi как следующая стадия парадигмы "AI + DeFi", предлагает DeFi пользователям интеллектуальное решение для автоматической оптимизации без необходимости постоянно следить за рынком. Представленный Giza и его основным продуктом ARMA, сектор AgentFi первым реализовал полный замкнутый цикл AI стратегии + неконтролируемого исполнения, являясь одним из немногих проектов, обладающих глубиной концепции и практической полезностью.

Тем не менее, AgentFi все еще находится на очень ранней стадии, и доверие пользователей, стабильность исполнения и механизмы захвата ценности токенов еще должны быть подтверждены рынком. Для пользователей и строителей, которые ценят перспективы продукта и готовы инвестировать в ранние дивиденды перехода парадигмы, AgentFi, особенно Giza/ARMA, может представлять собой предвестие и возможность эпохи финансовых агентов.