Рыночный обзор: Охлаждение денежного потока, риск колебаний на высоких уровнях возрастает
В последнее время рынок демонстрирует сочетание сигналов роста и финансового бума, однако это может скрывать некоторые структурные риски, и рынок может войти в фазу колебаний на высоких уровнях.
Макроэкономическая и рыночная среда
Макроэкономическая ситуация демонстрирует умеренно положительную тенденцию, торговые высказывания становятся менее напряжёнными, данные по инфляции охлаждаются, что поддерживает рыночные настроения. Тем не менее, колебания в торговле и данные по инфляции на короткий срок вызвали рыночную неразбериху. Бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, но усугубляет кризис государственных облигаций США. Высокий левередж потребителей и компаний на фоне ограничений со стороны ФРС начинает выявлять системные риски ликвидности.
Анализ потоков капитала
Что касается внешнего притока средств, на этой неделе в ETF поступило 609 миллионов, но объем поступлений продолжает снижаться. Объем эмиссии стейблкоинов на этой неделе составил 877 миллионов, среднесуточная эмиссия - 112 миллионов, что находится на низком уровне. Индикаторы рыночного настроения показывают, что премия на стейблкоины продолжает снижаться под водой.
Техническая ситуация по биткойну (BTC) находится в диапазоне колебаний с восходящим трендом, уровень ликвидности выше 100000 долларов усиливается. Эфириум (ETH) демонстрирует более слабую динамику по сравнению с BTC, пара ETH/BTC сохраняет колебания, а на этой неделе пробила вниз, капитал продолжает возвращаться к доминированию BTC. Данные на блокчейне показывают, что количество активных адресов ETH увеличивается, что может свидетельствовать о завершении стадии формирования дна.
Влияние данных по занятости ADP на цену BTC
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность роста BTC в течение 7 дней составляет около 94%, средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильная занятость рассматривается как сигнал экономического восстановления, что снижает опасения рынка по поводу рецессии. Однако ценовая эластичность BTC по отношению к одному макроэкономическому показателю относительно ограничена, и при превышении ожиданий на 1% BTC в среднем растет примерно на 0,06%.
Стоит отметить, что данные ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но их одиночного влияния недостаточно, чтобы определить направление BTC. Реальные движения необходимо оценивать в сочетании с сигналами макрополитики и событиями, движущими самим рынком криптовалют.
Анализ данных на блокчейне
Общее количество стейблкоинов немного увеличилось до 211,256 миллиарда, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов, что является значительным снижением по сравнению с предыдущими периодами. Средний ежедневный объем эмиссии снизился до 125 миллионов, что стало новым минимумом за последние четыре недели, что указывает на заметное замедление притока средств. Это может свидетельствовать о том, что рынок вошел в стадию ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, следует быть осторожным относительно потенциального давления на консолидацию.
Поток средств в ETF на BTC замедлился на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов, что значительно снизило маржинальное влияние капитала. Хотя цена все еще находится в восходящем канале, она противоречит основным денежным потокам, что создает риск слабости роста и корректировки.
Непосредственные премии и дисконты на внебиржевых рынках продолжают снижаться ниже уровня, что указывает на ослабление притока внебиржевых средств и усталость новых движущих сил на рынке. Эта тенденция совпадает с падением темпов эмиссии стейблкоинов и резким сокращением притока средств в ETF, что демонстрирует, что рынок находится на стадии игры с существующими активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля активов BTC в диапазоне от 10.18 до 10.4 тысячи долларов увеличилась на 1.72%, что указывает на то, что в этом районе формируется рыночное согласие, и он может стать краткосрочной поддержкой или уровнем сопротивления.
Анализ адресов держателей токенов
Крупные адреса (10k-100k BTC) выбирают сокращение позиций при повышении цен, а при падении немного восстанавливают, что отражает краткосрочную хеджирующую стратегию и стратегию перераспределения на высоких уровнях. Средние адреса (1k-10k BTC) немного увеличивают свои позиции в процессе роста, но быстро сокращают их на пике, что показывает высокую торговую активность и явное следование за рынком. Малые адреса (100-1k BTC) продолжают уверенно увеличивать свои позиции, не демонстрируя значительного сокращения, что отражает определенную уверенность средних и малых инвесторов в рынке.
Рыночный обзор
В настоящее время рынок находится на стадии ожидания и игры, крупные капиталы проявляют осторожность, в то время как малые и средние капиталы составляют важную поддержку текущего ценового диапазона. С технической точки зрения, BTC находится в боковом движении почти 8 дней, совпадая по времени с предыдущими двумя торговыми диапазонами. Индикаторы на четырехчасовом графике уже восстановлены, существует вероятность дальнейшего подъема, но с учетом недавних данных о капитале, если не будет серьезных позитивных новостей, после подъема может возникнуть истощение силы.
Таким образом, в краткосрочной перспективе рынок может оставаться в колебаниях или столкнуться с рисками дальнейшей коррекции. Инвесторы должны быть настороже, обращая внимание на уровень поддержки BTC в 100 000 долларов и темпы коррекции ETH, и соответственно рассмотреть возможность сокращения позиций по активам с высоким бета.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Поделиться
комментарий
0/400
LiquiditySurfer
· 22ч назад
Деньги ушли, настройте свои индикаторы martini и смотрите шоу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ShibaSunglasses
· 23ч назад
Бычий рынок скоро закончится? [泪目]
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterKing
· 23ч назад
Думаю, придется подождать еще немного. Я уже набрал Самая низкая цена в USDC.
Рынок движется к высоким колебаниям, замедление притока капитала вызывает настороженность.
Рыночный обзор: Охлаждение денежного потока, риск колебаний на высоких уровнях возрастает
В последнее время рынок демонстрирует сочетание сигналов роста и финансового бума, однако это может скрывать некоторые структурные риски, и рынок может войти в фазу колебаний на высоких уровнях.
Макроэкономическая и рыночная среда
Макроэкономическая ситуация демонстрирует умеренно положительную тенденцию, торговые высказывания становятся менее напряжёнными, данные по инфляции охлаждаются, что поддерживает рыночные настроения. Тем не менее, колебания в торговле и данные по инфляции на короткий срок вызвали рыночную неразбериху. Бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, но усугубляет кризис государственных облигаций США. Высокий левередж потребителей и компаний на фоне ограничений со стороны ФРС начинает выявлять системные риски ликвидности.
Анализ потоков капитала
Что касается внешнего притока средств, на этой неделе в ETF поступило 609 миллионов, но объем поступлений продолжает снижаться. Объем эмиссии стейблкоинов на этой неделе составил 877 миллионов, среднесуточная эмиссия - 112 миллионов, что находится на низком уровне. Индикаторы рыночного настроения показывают, что премия на стейблкоины продолжает снижаться под водой.
Техническая ситуация по биткойну (BTC) находится в диапазоне колебаний с восходящим трендом, уровень ликвидности выше 100000 долларов усиливается. Эфириум (ETH) демонстрирует более слабую динамику по сравнению с BTC, пара ETH/BTC сохраняет колебания, а на этой неделе пробила вниз, капитал продолжает возвращаться к доминированию BTC. Данные на блокчейне показывают, что количество активных адресов ETH увеличивается, что может свидетельствовать о завершении стадии формирования дна.
Влияние данных по занятости ADP на цену BTC
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность роста BTC в течение 7 дней составляет около 94%, средний рост составляет 6,8%. Это может быть связано с тем, что сильная занятость рассматривается как сигнал экономического восстановления, что снижает опасения рынка по поводу рецессии. Однако ценовая эластичность BTC по отношению к одному макроэкономическому показателю относительно ограничена, и при превышении ожиданий на 1% BTC в среднем растет примерно на 0,06%.
Стоит отметить, что данные ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но их одиночного влияния недостаточно, чтобы определить направление BTC. Реальные движения необходимо оценивать в сочетании с сигналами макрополитики и событиями, движущими самим рынком криптовалют.
Анализ данных на блокчейне
Общее количество стейблкоинов немного увеличилось до 211,256 миллиарда, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов, что является значительным снижением по сравнению с предыдущими периодами. Средний ежедневный объем эмиссии снизился до 125 миллионов, что стало новым минимумом за последние четыре недели, что указывает на заметное замедление притока средств. Это может свидетельствовать о том, что рынок вошел в стадию ожидания, в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, следует быть осторожным относительно потенциального давления на консолидацию.
Поток средств в ETF на BTC замедлился на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов, что значительно снизило маржинальное влияние капитала. Хотя цена все еще находится в восходящем канале, она противоречит основным денежным потокам, что создает риск слабости роста и корректировки.
Непосредственные премии и дисконты на внебиржевых рынках продолжают снижаться ниже уровня, что указывает на ослабление притока внебиржевых средств и усталость новых движущих сил на рынке. Эта тенденция совпадает с падением темпов эмиссии стейблкоинов и резким сокращением притока средств в ETF, что демонстрирует, что рынок находится на стадии игры с существующими активами.
Данные на блокчейне показывают, что доля активов BTC в диапазоне от 10.18 до 10.4 тысячи долларов увеличилась на 1.72%, что указывает на то, что в этом районе формируется рыночное согласие, и он может стать краткосрочной поддержкой или уровнем сопротивления.
Анализ адресов держателей токенов
Крупные адреса (10k-100k BTC) выбирают сокращение позиций при повышении цен, а при падении немного восстанавливают, что отражает краткосрочную хеджирующую стратегию и стратегию перераспределения на высоких уровнях. Средние адреса (1k-10k BTC) немного увеличивают свои позиции в процессе роста, но быстро сокращают их на пике, что показывает высокую торговую активность и явное следование за рынком. Малые адреса (100-1k BTC) продолжают уверенно увеличивать свои позиции, не демонстрируя значительного сокращения, что отражает определенную уверенность средних и малых инвесторов в рынке.
Рыночный обзор
В настоящее время рынок находится на стадии ожидания и игры, крупные капиталы проявляют осторожность, в то время как малые и средние капиталы составляют важную поддержку текущего ценового диапазона. С технической точки зрения, BTC находится в боковом движении почти 8 дней, совпадая по времени с предыдущими двумя торговыми диапазонами. Индикаторы на четырехчасовом графике уже восстановлены, существует вероятность дальнейшего подъема, но с учетом недавних данных о капитале, если не будет серьезных позитивных новостей, после подъема может возникнуть истощение силы.
Таким образом, в краткосрочной перспективе рынок может оставаться в колебаниях или столкнуться с рисками дальнейшей коррекции. Инвесторы должны быть настороже, обращая внимание на уровень поддержки BTC в 100 000 долларов и темпы коррекции ETH, и соответственно рассмотреть возможность сокращения позиций по активам с высоким бета.