Анализ уменьшения доли акционеров Circle и ситуации с активами
С тех пор как Circle успешно вышла на биржу, её акции постоянно растут в цене, привлекая внимание инвесторов со всего мира и даже став четвёртой по объёму покупок зарубежной акцией в Корее с начала этого года. В то время как цена акций резко увеличилась, инвесторы Circle и важные акционеры получили значительную прибыль, а их активы стали центром внимания рынка.
В данной статье рассматриваются ситуации сокращения долей и объемы владения 11 основными акционерами Circle до и после выхода на биржу. Судя по доле владения, китайская IDG Capital, благодаря многократным ранним инвестициям, стала одним из крупнейших известных акционеров Circle, не являющимся основателем компании. Ранние инвесторы, такие как Accel, General Catalyst, Breyer Capital и Oak, зафиксировали прибыль, сократив свои доли перед выходом на биржу, но из-за преждевременного выхода упустили значительную прибыль, потери составили до сотен миллионов долларов, в то время как большинство из них по-прежнему сохраняет довольно значительные активы и продолжит получать выгоду от роста цен на акции. Некоторые более поздние инвесторы выбрали смелую стратегию ставок в начале выхода Circle на биржу, а затем постепенно обналичили свои инвестиции, получив значительные прибыли.
IDG Capital: до выхода на биржу выручка более 68 миллионов долларов, по-прежнему один из крупнейших внешних акционеров
IDG Capital является одним из первых венчурных инвестиционных фондов в Китае, который занимался ранними инвестициями и вложил средства в множество известных технологических компаний. Будучи одним из ключевых ранних инвесторов Circle, IDG участвовал в ранних раундах финансирования A, B и C, владея значительной долей акций компании.
В проспекте эмиссии указано, что акции IDG принадлежат связанным с ним структурам, всего 23 275 040 акций, что составляет 12,8%.
IDG 6 июня продал около 2,328,000 акций по цене 29,3 доллара, выручив около 68,29 миллиона долларов. Если учитывать текущую рыночную цену в 213,6 доллара, то упущенная потенциальная прибыль составляет почти 430 миллионов долларов. После продажи IDG связанный капитал все еще владеет около 20,947,000 акциями Circle, доля которых составляет 10,4%. По текущей цене акций оставшиеся активы оцениваются более чем в 4,473 миллиарда долларов, и по-прежнему остаются одним из крупнейших внешних институциональных инвесторов компании.
Стоит отметить, что одна холдинговая компания также совместно с IDG Capital создала отраслевой фонд в 2016 году и инвестировала в Circle в рамках своего первого инвестиционного проекта на сумму 10 миллиардов юаней; эти инвестиционные права могут быть включены в вышеупомянутые инвестиции дочерней компании IDG.
General Catalyst: Доля владения достигла 10%, активы CRCL составляют почти 4,3 миллиарда долларов
General Catalyst является инвестором Circle в первом и третьем раундах финансирования. Согласно документам, раскрытым SEC США, General Catalyst является важным акционером Circle, доля которого однажды превышала 10%. В качестве постоянного инвестора Circle с раунда A по E, General Catalyst 6 июня продал около 3,55 миллиона акций по цене 29,3 доллара, получив около 104 миллиона долларов наличными. При расчетной цене акций в 213,6 долларов, недополученная прибыль составила около 650 миллионов долларов. После уменьшения доли эта организация все еще владеет около 20,12 миллиона акций CRCL, стоимость которых превышает 4,29 миллиарда долларов.
Некоторая инвестиционная компания: сократила активы на более чем 3,5 миллиарда долларов, CRCL по-прежнему является одной из основных активов.
На 27 июня одна инвестиционная компания владеет CRCL на сумму почти 580 миллионов долларов, количество акций составляет примерно 2.818 миллионов. При этом несколько ETF этой компании владеют акциями CRCL различной стоимости.
В день上市 Circle данное учреждение впервые приобрело около 448,6 миллиона акций CRCL, тогда стоимость активов составила около 373 миллиона долларов. Однако с 16 июня данное учреждение начало значительно сокращать свои позиции по акциям CRCL, в общей сложности сократив около 1 667 000 акций и получив наличные в размере около 352 миллионов долларов. Несмотря на значительное сокращение, Circle по-прежнему остается одним из важных активов в трех основных ETF данного учреждения.
Генеральный директор Джереми Аллейр: Массовая конвертация акций перед выходом на биржу, выручка более 46 миллионов долларов
Джереми Аллер является председателем и CEO Circle. Перед выходом компании на биржу он провел масштабные операции по преобразованию и торговле акциями, и доля акций после выхода на биржу составила 23,7%. Согласно раскрытию, 6 июня Аллер полностью преобразовал свои 18,59 миллиона акций класса A в акции класса B, каждая из которых автоматически преобразовывалась в соотношении 1:1. Эти акции имеют равные экономические права с акциями класса A, но обладают большей контролирующей властью в вопросах голосования. Кроме того, Аллер также преобразовал более 330 тысяч акций класса A в акции класса B через доверительный фонд, созданный им лично, и продолжает непрямо владеть ими. Также 6 июня Аллер продал более 15,8 тысячи акций класса B после их автоматического преобразования по средней цене 29,3 доллара за акцию, что в сумме составило около 46,4 миллиона долларов. Кроме того, Аллер преобразовал более 18 миллионов опционов на акции класса A в опционы класса B, срок действия которых продлится до 2033 года.
Несмотря на то что Джереми Аллер продал часть своих акций и провел реорганизацию структуры капитала, его контроль над Circle не был существенно затронут благодаря высокому уровню голосующих прав класса B, большому пулу опционов и структуре владения через семейный траст.
Accel: Активы стоимостью более 230 миллионов долларов, доля в активах достигла 5,3%
Accel является одним из важных акционеров, участвующих в нескольких раундах финансирования Circle. Согласно публично раскрытой информации, Accel изначально владел 12,816,000 акциями CRCL, доля составила 6.9%. В процессе выхода Circle на биржу в этом раунде Accel сократил количество своих акций до 10,925,000, доля составила 5.3%, по последней цене закрытия это стоит более 230 миллионов долларов.
Breyer Capital: сократил на 335 000 акций, оставшиеся активы все еще стоят более 280 миллионов долларов.
Breyer Capital принял участие в финансировании Circle на раундах A до D. Хотя при IPO Circle Breyer Capital выбрал сократить свои активы более чем на 335 тысяч акций, конкретная цена сокращения не была раскрыта, но по текущей рыночной цене в 213,6 долларов эта часть акций уже достигла рыночной стоимости в 71,6 миллиона долларов. В настоящее время Breyer Capital все еще владеет 1,336 миллиона акций, доля составляет 6,5%, а стоимость его активов превышает 285 миллионов долларов.
Oak Investment Partners: после снижения доли все еще владеет 5,9%, активы составляют 250 миллионов долларов
Oak Investment Partners поддерживает Circle с 2014 года, участвуя в его раундах финансирования B и C. Согласно открытым данным, перед выходом Circle на биржу, Oak сократил объем активов примерно на 209 тысяч акций CRCL, что по текущей рыночной цене составляет около 44 миллионов долларов. В настоящее время Oak владеет более 1,188 миллиона акций, доля в акционерном капитале составляет 5,9%, а стоимость активов составляет около 250 миллионов долларов.
Стоит отметить, что спустя год руководитель трейдинга Oak столкнулся с обвинениями в других Insider trading и краже корпоративных средств, что также напрямую привело к решению Oak не привлекать новые фонды.
FMR：Сохраняйте долю неизменной, стоимость активов превышает 280 миллионов долларов США
FMR является материнской компанией известной инвестиционной компании, которая участвовала в раунде финансирования C на сумму 50 миллионов долларов для Circle. В процессе выхода Circle на биржу она не проводила никаких операций по сокращению доли, ее количество акций осталось на уровне 1,341,000, а доля голосования составляет 4.6%. Текущая стоимость активов превышает 280 миллионов долларов.
CFO Джереми Фокс-Гин: Кэширование более 5,8 миллионов долларов, активы по опционам превышают 1,2 миллиона.
Джереми Фокс-Гин является финансовым директором (CFO) Circle. 5 июня он сократил свои прямые активы примерно на 44,6 тысячи обыкновенных акций через неконверсионный перевод, а затем увеличил свою долю на 160 тысяч обыкновенных акций и соответствующих опционов на акции по цене 10,11 долларов; 6 июня он также продал 200 тысяч акций по цене около 29,3 доллара, общая сумма наличных средств составила примерно 5,854 миллиона долларов. Если исходить из текущей рыночной цены в 213,6 долларов, потенциальная бухгалтерская прибыль от проданных акций превышает 37 миллионов долларов.
В настоящее время Джереми Фокс-Гин напрямую владеет примерно 320000 акциями обыкновенных акций CRCL, а также имеет около 127000 опционов на акции с ценой исполнения 10,11 долларов США, срок действия которых составляет 6 лет.
Дата Раджив В.: прибыль около 1,46 миллиона долларов, косвенная стоимость активов почти 200 миллионов долларов
Дата Раджив В. является управляющим партнером инвестиционной и консалтинговой компании. Согласно документам, раскрытым SEC США, он 6 июня 2025 года через не торговый перевод увеличил свои косвенные владения на примерно 600000 акций обыкновенных акций CRCL, в то время как сам продал 50000 акций обыкновенных акций по цене около 29,3 доллара, получив наличными сумму около 1,465 миллиона долларов. Если исходить из текущей рыночной цены 213,6 долларов, потенциальная бухгалтерская прибыль от этой части проданных акций превышает 9,5 миллиона долларов.
В настоящее время Раджив В. косвенно владеет примерно 900000 акций обычных акций CRCL через аффилированные лица и другие трастовые учреждения, что по текущей цене акций CRCL оценивается примерно в 192 миллиона долларов США.
CPO Нихил Чандхок: Обналичил более 22 миллионов долларов, Активы все еще превышают 600 тысяч акций
Нихил Чандхок является главным директором по продуктам (CPO) компании Circle. Согласно документам, раскрытым Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), он в период с 5 по 6 июня продал около 758 000 акций обыкновенных акций CRCL, цена продажи находилась в диапазоне от 29,3 до 31 долларов, общая сумма наличных составила около 22,7 миллиона долларов. При текущей рыночной цене в 213,6 долларов потенциальная бухгалтерская прибыль от продаж этих акций превышает 160 миллионов долларов.
В настоящее время Нихил Чандхок по-прежнему владеет примерно 606 тысячами акций CRCL, которые по текущей цене оцениваются примерно в 130 миллионов долларов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
2
Поделиться
комментарий
0/400
Rekt_Recovery
· 1ч назад
держу с 2017 года... потерял всё в '21, но всё ещё здесь, лол. делюсь военными историями и избегаю посттравматического стресса от плеча. поверь мне, бро, я видел кое-что.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockImposter
· 21ч назад
Эти неудачники, которые разыгрывают людей как лохов, действительно мастерски.
Анализ активов основных акционеров Circle: IDG Capital по-прежнему на первом месте, основатель вывел 46 миллионов долларов.
Анализ уменьшения доли акционеров Circle и ситуации с активами
С тех пор как Circle успешно вышла на биржу, её акции постоянно растут в цене, привлекая внимание инвесторов со всего мира и даже став четвёртой по объёму покупок зарубежной акцией в Корее с начала этого года. В то время как цена акций резко увеличилась, инвесторы Circle и важные акционеры получили значительную прибыль, а их активы стали центром внимания рынка.
В данной статье рассматриваются ситуации сокращения долей и объемы владения 11 основными акционерами Circle до и после выхода на биржу. Судя по доле владения, китайская IDG Capital, благодаря многократным ранним инвестициям, стала одним из крупнейших известных акционеров Circle, не являющимся основателем компании. Ранние инвесторы, такие как Accel, General Catalyst, Breyer Capital и Oak, зафиксировали прибыль, сократив свои доли перед выходом на биржу, но из-за преждевременного выхода упустили значительную прибыль, потери составили до сотен миллионов долларов, в то время как большинство из них по-прежнему сохраняет довольно значительные активы и продолжит получать выгоду от роста цен на акции. Некоторые более поздние инвесторы выбрали смелую стратегию ставок в начале выхода Circle на биржу, а затем постепенно обналичили свои инвестиции, получив значительные прибыли.
IDG Capital: до выхода на биржу выручка более 68 миллионов долларов, по-прежнему один из крупнейших внешних акционеров
IDG Capital является одним из первых венчурных инвестиционных фондов в Китае, который занимался ранними инвестициями и вложил средства в множество известных технологических компаний. Будучи одним из ключевых ранних инвесторов Circle, IDG участвовал в ранних раундах финансирования A, B и C, владея значительной долей акций компании.
В проспекте эмиссии указано, что акции IDG принадлежат связанным с ним структурам, всего 23 275 040 акций, что составляет 12,8%.
IDG 6 июня продал около 2,328,000 акций по цене 29,3 доллара, выручив около 68,29 миллиона долларов. Если учитывать текущую рыночную цену в 213,6 доллара, то упущенная потенциальная прибыль составляет почти 430 миллионов долларов. После продажи IDG связанный капитал все еще владеет около 20,947,000 акциями Circle, доля которых составляет 10,4%. По текущей цене акций оставшиеся активы оцениваются более чем в 4,473 миллиарда долларов, и по-прежнему остаются одним из крупнейших внешних институциональных инвесторов компании.
Стоит отметить, что одна холдинговая компания также совместно с IDG Capital создала отраслевой фонд в 2016 году и инвестировала в Circle в рамках своего первого инвестиционного проекта на сумму 10 миллиардов юаней; эти инвестиционные права могут быть включены в вышеупомянутые инвестиции дочерней компании IDG.
General Catalyst: Доля владения достигла 10%, активы CRCL составляют почти 4,3 миллиарда долларов
General Catalyst является инвестором Circle в первом и третьем раундах финансирования. Согласно документам, раскрытым SEC США, General Catalyst является важным акционером Circle, доля которого однажды превышала 10%. В качестве постоянного инвестора Circle с раунда A по E, General Catalyst 6 июня продал около 3,55 миллиона акций по цене 29,3 доллара, получив около 104 миллиона долларов наличными. При расчетной цене акций в 213,6 долларов, недополученная прибыль составила около 650 миллионов долларов. После уменьшения доли эта организация все еще владеет около 20,12 миллиона акций CRCL, стоимость которых превышает 4,29 миллиарда долларов.
Некоторая инвестиционная компания: сократила активы на более чем 3,5 миллиарда долларов, CRCL по-прежнему является одной из основных активов.
На 27 июня одна инвестиционная компания владеет CRCL на сумму почти 580 миллионов долларов, количество акций составляет примерно 2.818 миллионов. При этом несколько ETF этой компании владеют акциями CRCL различной стоимости.
В день上市 Circle данное учреждение впервые приобрело около 448,6 миллиона акций CRCL, тогда стоимость активов составила около 373 миллиона долларов. Однако с 16 июня данное учреждение начало значительно сокращать свои позиции по акциям CRCL, в общей сложности сократив около 1 667 000 акций и получив наличные в размере около 352 миллионов долларов. Несмотря на значительное сокращение, Circle по-прежнему остается одним из важных активов в трех основных ETF данного учреждения.
Генеральный директор Джереми Аллейр: Массовая конвертация акций перед выходом на биржу, выручка более 46 миллионов долларов
Джереми Аллер является председателем и CEO Circle. Перед выходом компании на биржу он провел масштабные операции по преобразованию и торговле акциями, и доля акций после выхода на биржу составила 23,7%. Согласно раскрытию, 6 июня Аллер полностью преобразовал свои 18,59 миллиона акций класса A в акции класса B, каждая из которых автоматически преобразовывалась в соотношении 1:1. Эти акции имеют равные экономические права с акциями класса A, но обладают большей контролирующей властью в вопросах голосования. Кроме того, Аллер также преобразовал более 330 тысяч акций класса A в акции класса B через доверительный фонд, созданный им лично, и продолжает непрямо владеть ими. Также 6 июня Аллер продал более 15,8 тысячи акций класса B после их автоматического преобразования по средней цене 29,3 доллара за акцию, что в сумме составило около 46,4 миллиона долларов. Кроме того, Аллер преобразовал более 18 миллионов опционов на акции класса A в опционы класса B, срок действия которых продлится до 2033 года.
Несмотря на то что Джереми Аллер продал часть своих акций и провел реорганизацию структуры капитала, его контроль над Circle не был существенно затронут благодаря высокому уровню голосующих прав класса B, большому пулу опционов и структуре владения через семейный траст.
Accel: Активы стоимостью более 230 миллионов долларов, доля в активах достигла 5,3%
Accel является одним из важных акционеров, участвующих в нескольких раундах финансирования Circle. Согласно публично раскрытой информации, Accel изначально владел 12,816,000 акциями CRCL, доля составила 6.9%. В процессе выхода Circle на биржу в этом раунде Accel сократил количество своих акций до 10,925,000, доля составила 5.3%, по последней цене закрытия это стоит более 230 миллионов долларов.
Breyer Capital: сократил на 335 000 акций, оставшиеся активы все еще стоят более 280 миллионов долларов.
Breyer Capital принял участие в финансировании Circle на раундах A до D. Хотя при IPO Circle Breyer Capital выбрал сократить свои активы более чем на 335 тысяч акций, конкретная цена сокращения не была раскрыта, но по текущей рыночной цене в 213,6 долларов эта часть акций уже достигла рыночной стоимости в 71,6 миллиона долларов. В настоящее время Breyer Capital все еще владеет 1,336 миллиона акций, доля составляет 6,5%, а стоимость его активов превышает 285 миллионов долларов.
Oak Investment Partners: после снижения доли все еще владеет 5,9%, активы составляют 250 миллионов долларов
Oak Investment Partners поддерживает Circle с 2014 года, участвуя в его раундах финансирования B и C. Согласно открытым данным, перед выходом Circle на биржу, Oak сократил объем активов примерно на 209 тысяч акций CRCL, что по текущей рыночной цене составляет около 44 миллионов долларов. В настоящее время Oak владеет более 1,188 миллиона акций, доля в акционерном капитале составляет 5,9%, а стоимость активов составляет около 250 миллионов долларов.
Стоит отметить, что спустя год руководитель трейдинга Oak столкнулся с обвинениями в других Insider trading и краже корпоративных средств, что также напрямую привело к решению Oak не привлекать новые фонды.
FMR：Сохраняйте долю неизменной, стоимость активов превышает 280 миллионов долларов США
FMR является материнской компанией известной инвестиционной компании, которая участвовала в раунде финансирования C на сумму 50 миллионов долларов для Circle. В процессе выхода Circle на биржу она не проводила никаких операций по сокращению доли, ее количество акций осталось на уровне 1,341,000, а доля голосования составляет 4.6%. Текущая стоимость активов превышает 280 миллионов долларов.
CFO Джереми Фокс-Гин: Кэширование более 5,8 миллионов долларов, активы по опционам превышают 1,2 миллиона.
Джереми Фокс-Гин является финансовым директором (CFO) Circle. 5 июня он сократил свои прямые активы примерно на 44,6 тысячи обыкновенных акций через неконверсионный перевод, а затем увеличил свою долю на 160 тысяч обыкновенных акций и соответствующих опционов на акции по цене 10,11 долларов; 6 июня он также продал 200 тысяч акций по цене около 29,3 доллара, общая сумма наличных средств составила примерно 5,854 миллиона долларов. Если исходить из текущей рыночной цены в 213,6 долларов, потенциальная бухгалтерская прибыль от проданных акций превышает 37 миллионов долларов.
В настоящее время Джереми Фокс-Гин напрямую владеет примерно 320000 акциями обыкновенных акций CRCL, а также имеет около 127000 опционов на акции с ценой исполнения 10,11 долларов США, срок действия которых составляет 6 лет.
Дата Раджив В.: прибыль около 1,46 миллиона долларов, косвенная стоимость активов почти 200 миллионов долларов
Дата Раджив В. является управляющим партнером инвестиционной и консалтинговой компании. Согласно документам, раскрытым SEC США, он 6 июня 2025 года через не торговый перевод увеличил свои косвенные владения на примерно 600000 акций обыкновенных акций CRCL, в то время как сам продал 50000 акций обыкновенных акций по цене около 29,3 доллара, получив наличными сумму около 1,465 миллиона долларов. Если исходить из текущей рыночной цены 213,6 долларов, потенциальная бухгалтерская прибыль от этой части проданных акций превышает 9,5 миллиона долларов.
В настоящее время Раджив В. косвенно владеет примерно 900000 акций обычных акций CRCL через аффилированные лица и другие трастовые учреждения, что по текущей цене акций CRCL оценивается примерно в 192 миллиона долларов США.
CPO Нихил Чандхок: Обналичил более 22 миллионов долларов, Активы все еще превышают 600 тысяч акций
Нихил Чандхок является главным директором по продуктам (CPO) компании Circle. Согласно документам, раскрытым Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), он в период с 5 по 6 июня продал около 758 000 акций обыкновенных акций CRCL, цена продажи находилась в диапазоне от 29,3 до 31 долларов, общая сумма наличных составила около 22,7 миллиона долларов. При текущей рыночной цене в 213,6 долларов потенциальная бухгалтерская прибыль от продаж этих акций превышает 160 миллионов долларов.
В настоящее время Нихил Чандхок по-прежнему владеет примерно 606 тысячами акций CRCL, которые по текущей цене оцениваются примерно в 130 миллионов долларов.