Компании Финтеха часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но им мешают традиционные финансовые инфраструктуры, которые являются изолированными, медленными, дорогими и негибкими. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но страдают от отсутствия массовой доступности.
Предложенное решение – это «DeFi мулет»: сочетание удобного пользовательского интерфейса финтеха с эффективным бэкендом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их возможность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и несут потенциальные риски. Путем перехода на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Преимущества DeFi очевидны в сфере стейблкоинов. В то время как традиционные международные банковские переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за считанные секунды за считанные центы. Помимо платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенное окончание расчетов, открытый доступ и глубокую ликвидность.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативных требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в цепочке, создавая положительную обратную связь, которая усиливает модель DeFi "мулет".
Принятие массового использования
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в Финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах благодаря неизменяемым, минимизированным в управлении дизайнам. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является ключевым фактором, подчеркнутым такими инцидентами, как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагалось были застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
BlackRock токенизировал фонд через Securitize
Stripe приобрёл Bridge за 1 миллиард долларов, чтобы улучшить свои решения по стейблкоинам, и
США исследует возможность создания стратегического резерва Биткоина.
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты под залог криптовалюты, on-chain сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией аккаунтов, что обеспечит пользователям интерфейсы, похожие на привычные Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества над конкурентами.
Тем не менее, открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность получения выгоды от существующих сетевых эффектов даже для опоздавших, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных институтов может компрометировать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта озабоченность оправдана, более практично регулировать приложения, ориентированные на пользователя, а не основные протоколы. Чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредитно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Это не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
Это открытый исходный код с публично проверяемым выполнением.
Это просто и понятно.
Оно меняется нечасто.
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы достоверно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и нерегулируемы, при этом только клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, изначально опубликованном в другом месте.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Дефи Мулет – Интеграция Финтех фронтендов с Дефи бэкендами
Компании Финтеха часто предлагают исключительный пользовательский опыт, но им мешают традиционные финансовые инфраструктуры, которые являются изолированными, медленными, дорогими и негибкими. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но страдают от отсутствия массовой доступности.
Предложенное решение – это «DeFi мулет»: сочетание удобного пользовательского интерфейса финтеха с эффективным бэкендом DeFi.
Неизбежность DeFi Мулета
Зависимость финтехов от устаревших финансовых систем ограничивает их возможность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и несут потенциальные риски. Путем перехода на автономные, надежно нейтральные публичные инфраструктуры, такие как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.
Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативных требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтехи могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в цепочке, создавая положительную обратную связь, которая усиливает модель DeFi "мулет".
Принятие массового использования
Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в Финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах благодаря неизменяемым, минимизированным в управлении дизайнам. Эта инфраструктура предоставляет финтехам больший контроль над их операциями, что является ключевым фактором, подчеркнутым такими инцидентами, как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагалось были застрахованы FDIC.
Институциональное принятие DeFi также растет:
Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.
Смотрим в будущее
В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты под залог криптовалюты, on-chain сберегательные счета и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут поддерживаться смарт-кошельками и абстракцией аккаунтов, что обеспечит пользователям интерфейсы, похожие на привычные Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества над конкурентами.
Тем не менее, открытая инфраструктура DeFi обеспечивает возможность получения выгоды от существующих сетевых эффектов даже для опоздавших, не начиная с нуля.
Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных институтов может компрометировать децентрализацию из-за требований соблюдения нормативных актов. Хотя эта озабоченность оправдана, более практично регулировать приложения, ориентированные на пользователя, а не основные протоколы. Чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться надежно нейтральными.
Кредитно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:
Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы достоверно нейтральных систем – они бесплатны, открыты и нерегулируемы, при этом только клиенты подлежат контролю. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с Финтех.
Эта статья основана на мнении Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, изначально опубликованном в другом месте.