Анализ основных участников в области застекивания Solana
С ростом рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялась на шестое место по рыночной капитализации среди цифровых активов, а объем ее застейканных активов на всех блокчейнах с доказательством доли (PoS) уступает только Ethereum. Тем не менее, общая заблокированная стоимость (TVL) приложений децентрализованных финансов (DeFi) в экосистеме Solana составляет всего 1,137 миллиарда долларов, что значительно ниже исторического максимума.
В составе TVL Solana проекты с ликвидным стекингом занимают важное место и являются ключевым фактором восстановления TVL. Среди них Marinade и Jito, обладая самым высоким TVL, стали лидерами в этой области. В этой статье мы подробно рассмотрим основных участников ликвидного стекинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор рынка застейкать Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация застейканных средств — 27,62 миллиарда долларов, коэффициент застейка — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллион, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждений — 6,87%. Капитализация застейка SOL занимает второе место среди PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент застейка также относительно высок среди основных PoS блокчейнов.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, валидаторы с высоким рейтингом предлагают почти 8% APY и не требуют комиссии.
Для повышения сетевой безопасности и устойчивости к цензуре Фонд Solana запустил "План стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю, а именно ликвидный стейкинговый токен (LST). Данные показывают, что в стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга, а средний APY составляет 6,68%.
Анализ основных проектов по ликвидному стекингу
Маринад Финанс
Marinade является одним из первых протоколов ликвидного стекинга в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети. Пользователи застейкают SOL и получают mSOL, а доход от стекинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предлагает нативные услуги стекинга, позволяя пользователям получать доход от стекинга без использования смарт-контрактов.
Застейканное количество: 705.8万SOL
TVL: 777 миллионов долларов (в экосистеме Solana наивысший)
Застейкать доходность: 6.543%
30-дневный рост объема застыкирования: 31,22%
Рыночная капитализация токенов управления MNDE составляет 85,99 миллиона долларов, общая рыночная капитализация — 356 миллионов долларов.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стекинга в конце 2022 года. Пользователи, застекая SOL, могут получить JitoSOL, а доходы напрямую накапливаются в JitoSOL. Jito также разработал инфраструктуру MEV для сети Solana, часть доходов от MEV распределяется между держателями JitoSOL, поэтому доход от стекинга относительно высок.
Объем стейкинга: 6380000 SOL
TVL: 4,55 миллиарда долларов США
застейкать收益率：6.892%
Рост объема застейканных средств за 30 дней: 17.77%
Рыночная капитализация токенов управления JTO составляет 342 миллиона долларов, общая рыночная капитализация составляет 2,973 миллиарда долларов.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и в последнее время быстро развивался благодаря общему росту экосистемы Solana. Пользователи, застыкивающие SOL, могут получать bSOL. BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга от Solana Labs, который имеет крупнейшую группу валидаторов и позволяет пользователям застыкивать ликвидные средства у определенных валидаторов.
Зафиксированное количество: 152万SOL
TVL: 1,08 миллиона долларов США
застейкать收益率：6.232%
30 дней за стейкать объем увеличился: 177%
Рыночная капитализация токена управления BLZE составляет 38,84 миллиона долларов США.
Лидо
Lido запустил сервис ликвидного стекинга на Solana в сентябре 2021 года. Несмотря на доминирование в ликвидном стекинге ETH, он плохо развивался на других цепочках. Lido в октябре объявил о прекращении приема новых застыковок на Solana. Пользователи, ставящие SOL, могут получать stSOL.
Зафиксированный объем: 88.7万SOL
TVL: 6340 миллионов долларов
ЗаSteкать доходность: 6.717%
Изменение объема за стейкинг за 30 дней: -41.43%
Управляющий токен LDO имеет рыночную капитализацию в 20.95 миллиардов долларов, общая капитализация составляет 23.56 миллиардов долларов.
Применение LST в DeFi
Различные LST получают широкую поддержку в экосистеме DeFi Solana. Основные кредитные протоколы marginfi и Solend поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залогового обеспечения, но stSOL больше не доступен.
На DEX Orca ликвидность торговых пар mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, также существует прямая торговая пара между mSOL и bSOL. Ликвидность для Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост количества застейканных токенов и ликвидности DEX может быть связан с проектными стимулами. Blaze предлагает максимальные стимулы, предоставляя 15.37% APR в виде субсидий BLZE за депозиты в Solend. Marinade предлагает 1.98% APR в виде субсидий MNDE. Jito еще не запустил программу стимулов, а Lido вышел с рынка из-за того, что токены были в основном распределены.
Итоги
В экосистеме Solana существует множество представительных схем ликвидного стекинга, которые поддерживаются проектами DeFi. Marinade, как первопроходец, предоставляет нативные услуги стекинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет ставить на определенных валидаторов; Lido представляет собой многосетевую услугу ликвидного стекинга.
Тем не менее, общий объем ликвидного стекинга все еще мал, составляет только 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразие схем также привело к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться более конкурентоспособные схемы.
Стимулирующие меры имеют решающее значение для роста объема застейканных средств и ликвидности DEX. Blaze, хоть и с наименьшей известностью, добился быстрого роста объемов застейка благодаря высоким субсидиям. В отличие от этого, Lido выбрал выход из рынка Solana из-за невозможности продолжать субсидирование.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropHuntress
· 07-29 06:20
Снова новая уловка капитала, чтобы разыгрывать людей как лохов. Проверьте фон этих команд проекта.
Посмотреть ОригиналОтветить0
APY追逐者
· 07-29 06:12
застейкать застыкать больше всего stSOL
Посмотреть ОригиналОтветить0
MultiSigFailMaster
· 07-29 06:05
Копируем, копируем, кто кого учит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingersPaper
· 07-29 06:03
Снова потерял деньги, эту работу действительно невозможно выполнить.
Структура ликвидного стейкинга Solana: Marinade на первом месте, новые звезды на подъеме
Анализ основных участников в области застекивания Solana
С ростом рынка криптовалют, Solana (SOL) поднялась на шестое место по рыночной капитализации среди цифровых активов, а объем ее застейканных активов на всех блокчейнах с доказательством доли (PoS) уступает только Ethereum. Тем не менее, общая заблокированная стоимость (TVL) приложений децентрализованных финансов (DeFi) в экосистеме Solana составляет всего 1,137 миллиарда долларов, что значительно ниже исторического максимума.
В составе TVL Solana проекты с ликвидным стекингом занимают важное место и являются ключевым фактором восстановления TVL. Среди них Marinade и Jito, обладая самым высоким TVL, стали лидерами в этой области. В этой статье мы подробно рассмотрим основных участников ликвидного стекинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор рынка застейкать Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация застейканных средств — 27,62 миллиарда долларов, коэффициент застейка — 69,18%, количество застейканных SOL — 391 миллион, уровень инфляции — 6,75%, уровень вознаграждений — 6,87%. Капитализация застейка SOL занимает второе место среди PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент застейка также относительно высок среди основных PoS блокчейнов.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, валидаторы с высоким рейтингом предлагают почти 8% APY и не требуют комиссии.
Для повышения сетевой безопасности и устойчивости к цензуре Фонд Solana запустил "План стейкингового пула". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю, а именно ликвидный стейкинговый токен (LST). Данные показывают, что в стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга, а средний APY составляет 6,68%.
Анализ основных проектов по ликвидному стекингу
Маринад Финанс
Marinade является одним из первых протоколов ликвидного стекинга в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети. Пользователи застейкают SOL и получают mSOL, а доход от стекинга напрямую накапливается в mSOL. Marinade также предлагает нативные услуги стекинга, позволяя пользователям получать доход от стекинга без использования смарт-контрактов.
Рыночная капитализация токенов управления MNDE составляет 85,99 миллиона долларов, общая рыночная капитализация — 356 миллионов долларов.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стекинга в конце 2022 года. Пользователи, застекая SOL, могут получить JitoSOL, а доходы напрямую накапливаются в JitoSOL. Jito также разработал инфраструктуру MEV для сети Solana, часть доходов от MEV распределяется между держателями JitoSOL, поэтому доход от стекинга относительно высок.
Рыночная капитализация токенов управления JTO составляет 342 миллиона долларов, общая рыночная капитализация составляет 2,973 миллиарда долларов.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и в последнее время быстро развивался благодаря общему росту экосистемы Solana. Пользователи, застыкивающие SOL, могут получать bSOL. BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт пула стейкинга от Solana Labs, который имеет крупнейшую группу валидаторов и позволяет пользователям застыкивать ликвидные средства у определенных валидаторов.
Рыночная капитализация токена управления BLZE составляет 38,84 миллиона долларов США.
Лидо
Lido запустил сервис ликвидного стекинга на Solana в сентябре 2021 года. Несмотря на доминирование в ликвидном стекинге ETH, он плохо развивался на других цепочках. Lido в октябре объявил о прекращении приема новых застыковок на Solana. Пользователи, ставящие SOL, могут получать stSOL.
Управляющий токен LDO имеет рыночную капитализацию в 20.95 миллиардов долларов, общая капитализация составляет 23.56 миллиардов долларов.
Применение LST в DeFi
Различные LST получают широкую поддержку в экосистеме DeFi Solana. Основные кредитные протоколы marginfi и Solend поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залогового обеспечения, но stSOL больше не доступен.
На DEX Orca ликвидность торговых пар mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, также существует прямая торговая пара между mSOL и bSOL. Ликвидность для Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост количества застейканных токенов и ликвидности DEX может быть связан с проектными стимулами. Blaze предлагает максимальные стимулы, предоставляя 15.37% APR в виде субсидий BLZE за депозиты в Solend. Marinade предлагает 1.98% APR в виде субсидий MNDE. Jito еще не запустил программу стимулов, а Lido вышел с рынка из-за того, что токены были в основном распределены.
Итоги
В экосистеме Solana существует множество представительных схем ликвидного стекинга, которые поддерживаются проектами DeFi. Marinade, как первопроходец, предоставляет нативные услуги стекинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет ставить на определенных валидаторов; Lido представляет собой многосетевую услугу ликвидного стекинга.
Тем не менее, общий объем ликвидного стекинга все еще мал, составляет только 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразие схем также привело к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться более конкурентоспособные схемы.
Стимулирующие меры имеют решающее значение для роста объема застейканных средств и ликвидности DEX. Blaze, хоть и с наименьшей известностью, добился быстрого роста объемов застейка благодаря высоким субсидиям. В отличие от этого, Lido выбрал выход из рынка Solana из-за невозможности продолжать субсидирование.