Обзор крипторынка 2024 года и перспективы 2025 года: 5 ярких направлений развития
2024 год будет знаковым для шифрования отрасли. С одобрением ETF на биткойн и эфир в начале года, бурным развитием бычьего рынка и влиянием американских выборов, биткойн и другие криптовалюты достигли рекордных оценок, все больше влияя на социальные и политические структуры.
Смотря в будущее, пять основных направлений, которые демонстрируют многообещающие достижения в 2024 году, заслуживают пристального внимания в 2025 году. Эти направления включают экосистему биткойна, инфраструктуру (Infra), мемы, искусственный интеллект (AI) и экосистему TON.
Экосистема Биткойна
рынок
За последний год доля рынка биткойнов возросла с 45,27% до 56,81%. Это означает, что большая часть ликвидности текущего крипторынка в основном сосредоточена в экосистеме биткойна и продолжает расти.
Биткойн-спотовый ETF накопил 5,3% от общего объема существующих биткойнов, объем хранения увеличился с 629,900 монет в начале года до 1,243,608 монет, что составляет увеличение на 613,708 монет. За 12 месяцев доля хранения ETF выросла с 3,15% до 6,25%.
Официально открыт новый рынок, который сосредоточен на биткойне как основном активе и использует ETF и американские акции в качестве каналов для притока средств, привлекая долларовую ликвидность через такие компании, как MSTR, которые котируются на американских фондовых рынках. Поэтому необходимость дальнейшего развития экосистемы биткойна и повышения эффективности использования средств становится всё более очевидной, и это будет достигнуто за счёт увеличения спроса на BTC и повышения его цены.
Уровень 2
За последние три года было запущено или завершено финансирование 77 проектов Layer 2 для биткойнов. В первой половине 2024 года, под влиянием волны интереса к концепции ETF на биткойн, объемы торгов и цены токенов на проекты Layer 2 для биткойнов из предыдущих циклов значительно возросли. Эти старые проекты Layer 2 также стали свидетелями дальнейшего развития технологий. На биткойне появились различные решения Layer 2, включая Spiderchain, ZKRollup, совместимые с EVM цепи, сайдчейны и т.д. На данный момент общая заблокированная стоимость биткойнов Layer 2 (TVL) достигла 3 миллиардов долларов, что было достигнуто за счет 19 проектов. Предполагая, что все проекты Layer 2 для биткойнов будут запущены в ближайшие несколько лет, ожидается, что общая TVL вырастет как минимум в 2-4 раза, достигнув 6-12 миллиардов долларов.
Уровень 1/исполнительный уровень
BRC-20, Ordinals и Runes — это основные новые стандарты выполнения, появившиеся в конце 2023 года. Несмотря на общее снижение крипторынка во втором квартале, активность BTC Layer 1 продолжает постепенно расти. Однако, хотя рынок биткойнов восстал в третьем квартале, этот рост не смог продлиться.
Другие инфраструктуры биткойна
С повышением уровня использования биткойна начали появляться и другие инфраструктурные решения, включая решения по межоперабельности и уровень безопасности.
интероперабельность
Мосты и WBTC в настоящее время остаются основными решениями для межоперабельности на биткойне. Поскольку сеть биткойна не предоставляет напрямую возможности для создания приложений, людям приходится полагаться на эти мосты/WBTC для разблокировки доходов DeFi на других блокчейнах. Мы ожидаем, что в следующем году появится больше решений для межоперабельности, включая Xlink, Atomiq и Auran.
Уровень безопасности
Тем не менее, эти решения по взаимной совместимости могут представлять угрозу безопасности основных активов, поскольку случаи хакерских атак происходят довольно часто. В связи с этим начали появляться решения по безопасности, связанные с биткойном.
Babylon является典典例例。Он разработал安全共享协议 для биткойна, включая:
Биткойн-метка времени: позволяет записывать временные метки данных в сети Биткойн, усиливая доверие к данным и их неизменность.
Ставка биткойнов: через экономические стимулы позволяет биткойнам обеспечивать безопасность других сетей.
Кроме того, с появлением новых технологий, таких как слой доступности данных (DA слой ), потенциальная ценность использования биткойна была дополнительно раскрыта. Nubit является ключевым участником в области DA биткойна. Он расширяет емкость данных через биткойн, поддерживая развитие приложений, Layer 2 и оракулов.
Ключевым моментом в обновлении 2025 года является успешное прохождение OP_CAT.
Обновление Taproot на основной сети Биткойн обеспечило возможность выпуска активов. С появлением BRC-20 инскрипций и рынка Ordinals NFT в 2023 году, затем с запуском протоколов выпуска активов, таких как ARC-20, SRC-20, и появлением инфраструктуры, такой как биткойн Layer 2, повторное стекирование биткойнов и LST, а также кросс-чейн мосты биткойнов, вся экосистема стремительно развивалась. После этого, на конференции Биткойна в июле 2024 года, рынок снова обратил внимание на нативный BTCFi, который может реализовать децентрализованную, непакетированную модель, такую как стейблкоины.
В настоящее время, благодаря осторожному журналу контракта (DLC) и подписи адаптера (Adaptor Signature), разработчики могут программировать финансовые контракты, зависящие от внешних событий, в скрипте биткойна, обеспечивая отсутствие разрешений для стейблкоинов и кредитных проектов при ликвидации, а также гарантируя отсутствие разрешений для многопартнёрских торговых операций через частично подписанные биткойн-транзакции (PSBT). Тем не менее, это в той или иной степени всё же связано с логикой игры, то есть с тем, чтобы повысить стоимость злонамеренных действий, чтобы предотвратить злонамеренные действия со стороны проекта, а не добиться полной децентрализации на уровне смарт-контрактов. Проект стейблкоина Shell Finance, который скоро будет запущен в основной сети, использует такое решение.
Действительно изменить ситуацию может только OP_CAT. Как только OP_CAT будет одобрен, разработчики смогут использовать такие нативные языки программирования высокого уровня, как sCrypt, для разработки полностью децентрализованных и прозрачных смарт-контрактов в основной сети Биткойн. sCrypt — это фреймворк на TypeScript для написания смарт-контрактов на Биткойне, который позволяет разработчикам напрямую использовать популярный язык программирования высокого уровня TypeScript для написания смарт-контрактов. Нынешний Layer 2 Биткойна также может быть преобразован в ZK Rollup, и общий объем BTCFi, вероятно, значительно вырастет.
При поддержке макроэкономического рынка и инфраструктуры мы верим, что в ближайшие два года биткойн столкнется с дальнейшим ростом рыночного спроса.
Инфраструктура(Infra)
В 2024 году инфраструктура по-прежнему остается одной из самых привлекательных областей в шифрования. Сочетание капитала и технологий способствует быстрому развитию проектов, таких как Layer 1, Layer 2 и промежуточное программное обеспечение. Постоянное обновление и строительство экосистемы Ethereum, а также повышение затрат и производительности Layer 2; быстрое развитие других высокопроизводительных Layer 1, возглавляемых Solana; углубление многосетевой структуры; проекты, такие как EigenLayer, повышающие безопасность сети и эффективность капитала с помощью механизма Restaking; несколько проектов Bitcoin Layer 2 пытаются объединить безопасность Bitcoin с высокопроизводительными решениями для расширения, все это способствует бурному развитию в области инфраструктуры.
Уровень 1
Проекты первого уровня продолжают оптимизировать свои механизмы консенсуса и производительность, обеспечивая надежную основу для цепочных приложений.
Эфириум: запущен EIP-4844, что снизило расходы на сеть Layer 2.
Solana и TRON: благодаря развитию Meme Coin и инфраструктурных проектов, онлайновые транзакции очень активны.
Aptos и Sui: приложения в области GameFi и DeFi способствуют росту активных пользователей.
Уровень 2
Layer 2 продолжает быть ключевым путем для масштабирования, ZK Rollup и Optimistic Rollup имеют свое развитие.
zkSync и StarkNet: постоянные итерации и обновления значительно улучшили пользовательский опыт ZK Rollup.
Base и Arbitrum: проекты DeFi и NFT активно развиваются на этих платформах, TVL значительно увеличивается.
Layer 0 и межсетевой посредник
Layer 0 и межсетевые модули достигли новых прорывов в области интероперабельности.
LayerZero: соединяет более 40 цепей, объем кросс-цепочных транзакций значительно увеличился.
Cosmos: Обновление IBC, производительность межсетевого взаимодействия увеличена на 50%.
модульная публичная цепочка
Модульные публичные блокчейны предлагают высокую производительность и гибкость, что привлекает разнообразные приложения.
Celestia: поддерживает несколько модульных слоев выполнения, становясь эталонным проектом модульной публичной цепи.
Monad: привлекает множество разработчиков и развертываний DApp с помощью сверхвысокой производительности TPS.
Биткойн Layer 2
Биткойн Level 2 стал новым горячим трендом на первичном рынке в этом году, несколько связанных проектов завершили финансирование в этом году, в основном принося умные контракты и функции расширения в сеть Биткойн.
Taro: расширяет возможности платежей и контрактов Биткойна через сеть Lightning.
Stacks и RSK: способствование росту применения смарт-контрактов на биткойне.
Рестейкинг
Рестейкинг повысил эффективность использования капитала, и в этом году он также получил хорошее развитие и внимание со стороны рынка, включая такие проекты, как EigenLayer и Satori, которые в этом году получили инвестиции от ведущих капиталов в размере десятков миллионов.
Инвестиционные события
Инфраструктура по-прежнему занимает важное место в инвестициях и финансировании в этом году. Layer 1, модульные публичные блокчейны и инфраструктура, связанная с экосистемой Биткойн, пользуются предпочтением капитала. Layer 1 в настоящее время представляет собой наиболее сосредоточенное на технологических разработках и исследованиях направление в области шифрования, и в будущем эта область по-прежнему останется местом концентрации ресурсов и капитала.
Мем
После внедрения политики шифрования и смягчения важный вход для розничных инвесторов
В 2024 году Meme-сектор снова стал горячей темой на крипторынке. В качестве экосистемного форпоста он не только способствует общественному консенсусу, но и сочетает в себе такие области, как DeFi и GameFi, создавая новые сценарии использования. Например, Solana, активно продвигая инновации и развитие Meme-проектов, успешно стимулировала активность и жизнеспособность экосистемы. С начала года Bome и Slerf, до середины года Pump.fun, эти проекты, благодаря кривой цен Bonding Curve и низкому рыночному капиталу на старте, продемонстрировали сильные "лотерейные свойства", привлекая широкий интерес. Кроме того, децентрализованный характер Pump.fun "каждый может развернуть Meme" способствовал большей экосистемной процветанию, в настоящее время более половины Meme-проектов Solana происходят от Pump.fun, среди которых десятки проектов уже превысили капитализацию в 1 миллиард долларов. Такие публичные цепочки, как SUI и TRON, быстро последовали за стратегией Meme, что еще больше активизировало их собственные экосистемы.
Мем-проекты стали важным инструментом для привлечения новых пользователей к крипторынку благодаря своей простоте и низкому порогу входа. Запуск Moonshot позволил пользователям покупать активы Meme за фиатные деньги, в то время как волна Мемов, связанная с выборами, предоставила новым игрокам сильное чувство вовлеченности. Смотрим в будущее, крипто политика администрации Трампа и связанные с ней действия будут оказывать потенциальное влияние на рынок, возможно, вызвав новые горячие точки Мемов. Например, если "Отдел эффективности правительства", возглавляемый Элом Маском, привлечет внимание, это может снова вызвать резкий рост Dogecoin.
С учетом того, что среда крипторынка становится более благоприятной, ожидается, что больше мелких инвесторов войдет на рынок, и проекты Meme станут важным каналом для притока средств. Огромный рост цен на Meme токены после их листинга на биржах в полной мере подтверждает эту тенденцию, и в будущем она может продолжать способствовать развитию этого сегмента.
Мем инфраструктура
С учетом дальнейшего увеличения спроса пользователей на справедливый выпуск на крипторынке, в этом году в области справедливого запуска Meme достигнуто очень высокое внимание и участие со стороны рынка. Инфраструктурные проекты, такие как Pump.fun и SunPump, стали ведущими проектами с денежными потоками в этом году, придавая новое impulso развитию Meme.
Pump.fun**
Pump.fun является платформой для выпуска Meme проектов, построенной на Solana. Предоставляя простые и интуитивно понятные инструменты для создания и мощную поддержку сообщества, с использованием модели справедливого распределения, была разработана механика автоматического добавления ликвидности на DEX, в сочетании с успешной рыночной деятельностью Solana, управлением сообществом и низкими торговыми издержками, Pump.fun сразу же была признана рынком и успешно инкубировала несколько известных Meme проектов. По состоянию на ноябрь 2024 года, успешно выпущенных на DEX проектов более
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Обзор крипторынка 2024 года и прогноз на 2025 год: пять ключевых направлений, ведущих развитие отрасли
Обзор крипторынка 2024 года и перспективы 2025 года: 5 ярких направлений развития
2024 год будет знаковым для шифрования отрасли. С одобрением ETF на биткойн и эфир в начале года, бурным развитием бычьего рынка и влиянием американских выборов, биткойн и другие криптовалюты достигли рекордных оценок, все больше влияя на социальные и политические структуры.
Смотря в будущее, пять основных направлений, которые демонстрируют многообещающие достижения в 2024 году, заслуживают пристального внимания в 2025 году. Эти направления включают экосистему биткойна, инфраструктуру (Infra), мемы, искусственный интеллект (AI) и экосистему TON.
Экосистема Биткойна
рынок
За последний год доля рынка биткойнов возросла с 45,27% до 56,81%. Это означает, что большая часть ликвидности текущего крипторынка в основном сосредоточена в экосистеме биткойна и продолжает расти.
Биткойн-спотовый ETF накопил 5,3% от общего объема существующих биткойнов, объем хранения увеличился с 629,900 монет в начале года до 1,243,608 монет, что составляет увеличение на 613,708 монет. За 12 месяцев доля хранения ETF выросла с 3,15% до 6,25%.
Официально открыт новый рынок, который сосредоточен на биткойне как основном активе и использует ETF и американские акции в качестве каналов для притока средств, привлекая долларовую ликвидность через такие компании, как MSTR, которые котируются на американских фондовых рынках. Поэтому необходимость дальнейшего развития экосистемы биткойна и повышения эффективности использования средств становится всё более очевидной, и это будет достигнуто за счёт увеличения спроса на BTC и повышения его цены.
Уровень 2
За последние три года было запущено или завершено финансирование 77 проектов Layer 2 для биткойнов. В первой половине 2024 года, под влиянием волны интереса к концепции ETF на биткойн, объемы торгов и цены токенов на проекты Layer 2 для биткойнов из предыдущих циклов значительно возросли. Эти старые проекты Layer 2 также стали свидетелями дальнейшего развития технологий. На биткойне появились различные решения Layer 2, включая Spiderchain, ZKRollup, совместимые с EVM цепи, сайдчейны и т.д. На данный момент общая заблокированная стоимость биткойнов Layer 2 (TVL) достигла 3 миллиардов долларов, что было достигнуто за счет 19 проектов. Предполагая, что все проекты Layer 2 для биткойнов будут запущены в ближайшие несколько лет, ожидается, что общая TVL вырастет как минимум в 2-4 раза, достигнув 6-12 миллиардов долларов.
Уровень 1/исполнительный уровень
BRC-20, Ordinals и Runes — это основные новые стандарты выполнения, появившиеся в конце 2023 года. Несмотря на общее снижение крипторынка во втором квартале, активность BTC Layer 1 продолжает постепенно расти. Однако, хотя рынок биткойнов восстал в третьем квартале, этот рост не смог продлиться.
Другие инфраструктуры биткойна
С повышением уровня использования биткойна начали появляться и другие инфраструктурные решения, включая решения по межоперабельности и уровень безопасности.
интероперабельность
Мосты и WBTC в настоящее время остаются основными решениями для межоперабельности на биткойне. Поскольку сеть биткойна не предоставляет напрямую возможности для создания приложений, людям приходится полагаться на эти мосты/WBTC для разблокировки доходов DeFi на других блокчейнах. Мы ожидаем, что в следующем году появится больше решений для межоперабельности, включая Xlink, Atomiq и Auran.
Уровень безопасности
Тем не менее, эти решения по взаимной совместимости могут представлять угрозу безопасности основных активов, поскольку случаи хакерских атак происходят довольно часто. В связи с этим начали появляться решения по безопасности, связанные с биткойном.
Babylon является典典例例。Он разработал安全共享协议 для биткойна, включая:
Биткойн-метка времени: позволяет записывать временные метки данных в сети Биткойн, усиливая доверие к данным и их неизменность.
Ставка биткойнов: через экономические стимулы позволяет биткойнам обеспечивать безопасность других сетей.
Кроме того, с появлением новых технологий, таких как слой доступности данных (DA слой ), потенциальная ценность использования биткойна была дополнительно раскрыта. Nubit является ключевым участником в области DA биткойна. Он расширяет емкость данных через биткойн, поддерживая развитие приложений, Layer 2 и оракулов.
Ключевым моментом в обновлении 2025 года является успешное прохождение OP_CAT.
Обновление Taproot на основной сети Биткойн обеспечило возможность выпуска активов. С появлением BRC-20 инскрипций и рынка Ordinals NFT в 2023 году, затем с запуском протоколов выпуска активов, таких как ARC-20, SRC-20, и появлением инфраструктуры, такой как биткойн Layer 2, повторное стекирование биткойнов и LST, а также кросс-чейн мосты биткойнов, вся экосистема стремительно развивалась. После этого, на конференции Биткойна в июле 2024 года, рынок снова обратил внимание на нативный BTCFi, который может реализовать децентрализованную, непакетированную модель, такую как стейблкоины.
В настоящее время, благодаря осторожному журналу контракта (DLC) и подписи адаптера (Adaptor Signature), разработчики могут программировать финансовые контракты, зависящие от внешних событий, в скрипте биткойна, обеспечивая отсутствие разрешений для стейблкоинов и кредитных проектов при ликвидации, а также гарантируя отсутствие разрешений для многопартнёрских торговых операций через частично подписанные биткойн-транзакции (PSBT). Тем не менее, это в той или иной степени всё же связано с логикой игры, то есть с тем, чтобы повысить стоимость злонамеренных действий, чтобы предотвратить злонамеренные действия со стороны проекта, а не добиться полной децентрализации на уровне смарт-контрактов. Проект стейблкоина Shell Finance, который скоро будет запущен в основной сети, использует такое решение.
Действительно изменить ситуацию может только OP_CAT. Как только OP_CAT будет одобрен, разработчики смогут использовать такие нативные языки программирования высокого уровня, как sCrypt, для разработки полностью децентрализованных и прозрачных смарт-контрактов в основной сети Биткойн. sCrypt — это фреймворк на TypeScript для написания смарт-контрактов на Биткойне, который позволяет разработчикам напрямую использовать популярный язык программирования высокого уровня TypeScript для написания смарт-контрактов. Нынешний Layer 2 Биткойна также может быть преобразован в ZK Rollup, и общий объем BTCFi, вероятно, значительно вырастет.
При поддержке макроэкономического рынка и инфраструктуры мы верим, что в ближайшие два года биткойн столкнется с дальнейшим ростом рыночного спроса.
Инфраструктура(Infra)
В 2024 году инфраструктура по-прежнему остается одной из самых привлекательных областей в шифрования. Сочетание капитала и технологий способствует быстрому развитию проектов, таких как Layer 1, Layer 2 и промежуточное программное обеспечение. Постоянное обновление и строительство экосистемы Ethereum, а также повышение затрат и производительности Layer 2; быстрое развитие других высокопроизводительных Layer 1, возглавляемых Solana; углубление многосетевой структуры; проекты, такие как EigenLayer, повышающие безопасность сети и эффективность капитала с помощью механизма Restaking; несколько проектов Bitcoin Layer 2 пытаются объединить безопасность Bitcoin с высокопроизводительными решениями для расширения, все это способствует бурному развитию в области инфраструктуры.
Уровень 1
Проекты первого уровня продолжают оптимизировать свои механизмы консенсуса и производительность, обеспечивая надежную основу для цепочных приложений.
Уровень 2
Layer 2 продолжает быть ключевым путем для масштабирования, ZK Rollup и Optimistic Rollup имеют свое развитие.
Layer 0 и межсетевой посредник
Layer 0 и межсетевые модули достигли новых прорывов в области интероперабельности.
модульная публичная цепочка
Модульные публичные блокчейны предлагают высокую производительность и гибкость, что привлекает разнообразные приложения.
Биткойн Layer 2
Биткойн Level 2 стал новым горячим трендом на первичном рынке в этом году, несколько связанных проектов завершили финансирование в этом году, в основном принося умные контракты и функции расширения в сеть Биткойн.
Рестейкинг
Рестейкинг повысил эффективность использования капитала, и в этом году он также получил хорошее развитие и внимание со стороны рынка, включая такие проекты, как EigenLayer и Satori, которые в этом году получили инвестиции от ведущих капиталов в размере десятков миллионов.
Инвестиционные события
Инфраструктура по-прежнему занимает важное место в инвестициях и финансировании в этом году. Layer 1, модульные публичные блокчейны и инфраструктура, связанная с экосистемой Биткойн, пользуются предпочтением капитала. Layer 1 в настоящее время представляет собой наиболее сосредоточенное на технологических разработках и исследованиях направление в области шифрования, и в будущем эта область по-прежнему останется местом концентрации ресурсов и капитала.
Мем
После внедрения политики шифрования и смягчения важный вход для розничных инвесторов
В 2024 году Meme-сектор снова стал горячей темой на крипторынке. В качестве экосистемного форпоста он не только способствует общественному консенсусу, но и сочетает в себе такие области, как DeFi и GameFi, создавая новые сценарии использования. Например, Solana, активно продвигая инновации и развитие Meme-проектов, успешно стимулировала активность и жизнеспособность экосистемы. С начала года Bome и Slerf, до середины года Pump.fun, эти проекты, благодаря кривой цен Bonding Curve и низкому рыночному капиталу на старте, продемонстрировали сильные "лотерейные свойства", привлекая широкий интерес. Кроме того, децентрализованный характер Pump.fun "каждый может развернуть Meme" способствовал большей экосистемной процветанию, в настоящее время более половины Meme-проектов Solana происходят от Pump.fun, среди которых десятки проектов уже превысили капитализацию в 1 миллиард долларов. Такие публичные цепочки, как SUI и TRON, быстро последовали за стратегией Meme, что еще больше активизировало их собственные экосистемы.
Мем-проекты стали важным инструментом для привлечения новых пользователей к крипторынку благодаря своей простоте и низкому порогу входа. Запуск Moonshot позволил пользователям покупать активы Meme за фиатные деньги, в то время как волна Мемов, связанная с выборами, предоставила новым игрокам сильное чувство вовлеченности. Смотрим в будущее, крипто политика администрации Трампа и связанные с ней действия будут оказывать потенциальное влияние на рынок, возможно, вызвав новые горячие точки Мемов. Например, если "Отдел эффективности правительства", возглавляемый Элом Маском, привлечет внимание, это может снова вызвать резкий рост Dogecoin.
С учетом того, что среда крипторынка становится более благоприятной, ожидается, что больше мелких инвесторов войдет на рынок, и проекты Meme станут важным каналом для притока средств. Огромный рост цен на Meme токены после их листинга на биржах в полной мере подтверждает эту тенденцию, и в будущем она может продолжать способствовать развитию этого сегмента.
Мем инфраструктура
С учетом дальнейшего увеличения спроса пользователей на справедливый выпуск на крипторынке, в этом году в области справедливого запуска Meme достигнуто очень высокое внимание и участие со стороны рынка. Инфраструктурные проекты, такие как Pump.fun и SunPump, стали ведущими проектами с денежными потоками в этом году, придавая новое impulso развитию Meme.
Pump.fun**
Pump.fun является платформой для выпуска Meme проектов, построенной на Solana. Предоставляя простые и интуитивно понятные инструменты для создания и мощную поддержку сообщества, с использованием модели справедливого распределения, была разработана механика автоматического добавления ликвидности на DEX, в сочетании с успешной рыночной деятельностью Solana, управлением сообществом и низкими торговыми издержками, Pump.fun сразу же была признана рынком и успешно инкубировала несколько известных Meme проектов. По состоянию на ноябрь 2024 года, успешно выпущенных на DEX проектов более