Обзор крипторынка: подавленное настроение, рост стейблкоинов показывает возвращение капиталов
На этой неделе крипторынок демонстрирует колебательное снижение, индекс рыночного настроения снизился с 11% до 8%. Рыночная капитализация стейблкоинов начала быстро расти, USDT достиг 142,7 миллиарда долларов, а USDC - 57,2 миллиарда долларов, что соответствует росту на 0,49% и 2,32% соответственно. Это указывает на то, что институциональные средства вновь входят на рынок, причем скорость увеличения американских средств наиболее заметна.
Несмотря на то, что недавние экономические данные и заявления Федеральной резервной системы несколько облегчили опасения по поводу рецессии в США, рынок также начал ожидать, что в этом году Федеральная резервная система снизит процентные ставки три раза и возможно начнет в мае, это не улучшило рыночные настроения. Напротив, из-за частых изменений политики в последнее время цена биткойна значительно колебалась, что усилило рыночную панику, а альткойны в целом показали слабые результаты по сравнению с рынком.
Опционный актив
BTC
Недавно BTC и весь крипторынок демонстрируют слабые тенденции, что в основном связано со следующими факторами:
Макроуровень: тарифная политика Трампа вызывает обеспокоенность по поводу инфляции, пересмотр прогнозов ВВП США вызывает краткосрочные риски рецессии, соглашение США и Украины по полезным ископаемым отложено, а будущее снижение ставки ФРС вызывает неопределенность.
BTC сам: последние два месяца колебался на высоком уровне, долгосрочные держатели и крупные игроки начали сокращение, отсутствие позитивных новостей и поддержки новых средств, стратегический запас биткойнов, подписанный Трампом, оказался ниже ожиданий, что привело к резкому падению цен и вызвало панические распродажи.
Причины для роста:
Макроэкономика: экономические данные и заявления Федеральной резервной системы смягчают опасения по поводу рецессии, рынок ожидает три снижения ставок в этом году, и это может начаться в мае.
BTC自身: после быстрого падения произошла паническая распродажа, данные на блокчейне показывают, что большинство держателей не распродали свои активы и начали накапливать токены.
С
Хотя на этой неделе S токен прекратил недавний сильный рост и последовал за падением рынка, основные показатели Sonic остались неизменными:
TVL все еще растет на 9.23%, основные DeFi проекты на блокчейне также показывают рост.
APY на DeFi проектах в сети остается на высоком уровне, основной ликвидный пул APY составляет около 30%, а средняя процентная ставка по займам составляет 14%.
Дневной доход на цепочке составляет 210000 долларов США, что ставит его на 6-е место среди всех публичных цепочек, значительно превосходя другие публичные цепочки с аналогичным TVL.
Падение S-токена в основном связано с общим рынком, основные показатели проекта не изменились, логика роста все еще сохраняется.
AAVE
На этой неделе AAVE вырос на 21.38%, что выделяет его среди 50 крупнейших токенов по капитализации. TVL увеличился на 5.86%, что является вторым по скорости роста среди 20 лучших проектов DeFi. Основная причина:
Оптимизация управления и модели токеномики, включая выкуп токенов, увеличение вознаграждений за стекинг, оптимизацию ликвидности и т.д.
Белый дом поддерживает отмену правил отчетности по DeFi-транзакциям, чтобы снизить нагрузку по соблюдению норм и способствовать инновациям.
Хотя это всего лишь предложение, Aave имеет хорошее финансовое положение и поддерживает инновации, что дает надежду на реализацию. Этот шаг может вызвать бум выкупа в индустрии DeFi, придавая импульс текущему унылому рынку.
БЕРА
Несмотря на то, что BERA на этой неделе завершила сильный рост и показала снижение, данные на цепочке Berachain и основные показатели остаются неизменными и продолжают расти:
Рост TVL ведущих проектов экосистемы замедляется, но проекты LSD Infrared Finance и DEX BEX по-прежнему увеличиваются на 31,15% и 25,22% соответственно.
Infrared Finance стабилизирует APY WBERA на уровне около 120%, APY пула стейблкоинов BEX составляет около 16%, высокие доходы привлекают инвесторов.
Кредитный проект Dolomite имеет процентную ставку заемщика до 48,08%, что увеличивает спрос на BERA.
Падение BERA в основном обусловлено рыночной средой, сам проект не изменился, логика роста все еще существует.
Понижающий объект
ОБЕЗЬЯНА
APE в основном касается NFT и GameFi, но в настоящее время эти сегменты рынка занимают Meme, интерес и количество пользователей снижается, недостаток новых инвестиций.
16 марта будет разблокировано 15,37 млн токенов APE, что составляет 1,54% от общего объема заблокированных средств, в основном это ранние венчурные капиталы, что может привести к значительному давлению на продажу.
APT
Хотя подача заявки на спотовый ETF Aptos компанией Bitwise вызывает определенные ожидания, Aptos не был включен в список криптовалютных резервов, упомянутый Трампом ранее.
Если на саммите по шифрованию в Белом доме будут объявлены детали резервов, выбранные токены могут привлечь внимание рынка, что неблагоприятно для Aptos.
12 марта будет разблокировано 11,3 миллиона APT, что составляет 1% от общего объема, все они принадлежат учреждениям, что может привести к постоянным продажам и созданию давления на цену.
МЕРЛ
TVL Merlin значительно снизился на 12.44%, в основном из-за DEX, Restaking и кроссчейн-проектов.
В качестве BTC-L2, экосистема ограничена, снижение TVL отражает масштабное изъятие средств основных проектов.
В последнее время развитие проектов экосистемы BTC идет не очень успешно, падение BTC привело к выводам залогов.
На этой неделе MERL упал всего на 1.8%, учитывая продолжающийся вывод средств из цепочки, возможно, произойдет дополнительное снижение.
ТОННА
TVL Toncoin значительно снизился на 10,68%, почти все экосистемные проекты также показали снижение TVL.
С тех пор как в прошлом году интерес к играм на цепочке Telegram снизился, TVL продолжает снижаться.
Проекты SocialFi долгое время находятся на периферии отрасли и не имеют хитов.
Популярность игровых приложений на блокчейне уменьшается, доходы пользователей ниже, чем у обычных DeFi проектов.
Шифрование сектор находится в упадке, TON значительно упал, инвесторы в целом не верят в экосистему Toncoin.
Рыночные горячие темы
Aave
Aave на этой неделе показал выдающиеся результаты, рост TVL составил 5,86%, что поставило его на второе место среди 20 лучших DeFi проектов. Цена AAVE выросла на 21,38%, что является отличным результатом среди 50 лучших токенов по рыночной капитализации.
Причины популярности:
Оптимизация управления и модели экономики токенов:
Каждую неделю выкупается AAVE на сумму 1 миллион долларов для пополнения экологического резерва
Создание механизма Umbrella и AFC, оптимизация управления финансами
Выпуск токена Anti-GHO для увеличения вознаграждений за стекинг
Завершение контракта на миграцию LEND, возврат 65 миллионов долларов AAVE
Использовать гибридный режим для оптимизации вторичной ликвидности
Белый дом поддерживает отмену правил отчетности по DeFi-транзакциям, чтобы уменьшить регулирующую нагрузку, привлечь капитал и таланты, а также содействовать инновациям.
Будущее:
Aave как эталон DeFi, его действия будут влиять на направление развития отрасли.
На текущем рынке не хватает инноваций, инвесторы больше关注 реальной прибыли, проекты с высоким APY пользуются спросом.
Aave выбирает модель роста DeFi-дивидендов, демонстрируя множество преимуществ:
Достаточные денежные резервы(1.15 миллионов долларов)
Диверсифицированная структура доходов
Награда за качественные активы
Возможный переход проектов DeFi к тенденции дивидендной или выкупной модели.
Коэффициент P/E Aave ( 60.86 раз ) значительно выше, чем у Maker ( 20.75 раз ), текущая стоимость AAVE ниже, чем у MKR.
Берачейн
На этой неделе TVL Berachain вырос на 17,21%, достигнув 3,449 миллиарда долларов, что ставит его на шестое место среди публичных цепочек. Однако цена BERA откатилась на 12,94%.
Причина популярности:
Проект LSD Infrared Finance( увеличился на 31.15%), а проект DEX BEX( увеличился на 25.22%), что способствовало росту.
Инфракрасные финансы WBERA APY стабилизировался на уровне около 120%, APY пула стейблкоин BEX составляет около 16%, высокие доходы привлекают инвесторов.
Проект займа Dolomite имеет процентную ставку для заемщиков до 48.08%, что увеличивает спрос на BERA.
Будущие перспективы:
Berachain привлекает пользователей высоким APY, предлагая высокую доходность на нестабильном рынке.
Ключ к экосистемному росту заключается в формировании положительного цикла: залоговое хранение → высвобождение ликвидности → возможности DeFi → увеличение стоимости токенов → возврат пользователей → повторное залоговое хранение → сосредоточение разработчиков.
Необходимо постоянно следить за показателями APY проектов DeFi на блокчейне, которые отражают жизнеспособность экосистемы и ее потенциал для роста.
На цепочке Berachain ставка стейкинга BERA составляет около 30%, что оставляет пространство для роста и способствует снижению объема обращения.
Важные события на следующей неделе
12 марта (, среда ): опубликован годовой темп роста индекса потребительских цен (CPI) в США за февраль
13 марта ( четверг ): проходит мероприятие Web3 Amsterdam 2025
Итог
На этой неделе крипторынок колебался и упал, настроение подавленное. Несмотря на то, что средства в стейблкоины возвращаются, некоторые горячие проекты показывают стабильные результаты, но в целом рынок по-прежнему под воздействием неопределенности макроэкономической политики и недостатка доверия со стороны инвесторов. В будущем проекты, такие как BTC, AAVE и Berachain, могут стать яркими моментами, инвесторы должны обращать внимание на данные блокчейна, макрополитику и события разблокировки, чтобы использовать возможности и избегать рисков.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Рост стейблкоинов показывает возврат средств, AAVE и Berachain выделяются на фоне других.
Обзор крипторынка: подавленное настроение, рост стейблкоинов показывает возвращение капиталов
На этой неделе крипторынок демонстрирует колебательное снижение, индекс рыночного настроения снизился с 11% до 8%. Рыночная капитализация стейблкоинов начала быстро расти, USDT достиг 142,7 миллиарда долларов, а USDC - 57,2 миллиарда долларов, что соответствует росту на 0,49% и 2,32% соответственно. Это указывает на то, что институциональные средства вновь входят на рынок, причем скорость увеличения американских средств наиболее заметна.
Несмотря на то, что недавние экономические данные и заявления Федеральной резервной системы несколько облегчили опасения по поводу рецессии в США, рынок также начал ожидать, что в этом году Федеральная резервная система снизит процентные ставки три раза и возможно начнет в мае, это не улучшило рыночные настроения. Напротив, из-за частых изменений политики в последнее время цена биткойна значительно колебалась, что усилило рыночную панику, а альткойны в целом показали слабые результаты по сравнению с рынком.
Опционный актив
BTC
Недавно BTC и весь крипторынок демонстрируют слабые тенденции, что в основном связано со следующими факторами:
Макроуровень: тарифная политика Трампа вызывает обеспокоенность по поводу инфляции, пересмотр прогнозов ВВП США вызывает краткосрочные риски рецессии, соглашение США и Украины по полезным ископаемым отложено, а будущее снижение ставки ФРС вызывает неопределенность.
BTC сам: последние два месяца колебался на высоком уровне, долгосрочные держатели и крупные игроки начали сокращение, отсутствие позитивных новостей и поддержки новых средств, стратегический запас биткойнов, подписанный Трампом, оказался ниже ожиданий, что привело к резкому падению цен и вызвало панические распродажи.
Причины для роста:
Макроэкономика: экономические данные и заявления Федеральной резервной системы смягчают опасения по поводу рецессии, рынок ожидает три снижения ставок в этом году, и это может начаться в мае.
BTC自身: после быстрого падения произошла паническая распродажа, данные на блокчейне показывают, что большинство держателей не распродали свои активы и начали накапливать токены.
С
Хотя на этой неделе S токен прекратил недавний сильный рост и последовал за падением рынка, основные показатели Sonic остались неизменными:
TVL все еще растет на 9.23%, основные DeFi проекты на блокчейне также показывают рост.
APY на DeFi проектах в сети остается на высоком уровне, основной ликвидный пул APY составляет около 30%, а средняя процентная ставка по займам составляет 14%.
Дневной доход на цепочке составляет 210000 долларов США, что ставит его на 6-е место среди всех публичных цепочек, значительно превосходя другие публичные цепочки с аналогичным TVL.
Падение S-токена в основном связано с общим рынком, основные показатели проекта не изменились, логика роста все еще сохраняется.
AAVE
На этой неделе AAVE вырос на 21.38%, что выделяет его среди 50 крупнейших токенов по капитализации. TVL увеличился на 5.86%, что является вторым по скорости роста среди 20 лучших проектов DeFi. Основная причина:
Оптимизация управления и модели токеномики, включая выкуп токенов, увеличение вознаграждений за стекинг, оптимизацию ликвидности и т.д.
Белый дом поддерживает отмену правил отчетности по DeFi-транзакциям, чтобы снизить нагрузку по соблюдению норм и способствовать инновациям.
Хотя это всего лишь предложение, Aave имеет хорошее финансовое положение и поддерживает инновации, что дает надежду на реализацию. Этот шаг может вызвать бум выкупа в индустрии DeFi, придавая импульс текущему унылому рынку.
БЕРА
Несмотря на то, что BERA на этой неделе завершила сильный рост и показала снижение, данные на цепочке Berachain и основные показатели остаются неизменными и продолжают расти:
Рост TVL ведущих проектов экосистемы замедляется, но проекты LSD Infrared Finance и DEX BEX по-прежнему увеличиваются на 31,15% и 25,22% соответственно.
Infrared Finance стабилизирует APY WBERA на уровне около 120%, APY пула стейблкоинов BEX составляет около 16%, высокие доходы привлекают инвесторов.
Кредитный проект Dolomite имеет процентную ставку заемщика до 48,08%, что увеличивает спрос на BERA.
Падение BERA в основном обусловлено рыночной средой, сам проект не изменился, логика роста все еще существует.
Понижающий объект
ОБЕЗЬЯНА
APE в основном касается NFT и GameFi, но в настоящее время эти сегменты рынка занимают Meme, интерес и количество пользователей снижается, недостаток новых инвестиций.
16 марта будет разблокировано 15,37 млн токенов APE, что составляет 1,54% от общего объема заблокированных средств, в основном это ранние венчурные капиталы, что может привести к значительному давлению на продажу.
APT
Хотя подача заявки на спотовый ETF Aptos компанией Bitwise вызывает определенные ожидания, Aptos не был включен в список криптовалютных резервов, упомянутый Трампом ранее.
Если на саммите по шифрованию в Белом доме будут объявлены детали резервов, выбранные токены могут привлечь внимание рынка, что неблагоприятно для Aptos.
12 марта будет разблокировано 11,3 миллиона APT, что составляет 1% от общего объема, все они принадлежат учреждениям, что может привести к постоянным продажам и созданию давления на цену.
МЕРЛ
TVL Merlin значительно снизился на 12.44%, в основном из-за DEX, Restaking и кроссчейн-проектов.
В качестве BTC-L2, экосистема ограничена, снижение TVL отражает масштабное изъятие средств основных проектов.
В последнее время развитие проектов экосистемы BTC идет не очень успешно, падение BTC привело к выводам залогов.
На этой неделе MERL упал всего на 1.8%, учитывая продолжающийся вывод средств из цепочки, возможно, произойдет дополнительное снижение.
ТОННА
TVL Toncoin значительно снизился на 10,68%, почти все экосистемные проекты также показали снижение TVL.
С тех пор как в прошлом году интерес к играм на цепочке Telegram снизился, TVL продолжает снижаться.
Проекты SocialFi долгое время находятся на периферии отрасли и не имеют хитов.
Популярность игровых приложений на блокчейне уменьшается, доходы пользователей ниже, чем у обычных DeFi проектов.
Шифрование сектор находится в упадке, TON значительно упал, инвесторы в целом не верят в экосистему Toncoin.
Рыночные горячие темы
Aave
Aave на этой неделе показал выдающиеся результаты, рост TVL составил 5,86%, что поставило его на второе место среди 20 лучших DeFi проектов. Цена AAVE выросла на 21,38%, что является отличным результатом среди 50 лучших токенов по рыночной капитализации.
Причины популярности:
Оптимизация управления и модели экономики токенов:
Белый дом поддерживает отмену правил отчетности по DeFi-транзакциям, чтобы уменьшить регулирующую нагрузку, привлечь капитал и таланты, а также содействовать инновациям.
Будущее:
Aave как эталон DeFi, его действия будут влиять на направление развития отрасли.
На текущем рынке не хватает инноваций, инвесторы больше关注 реальной прибыли, проекты с высоким APY пользуются спросом.
Aave выбирает модель роста DeFi-дивидендов, демонстрируя множество преимуществ:
Возможный переход проектов DeFi к тенденции дивидендной или выкупной модели.
Коэффициент P/E Aave ( 60.86 раз ) значительно выше, чем у Maker ( 20.75 раз ), текущая стоимость AAVE ниже, чем у MKR.
Берачейн
На этой неделе TVL Berachain вырос на 17,21%, достигнув 3,449 миллиарда долларов, что ставит его на шестое место среди публичных цепочек. Однако цена BERA откатилась на 12,94%.
Причина популярности:
Проект LSD Infrared Finance( увеличился на 31.15%), а проект DEX BEX( увеличился на 25.22%), что способствовало росту.
Инфракрасные финансы WBERA APY стабилизировался на уровне около 120%, APY пула стейблкоин BEX составляет около 16%, высокие доходы привлекают инвесторов.
Проект займа Dolomite имеет процентную ставку для заемщиков до 48.08%, что увеличивает спрос на BERA.
Будущие перспективы:
Berachain привлекает пользователей высоким APY, предлагая высокую доходность на нестабильном рынке.
Ключ к экосистемному росту заключается в формировании положительного цикла: залоговое хранение → высвобождение ликвидности → возможности DeFi → увеличение стоимости токенов → возврат пользователей → повторное залоговое хранение → сосредоточение разработчиков.
Необходимо постоянно следить за показателями APY проектов DeFi на блокчейне, которые отражают жизнеспособность экосистемы и ее потенциал для роста.
На цепочке Berachain ставка стейкинга BERA составляет около 30%, что оставляет пространство для роста и способствует снижению объема обращения.
Важные события на следующей неделе
Итог
На этой неделе крипторынок колебался и упал, настроение подавленное. Несмотря на то, что средства в стейблкоины возвращаются, некоторые горячие проекты показывают стабильные результаты, но в целом рынок по-прежнему под воздействием неопределенности макроэкономической политики и недостатка доверия со стороны инвесторов. В будущем проекты, такие как BTC, AAVE и Berachain, могут стать яркими моментами, инвесторы должны обращать внимание на данные блокчейна, макрополитику и события разблокировки, чтобы использовать возможности и избегать рисков.