Стейблкоин платежи: создание бесшовной глобальной системы обмена价值
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчета и высоких затрат. Стейблкоины быстро меняют модели трансакций и способы получения финансовых услуг для индивидуумов.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные сущности постепенно интегрируют стейблкоины в потребительские приложения и корпоративные денежные потоки. В то же время новые финансовые инструменты, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств, а также программируемых инвестиционных продуктов, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
В данной статье с технической и коммерческой точек зрения глубоко анализируется экосистема стейблкоинов, исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура и динамический спрос, стимулирующий применение. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые приложения и какие вызовы они сталкиваются в процессе широкого внедрения в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для оплаты?
Чтобы понять влияние стейблкоинов, прежде всего необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы (SWIFT), автоматические расчетные палаты (ACH) и платежи «от лица к лицу». Хотя они уже стали частью повседневной жизни, многие платежные каналы (, такие как ACH и SWIFT), существуют с 70-х годов XX века. В настоящее время большая часть этой глобальной платежной инфраструктуры устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких затрат, высокой трения, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчета и сложных бэкэнд-процессов. Кроме того, они также часто ( требуют оплаты ) ненужных дополнительных услуг, таких как идентификация, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и интеграция с банками.
Стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными платежами, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс, уменьшает количество промежуточных звеньев, обеспечивает реальную видимость денежного потока, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей с использованием стейблкоинов можно кратко изложить следующим образом:
Реальное время расчета: сделки завершаются практически мгновенно, устраняя задержки в традиционной банковской системе.
Безопасность и надежность: неизменяемая книга учета блокчейна обеспечивает безопасность и прозрачность транзакций, защищая пользователей.
Снижение затрат: устранение промежуточных этапов значительно снизило торговые издержки, что сэкономило пользователям деньги.
Глобальное покрытие: децентрализованные платформы могут охватывать рынки, где традиционные финансовые услуги недостаточно представлены (, включая людей без банковских счетов ), достигая финансовой инклюзии.
Второе. Структура отрасли платежей с использованием стейблкоинов
стейблкоин платежная отрасль может быть разделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных провайдеров платежных услуг ( PSP ), которые интегрируют несколько независимых платежных учреждений в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предоставляют инструменты для разработчиков, работающих на прикладном уровне, и предлагают услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая обеспечивает безопасную обработку платежей и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Stripe: традиционный платежный провайдер, интегрирующий стейблкоин USDC для глобальных платежей.
MetaMask: сама не предоставляет функции обмена фиатной валюты, пользователи могут осуществлять операции ввода и вывода средств через интеграцию с третьими сторонами.
Helio: 450000 активных кошельков и 6000 магазинов. С помощью плагина Solana Pay миллионы продавцов на Shopify могут принимать платежи в криптовалюте и мгновенно конвертировать USDY в другие стейблкоины, такие как USDC, EURC и PYUSD.
Другие приложения Web2 для платежей также позволяют пользователям совершать платежи с использованием стейблкоинов, что дополнительно расширяет сценарии применения стейблкоинов.
Сфера поставщиков платежных шлюзов может быть четко разделена на две категории ( с определенным наложением )
платежный шлюз для разработчиков; 2) платежный шлюз для потребителей. Большинство поставщиков платежных шлюзов, как правило, более ориентированы на одну из категорий, что формирует их основной продукт, пользовательский опыт и целевой рынок.
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений (API), пакеты средств разработки (SDK) и инструменты для разработчиков, чтобы интегрироваться в существующие платежные системы, реализуя автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
BVNK: предоставляет инфраструктуру платежей корпоративного уровня для легкой интеграции стейблкоинов. BVNK предлагает API-решения, чтобы процессы были бесшовными, с платежной платформой для трансакций в коммерческой сфере, а также корпоративными счетами, позволяющими компаниям держать и обменивать различные стейблкоины и фиатные валюты, и услугами для merchants, предоставляющими инструменты, необходимые для приема платежей от клиентов в стейблкоинах. Обрабатывает более $10 миллиардов долларов США в год, темп роста 200%, оценка 750 миллионов долларов США, клиенты включают новые регионы, такие как Африка, Латинская Америка и Юго-Восточная Азия.
Iron(in beta): предоставляет API для бесшовной интеграции торговли стейблкоинами в их существующий бизнес. Он предлагает компаниям глобальные входящие и исходящие каналы, инфраструктуру для платежей стейблкоинов, кошельки и виртуальные счета, поддерживает настраиваемые платежные рабочие процессы(, включая регулярные платежи, выставление счетов или платежи по запросу)
Juicyway: предоставляет ряд API для корпоративных платежей, выплаты зарплат и массовых платежей, поддерживаемые валюты включают нигерийскую найру (NGN), канадский доллар (CAD), доллар США (USD), стейблкоин (USDT), долларовый токен (USDC). Основной рынок - Африка, данных о работе пока нет.
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователе, предлагая простой и удобный интерфейс для осуществления платежей в стейблкоинах, денежных переводов и финансовых услуг. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, ориентированные на предоставление такого простого платежного опыта пользователям, включают:
Decaf: платформа банковских услуг на блокчейне, обеспечивающая личные расходы, переводы и стейблкоин-транзакции в более чем 184 странах; Decaf сотрудничает с местными каналами в Латинской Америке, практически достигая нулевых комиссий за вывод средств, имеет более 10 000 пользователей в Южной Америке.
Meso: Решение для ввода и вывода средств, интегрированное напрямую с торговцами, позволяющее пользователям и предприятиям легко конвертировать между фиатной валютой и стейблкоином с минимальными трениями. Meso также поддерживает покупку USDC через Apple Pay, упрощая процесс получения стейблкоинов для потребителей.
Venmo: Функция кошелька стабильной монеты Venmo использует технологию стейблкоин, но ее функциональность интегрирована в существующее приложение для потребительских платежей, что позволяет пользователям легко отправлять, получать и использовать цифровые доллары, не взаимодействуя напрямую с блокчейн-инфраструктурой.
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами (, такими как Visa или Mastercard ), обеспечивая бесшовные транзакции путем автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатные деньги на точке продажи.
Проект включает в себя:
Reap: Азиатские эмитенты карт, клиенты включают Infini, Kast, Genosis pay, Redotpay, Ether.fi и более 40 компаний, продают решения под собственный бренд, в основном за счет комиссии от объема торгов, сотрудничают с банками Гонконга, могут покрывать большую часть регионов за пределами США, поддерживают многоцепочечные депозиты; в июле 2024 года объем торгов достигнет $30M.
Raincards: эмитенты карт в Америке, поддерживающие Avalanche, Offramp, takenos и другие компании, с главной особенностью в обслуживании пользователей из США и Латинской Америки. Выпустил корпоративную карту USDC, используя активы на блокчейне (, такие как USDC), для оплаты командировочных расходов, офисных принадлежностей и других повседневных бизнес-расходов.
Fiat24: Европейский эмитент карт + web3 банк, бизнес-модель схожа с вышеупомянутыми двумя, поддерживает эмиссию карт для таких компаний, как ethsign, safepal; швейцарская лицензия, в основном обслуживает пользователей из Европы и Азии, пока не поддерживает полные цепочные транзакции, можно только пополнять через Arbitrum. Рост медленный, всего пользователей 20 тыс., месячный доход $100K-150K.
Kast: Быстро растущая U-карта на Solana, в настоящее время выпущено более 10 тысяч карт, 5-6 тыс. активных пользователей в месяц, в декабре 2024 года объем торгов составит $7 млн, доход - $200 тыс.
1Money: экосистема стейблкоинов, недавно выпустила кредитную карту, поддерживающую стейблкоины, и предоставляет набор инструментов для разработки программного обеспечения, чтобы облегчить интеграцию L1 и L2, в бета-версии пока нет данных.
Поставщиков криптовалютных карт много, они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, и обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить мотивацию пользователей использовать криптовалютные карты.
2. Второй уровень: обработчик платежей
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов, платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры услуг по вводу и выводу средств 2. Провайдеры услуг по выпуску стейблкоинов. Они выступают в качестве ключевого промежуточного слоя в жизненном цикле платежей, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
Moonpay: поддерживает более 80 видов криптовалют, предлагает различные способы ввода и вывода средств, а также услуги по обмену токенов, удовлетворяя разнообразные потребности пользователей в торговле криптовалютой.
Ramp Network: охватывает более 150 стран и предоставляет услуги по вводу и выводу средств для более чем 90 видов криптоактивов. Эта сеть обрабатывает все KYC( проверки личности), AML( противодействие отмыванию денежных средств) и требования по соблюдению норм, что обеспечивает соответствие и безопасность услуг ввода и вывода средств.
Alchemy Pay: это гибридное платежное шлюзовое решение, поддерживающее двусторонний обмен и платежи между фиатной валютой и криптоактивами, обеспечивающее интеграцию традиционных фиатных платежей и криптоактивов.
b. Эмиссия стейблкоинов & Координация обработчиков
Bridge:核心产品 включает в себя координационный API и API выпуска, первый помогает компаниям интегрировать различные стейблкоин платежи и обмен, второй поддерживает компании в быстром выпуске стейблкоинов. Платформа в настоящее время лицензирована в США и Европе и установила важные партнерские отношения с Государственным департаментом США и Министерством финансов, обладая мощными возможностями соблюдения и ресурсными преимуществами.
Brale(in beta): Платформа для выпуска регулируемых стейблкоинов, аналогичная продукту Bridge, предлагающая API для координации и управления резервами стейблкоинов. Имеет лицензии на соответствие в разных штатах США, компании-партнеры должны пройти KYB( для проверки корпоративной идентичности), пользователи должны создать учетную запись в Brale для KYC.
Perena(in beta):Платформа Numeraire от Perena снижает порог выхода для небольших стейблкоинов, поощряя пользователей предоставлять централизованную ликвидность в одном пуле. Numeraire использует модель "центральный узел-радиальная", в которой USD* выступает в качестве центрального резервного актива, служа "узлом" для выпуска и обмена стейблкоинов. Этот механизм позволяет эффективно чеканить, выкупать и торговать множеством стейблкоинов, связанных с различными активами или юрисдикциями, каждый из которых соединен с USD* как аналогичные "спицы". Благодаря такой системе Numeraire обеспечивает глубокую ликвидность и повышает капитальную эффективность, так как небольшие стейблкоины могут взаимодействовать через USD*, не требуя создания отдельных ликвидностных пулов для каждой торговой пары. Конечная цель системы заключается не только в повышении стабильности цен и снижении проскальзывания, но и в обеспечении бесшовного обмена между стейблкоинами.
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержание и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности — они принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы получать процентный спред. На уровне эмитентов активов инновации в стейблкоинах можно разделить на три уровня: стейблкоины с статической резервной поддержкой, стейблкоины с начислением процентов и стейблкоины с распределением доходов.
Первое поколение стейблкоинов ввело базовую модель цифрового доллара: законные резервы, удерживаемые традиционными финансовыми учреждениями, согласно
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
4
Поделиться
комментарий
0/400
consensus_failure
· 07-24 15:23
Хороший общий тренд для usdt.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OptionWhisperer
· 07-24 06:55
Традиционные банки не успевают, стейблкоин — это будущее
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTragedy
· 07-24 06:54
мир криптовалют неудачники одна цветок
Посмотреть ОригиналОтветить0
ZKSherlock
· 07-24 06:50
на самом деле... стейблкоины не имеют надлежащих гарантий конфиденциальности с нулевым знанием, что делает их хуже, чем настоящие платежные системы с поддержкой zk, смх
стейблкоин платежная реформа глобальных финансов: преимущества, экосистема и будущие вызовы
Стейблкоин платежи: создание бесшовной глобальной системы обмена价值
Глобальная финансовая система переживает глубокие изменения. Традиционные платежные сети сталкиваются с всесторонними вызовами со стороны стейблкоинов из-за устаревшей инфраструктуры, длительных сроков расчета и высоких затрат. Стейблкоины быстро меняют модели трансакций и способы получения финансовых услуг для индивидуумов.
В последние годы стейблкоины продолжают развиваться и становятся важной инфраструктурой для глобальных платежей. Крупные финансово-технологические компании, платежные процессоры и суверенные сущности постепенно интегрируют стейблкоины в потребительские приложения и корпоративные денежные потоки. В то же время новые финансовые инструменты, от платежных шлюзов до каналов ввода-вывода средств, а также программируемых инвестиционных продуктов, значительно повысили удобство использования стейблкоинов.
В данной статье с технической и коммерческой точек зрения глубоко анализируется экосистема стейблкоинов, исследуются ключевые участники, формирующие эту область, основная инфраструктура и динамический спрос, стимулирующий применение. Кроме того, рассматривается, как стейблкоины порождают новые финансовые приложения и какие вызовы они сталкиваются в процессе широкого внедрения в глобальную экономику.
Один. Почему стоит выбирать стейблкоин для оплаты?
Чтобы понять влияние стейблкоинов, прежде всего необходимо рассмотреть традиционные платежные решения. Эти традиционные системы включают наличные, чеки, дебетовые карты, кредитные карты, международные переводы (SWIFT), автоматические расчетные палаты (ACH) и платежи «от лица к лицу». Хотя они уже стали частью повседневной жизни, многие платежные каналы (, такие как ACH и SWIFT), существуют с 70-х годов XX века. В настоящее время большая часть этой глобальной платежной инфраструктуры устарела и сильно фрагментирована. В целом, эти способы оплаты страдают от высоких затрат, высокой трения, длительного времени обработки, невозможности круглосуточного расчета и сложных бэкэнд-процессов. Кроме того, они также часто ( требуют оплаты ) ненужных дополнительных услуг, таких как идентификация, кредитование, соблюдение норм, защита от мошенничества и интеграция с банками.
Стейблкоин платежи эффективно решают эти проблемы. По сравнению с традиционными платежами, использование блокчейна для расчетов значительно упрощает процесс, уменьшает количество промежуточных звеньев, обеспечивает реальную видимость денежного потока, не только сокращает время расчетов, но и снижает затраты.
Основные преимущества платежей с использованием стейблкоинов можно кратко изложить следующим образом:
Второе. Структура отрасли платежей с использованием стейблкоинов
стейблкоин платежная отрасль может быть разделена на четыре уровня технологического стека:
1. Первый уровень: Уровень приложений
Прикладной уровень в основном состоит из различных провайдеров платежных услуг ( PSP ), которые интегрируют несколько независимых платежных учреждений в единую агрегированную платформу. Эти платформы предоставляют пользователям удобные способы доступа к стейблкоинам, предоставляют инструменты для разработчиков, работающих на прикладном уровне, и предлагают услуги кредитных карт для пользователей Web3.
a. Платежный шлюз
Платежный шлюз — это услуга, которая обеспечивает безопасную обработку платежей и способствует сделкам между покупателями и продавцами.
В этой области известные компании, занимающиеся инновациями, включают:
Сфера поставщиков платежных шлюзов может быть четко разделена на две категории ( с определенным наложением )
Платежный шлюз для разработчиков предназначен для обслуживания предприятий, финансовых технологий и компаний, которым необходимо интегрировать инфраструктуру стейблкоинов в свои рабочие процессы. Обычно они предлагают интерфейсы программирования приложений (API), пакеты средств разработки (SDK) и инструменты для разработчиков, чтобы интегрироваться в существующие платежные системы, реализуя автоматические платежи, кошельки стейблкоинов, виртуальные счета и функции мгновенных расчетов. Некоторые новые проекты, сосредоточенные на предоставлении таких инструментов для разработчиков, включают:
Платежные шлюзы, ориентированные на потребителей, сосредоточены на пользователе, предлагая простой и удобный интерфейс для осуществления платежей в стейблкоинах, денежных переводов и финансовых услуг. Обычно они включают мобильные кошельки, поддержку нескольких токенов, каналы ввода-вывода фиатной валюты и бесшовные трансакции между странами. Некоторые известные проекты, ориентированные на предоставление такого простого платежного опыта пользователям, включают:
b. U-карта
Криптовалютные карты позволяют пользователям использовать криптовалюту или стейблкоин для покупок у традиционных торговцев. Эти карты обычно интегрированы с традиционными кредитными картами (, такими как Visa или Mastercard ), обеспечивая бесшовные транзакции путем автоматического преобразования криптовалютных активов в фиатные деньги на точке продажи.
Проект включает в себя:
Поставщиков криптовалютных карт много, они в основном различаются по регионам обслуживания и поддерживаемым валютам, и обычно предлагают конечным пользователям услуги с низкими комиссиями, чтобы повысить мотивацию пользователей использовать криптовалютные карты.
2. Второй уровень: обработчик платежей
В качестве ключевого уровня технологического стека стейблкоинов, платежные процессоры являются опорой платежных каналов и в основном охватывают два типа: 1. Провайдеры услуг по вводу и выводу средств 2. Провайдеры услуг по выпуску стейблкоинов. Они выступают в качестве ключевого промежуточного слоя в жизненном цикле платежей, соединяя Web3 платежи с традиционной финансовой системой.
a. Обработчик депозитов и выводов
b. Эмиссия стейблкоинов & Координация обработчиков
3. Третий уровень: Эмитенты активов
Эмитенты активов отвечают за создание, поддержание и выкуп стейблкоинов. Их бизнес-модель обычно сосредоточена на балансе, аналогично банковской деятельности — они принимают депозиты клиентов и инвестируют средства в высокодоходные активы, такие как государственные облигации США, чтобы получать процентный спред. На уровне эмитентов активов инновации в стейблкоинах можно разделить на три уровня: стейблкоины с статической резервной поддержкой, стейблкоины с начислением процентов и стейблкоины с распределением доходов.
1. Стейблкоин, поддерживаемый статическими резервами
Первое поколение стейблкоинов ввело базовую модель цифрового доллара: законные резервы, удерживаемые традиционными финансовыми учреждениями, согласно