Будущее Блокчейн-транзакций: баланс между прозрачными темными пулами и защитой конфиденциальности

В области криптовалют идет обсуждение прозрачности сделок и защиты конфиденциальности. Это возникло из-за желания некоторых ранних участников положить конец предпочтению традиционных бирж для крупных клиентов, но в конечном итоге это было использовано командами количественной торговли. Сегодня технологии Блокчейн предоставляют новые возможности для реконструкции механизма торговли.

Недавно руководитель одной крупной торговой платформы упомянул концепцию "темного пула", что вызвало интерес в отрасли к применению технологий защиты конфиденциальности в торговле. Однако его понимание темного пула, похоже, несколько отличается от фактического применения на Блокчейн.

В качестве примера недавнего опыта одного инвестора на платформе Hyperliquid, причина выбора этой платформы вместо мейнстримных централизованных бирж заключается в следующем: нет необходимости в KYC, средства не подлежат проверке, а также прозрачность цепочки транзакций. Но именно эта прозрачность позволяет другим видеть его позиции и информацию о ценах ликвидации.

Это вызвало противоречие: хотя на Блокчейн уже существует множество технических решений для приватных транзакций, они пока не получили широкого применения. Напротив, некоторые удобные, но проблемные решения оказались более популярными. Это отражает то, что большинство пользователей больше ценят удобство, а не защиту конфиденциальности.

Вернувшись к концепции темного пула, его суть заключается не только в сокрытии торговых намерений, а в сокрытии торговых цен, что ближе к процессу выполнения максимальной извлекаемой ценности MEV( ). Идеальный темный пул в блокчейне должен быть улучшенной версией Hyperliquid, основанной на решении проблемы MEV с использованием таких технологий, как нулевые знания или полностью гомоморфное шифрование.

С учетом того, что Эфириум принимает архитектуру Risc-V, проблема MEV может быть в определенной степени смягчена. Risc-V, как открытый набор инструкций для чипов, позволяет Эфириуму настраивать свою собственную архитектуру, избавляясь от зависимости от существующего коммерческого оборудования, что открывает больше возможностей для применения новых технологий.

В реализации темных пулов можно рассматривать три аспекта: анонимность субъекта, анонимность транзакций и анонимность взаимодействия. В настоящее время сочетание нулевых знаний и доверенной вычислительной среды (TEE) является основным выбором. Хотя технология полностью гомоморфного шифрования (FHE) имеет высокую стоимость и низкую скорость, с поддержкой кастомного оборудования Risc-V она может обеспечить более идеальный эффект защиты конфиденциальности.

В общем, реализация прозрачных темных пулов требует значительных финансовых и технологических вложений. Однако с постепенным ослаблением регулирования, четким спросом на рынке и вниманием со стороны лидеров отрасли, эта концепция вполне может стать реальностью в будущем. Мир Блокчейн исследует, как найти баланс между прозрачностью сделок и защитой конфиденциальности, что будет сложным, но многообещающим направлением развития.