Solana: новый высокоскоростной торговый платформа в мире шифрования

Solana постепенно становится высокоскоростной торговой платформой в области шифрования, специально разработанной для быстрого трейдинга, on-chain-комбинируемости и обработки больших объемов доходов. Три ключевых данных поддерживают эту точку зрения:

1. Сервисная платформа для запуска: новая платформа превзошла старых конкурентов, достигнув 60% выпуска токенов и успешно вошла в ликвидный пул, ежедневный доход превысил миллион долларов. Лояльность создателей снизилась, коэффициенты удержания и объем торгов стали новым конкурентным преимуществом.

2. Токенизированные акции становятся основным обеспечением: предоставление круглосуточной ликвидности на частном рынке, модульного маржинального обеспечения и разблокировки капитала. Будущий потенциал заключается в циркуляции повторно размещенных акций.

3. Диверсификация доходов Solana: доходы за второй квартал составили 570 миллионов долларов, что составляет 46% от всех публичных цепей. Доходы в основном поступают от децентрализованных приложений, автоматизированных услуг, платформ запуска и производственных инструментов.

Изменение рыночной структуры платформы

Возвышение одной новой платформы проявляется не только в цифрах:

• Обратное изменение доли рынка: 5 июля новый токен на платформе занял 66% рынка, в то время как старые платформы занимали лишь 26%.
• Преимущества качества средств: у новой платформы около 60% коэффициент выпуска, у старой платформы всего 31%.
• Способность к доходу: дневной доход вырос с нуля до более чем миллиона долларов, тогда как старые платформы снизились до 500 тысяч долларов.

Рыночные инсайты

• Сохранение высокоценного объема торговли является настоящим конкурентным барьером. Уровень выпуска фактически отражает способность платформы сохранять чистый доход.
• Старые платформы, хотя и сохраняют преимущество в осведомленности создателей (совокупный доход около 700 миллионов долларов), но стоимость миграции пользователей уже близка к нулю.
• Ожидаемый доход: при расчете ежедневного дохода в миллион долларов, годовой доход может составить 100 миллионов долларов. Учитывая прибыльность около 80% на инфраструктуре Solana, этот протокол, запущенный всего год назад, демонстрирует экономическую модель уровня программного обеспечения как услуги.

Анализ динамики рынка

• Нестабильная лояльность пользователей, изменения в механизме стимулов могут привести к быстрому перемещению сообщества создателей.
• Стратегия защиты может включать создание нативной децентрализованной платформы и увеличение вознаграждений для поставщиков ликвидности, чтобы увеличить стоимость выхода для пользователей.
• Новые участники могут использовать стратегии высоких стимулов, продвигая рейтинги, основанные на токенах и ежедневном объеме торгов, чтобы достичь прибыли до того, как стоимость привлечения клиентов возрастет.

Токенизированные акции: мост между традиционными финансами и шифрованием

Токенизированные акции не только представляют собой традиционные акции на блокчейне, но также:

• Сократить время расчетов в традиционных финансах до минут
• Создание нового типа залоговых активов
• Предоставление каналов финансирования для крупных частных учреждений

Успешная экосистема блокчейна должна обладать: регулируемым механизмом выпуска токенов, надежной системой оракулов и высоколиквидным рынком бессрочных контрактов. Лидеры станут поставщиками инфраструктуры в области токенизированного капитала.

Состояние развития рынка

Некоторые платформы начали выводить на блокчейн синтетические путевые опционы известных компаний, одновременно преобразуя неликвидные активы или частный капитал в составные залоги.

Механизм доходности Solana

Доходы Solana во втором квартале составили 570 миллионов долларов, что составляет 46% рыночной доли. В сравнении с:

• Эфириум: 213 миллионов долларов
• Tron: 165 миллионов долларов
• Binance Chain: 150 миллионов долларов
• Другие цепи: до 75 миллионов долларов

Это отражает два ключевых факта:

1. Основное применение шифрования все еще сосредоточено на торговых услугах.
2. Платформа оптимизируется для профессиональных пользователей, которые являются основным двигателем прибыли.

Привлекательность Solana для профессиональных пользователей

Solana оптимизировала полное значение для профессиональных пользователей:

• Низкая задержка арбитража: 400 миллисекундное торговое окно и очень низкие комиссии делают автоматизированную торговлю возможной.
• Быстрая комбинация кредитного плеча: от выпуска токенов до создания ликвидного пула и залога бессрочных контрактов, всё занимает всего несколько минут.
• Сопоставление сетевых стимулов и потребности в крупных капиталах: профессиональные пользователи готовы платить более высокие сборы, уровень оттока ниже, при этом обеспечивая платформу базой ликвидности.

Заключение

Solana стремится предоставить максимальную ценность на протяжении всего жизненного цикла для профессиональных пользователей, в то время как традиционные централизованные обменники несут больше расходов на инфраструктуру и поддержку пользователей. В области шифрования те компании, которые рассматривают блокчейн как эффективный канал финансового рынка, демонстрируют самый быстрый темп роста.