- Тема
51k Популярность
21k Популярность
63k Популярность
31k Популярность
4k Популярность
98k Популярность
29k Популярность
28k Популярность
7k Популярность
18k Популярность
- Закрепить
51k Популярность
21k Популярность
63k Популярность
31k Популярность
4k Популярность
98k Популярность
29k Популярность
28k Популярность
7k Популярность
18k Популярность
Рынок испытывает нарастающий страх, институциональные инвесторы обращаются к BTC и Децентрализованным финансам в качестве хеджирования.
Обзор рынка
Основные тренды на рынке
Текущий рынок находится в состоянии крайнего страха, индекс настроений резко упал с 53% до 7%. Ястребиная риторика Федеральной резервной системы привела к снижению ожиданий по снижению процентных ставок с 4 до 2 раз, что вызвало принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, рынок переживает значительный процесс дедолларизации.
В сегменте DeFi впервые за последние два месяца наблюдается отрицательный рост TVL (-2.21%), но рыночная капитализация стейблкоинов продолжает расти (USDT +0.55%,USDC +1.44%), что показывает, что несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, и проекты с фиксированным доходом, такие как пул с пулеметом, пользуются большим спросом.
Размер рынка AI Agent достиг 9,9 миллиарда долларов, инвестиционный фокус сместился с спекулятивных AI Meme токенов на строительство инфраструктуры, что указывает на постепенное созревание рынка, а направление проектов становится более рациональным и практичным.
Рынок Meme-коинов явно охладился, средства массово выводятся, что указывает на снижение спекулятивного настроения. Инвесторы склоняются к поиску проектов с реальной практической ценностью, что может сигнализировать о завершении этапа ажиотажа вокруг Meme-коинов.
Сектор публичных цепочек демонстрирует сильную устойчивость к падению на фоне значительных колебаний рынка, что делает его предпочтительным выбором для инвесторов в качестве средства хеджирования, отражая уверенность рынка в инфраструктуре, которая по-прежнему остается стабильной.
С приближением рождественских праздников ожидается снижение ликвидности на рынке, поэтому инвесторам рекомендуется принимать оборонительные стратегии размещения, сосредоточив внимание на BTC и ETH, а также следить за стабильными доходами DeFi и проектами в области ИИ, но следует быть осторожными с возможными рисками усиления волатильности в праздничный период.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночных настроений снизился с 53% на прошлой неделе до 7%, находясь в зоне крайнего страха. Альткойны на этой неделе показали худшие результаты по сравнению с базовым индексом, продемонстрировав резкое падение. Из-за влияния заемных позиций на рынке произошло принудительное закрытие позиций на сумму около 1 миллиарда долларов, и длинные позиции значительно уменьшили свой леверидж. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткойны в краткосрочной перспективе будут следовать за базовым индексом, вероятность независимого движения низка.
Когда альткойн находится в зоне крайнего страха, часто происходит восходящий разворот.
Обзор общего тренда рынка
Криптовалютный рынок на этой неделе находится в тренде падения, индекс настроений находится в состоянии крайнего страха.
Проекты в области DeFi показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.
На этой неделе в проекте AI Agent наблюдается высокий уровень общественного мнения, что свидетельствует о том, что инвесторы начинают активно искать следующую точку взрыва на рынке.
На этой неделе проекты в сфере Meme в целом упали, средства начали выводиться, что отражает постепенно угасающее увлечение рынком Meme-коинов.
Горячие направления
ИИ Агент
На этой неделе рынок находится внисходящем тренде, все секторы падают, хотя большая часть токенов в секторе AI Agent также упала в цене, но обсуждаемость на рынке наивысшая. Ранее внимание к AI Agent сосредоточивалось на мем-токенах с AI Agent, сейчас оно медленно перемещается к строительству инфраструктуры для AI Agent.
Поскольку традиционные проекты VC-валют в этом цикле не пользуются популярностью на рынке, а проекты Meme-валют не могут обеспечить устойчивый рост, сектор AI Agent, вероятно, будет вести развитие рынка в будущем, поскольку он включает не только AI Meme, но и такие направления, как AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra и многие другие, которые могут быть объединены с AI Agent. По сути, все проекты блокчейна являются формами выражения смарт-контрактов, и появление AI Agent направлено на улучшение и усиление смарт-контрактов. Поэтому AI Agent и Crypto являются наилучшим сочетанием.
DeFi трек
Рейтинг роста TVL
Топ-5 проектов по росту TVL на рынке за последнюю неделю (, не включая проекты с меньшим TVL, установленным на уровне более 30 миллионов долларов ):
VaultCraft(VCX): Запущен Looper с 4-кратным кредитным плечом на основе Lido Finance, поддерживающий многосетевое развертывание, предлагающий доходность APY более 7% и заключивший партнерство с Matrixport для получения услуг по хранению 1000 BTC. TVL быстро растет. В то же время достигнуто стратегическое сотрудничество с Safe и CoWSwap.
Hyperliquid(HYPE): Резкие колебания рынка на этой неделе создали хорошую среду для торговых контрактов, что привлекло множество пользователей к торговле, количество открытых контрактов превысило 4,3 миллиарда долларов. Добавлены несколько популярных торговых пар, поддерживающих максимальный кредитное плечо в 5 раз.
Resolv: Завершена интеграция с Base, что значительно снизило затраты на транзакции и повысило скорость, через Euler Finance запущены услуги кредитования, в Aerodrome запущен пул ликвидности, скорректирована система начисления вознаграждений, запущена программа грантов.
Babylon: Углубление применения технологий ZK-скалируемости через сотрудничество с Layeredge, стратегическое партнерство с Sui для продвижения строительства модульной экосистемы.
Список DAO: введение функций голосования Gauge и рынка взяток, стратегическое сотрудничество с 48Club_Official и продвижение PumpBTC как инновационного обеспечения для интеграции. Каждую неделю распределяется около 230 000 долларов США в виде вознаграждений veLISTA, проводятся зимние мероприятия.
В заключение, проекты с быстрым ростом TVL на этой неделе в основном сосредоточены в сегменте доходности стейблкоинов ( пул с пулеметом ).
Общее выступление трека
Рыночная капитализация стейблкоинов стабильно растет: USDT увеличился на 0.55%, USDC на 1.44%. Несмотря на падение рынка, как USDT, так и USDC показывают рост, что указывает на то, что весь рынок продолжает получать приток капитала.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционных рынках продолжают снижаться из-за снижения процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочных DeFi проектах увеличиваются из-за роста цен на криптоактивы, возвращение к DeFi будет неплохим выбором.
Состояние средств: TVL DeFi проектов снизился с 54,1 миллиарда долларов до 52,9 миллиарда долларов, впервые за последние два месяца зафиксировано отрицательное изменение на 2,21%, что связано с резким падением рынка, приведшим к принудительной ликвидации контрактов и кредитов. В ближайшие две недели следует сосредоточить внимание на изменениях общего TVL, чтобы определить, будет ли тенденция к снижению сохраняться.
Другие трассы выступления
Публичная цепь
В прошлом месяце наибольший рост TVL публичных блокчейнов за неделю заняли 5 мест (, не учитывая блокчейны с небольшим TVL ):
Hyperliquid: Резкие колебания на рынке привлекают большое количество пользователей к торгам, открытые контракты превышают 4,3 миллиарда долларов. Добавлены несколько популярных торговых пар, поддерживающих максимальный кредитное плечо 5x.
Биткойн: на фоне падения рынка снижение незначительное, пользователи покупают BTC для хеджирования рисков, одновременно уверенно удерживают его в ожидании роста в будущем, выбирая проект BTCFi для получения дополнительной прибыли, что приводит к росту TVL.
BSC: Введение новых проектов в экосистему, содействие интеграции AI и Web3 в игровой сфере, поддержка развития Meme-проектов, запуск программы аирдропов и инновационных конкурсов.
AILayer: Операции сообщества и экосистемные сотрудничества в основном, проведение интерактивных мероприятий и AMA, демонстрация видения объединения ИИ и блокчейна.
Mantle: Интеграция Compound III для реализации функции займа $USDe, расширение программы Scouts, запуск плана Meetup и крупных стимулирующих мероприятий для привлечения большого количества пользователей.
Обзор списка роста
За последнюю неделю топ-5 токенов по росту ( не учитываются токены с слишком малым объемом торгов и мемные токены ):
На этой неделе в списке токенов с наибольшим ростом наблюдаются характерные черты концентрации по секторам, большинство растущих токенов относятся к категории публичных блокчейнов.
UXLINK: достигнуто сотрудничество с DuckChain и получено инвестирование, запущена масштабная акция по раздаче токенов, количество пользователей превысило 2 миллиона.
USUAL: Запуск инновационного фонда стимулов и стратегий, предоставляющих высокий APY, быстро растущий TVL.
MOCA: выпустила версию 3.0, заключила важное сотрудничество с SK Planet и скоро появится на основных биржах Кореи.
HYPE: Рыночные колебания привлекают пользователей к торговле, открытые контракты превышают 4,3 миллиарда долларов, добавлено несколько торговых пар.
VELO: достигнут прогресс в области создания ликвидности в сотрудничестве с Sony Block Solutions Labs.
Социальные медиа горячие темы
На этой неделе (12.14-12.20) самым популярным тематическим направлением являются L1s. Среди токенов в списке наибольшее внимание привлекли HBAR, SUI, XRP, ETH, TRX, CRO, AVAX, ONDO, OM, QNT, DOT.
На этой неделе наибольшее внимание в социальных сетях привлекли проекты L1s. После значительного падения рынка, падение цен на различные публичные блокчейны было не таким значительным. Когда рынок падает, публичные блокчейны, как правило, показывают лучшие результаты, и инвесторы, помимо BTC и ETH, часто вкладывают средства в различные публичные блокчейны. После окончания падения, когда начинается рост, публичные блокчейны часто начинают расти раньше других проектов.
Общее состояние рыночной тематики
Статистика по недельной доходности показывает, что сектор Cefi показал наилучшие результаты ( -6.61% ), а сектор Gamefi показал наихудшие результаты ( -26.37% ).
Cefi сектор: доля BNB и BGB составляет 91,52%. Binance продолжает запускать новые монеты, привлекая трафик. BNB показывает лучшие результаты, чем рынок в целом. Bitgit выводит на рынок популярные токены, BGB растет на 37,93% вопреки тренду.
Gamefi сектор: В этом цикле внимание низкое, отсутствует эффект создания богатства. IMX, BEAM, GALA, SAND, AXS составляют 82.14%, показывая результаты хуже, чем рынок в целом.
Прогноз на следующую неделю
Оценка макроэкономических факторов
Тренд ротации сегментов
Рекомендации по инвестиционным стратегиям