Анализ тенденций развития экосистемы BTCFi и стратегий накопления активов

Обзор

• На рынке обеспеченных активов BTC централизованное упакованное BTC по-прежнему занимает более 75% доли. Однако рынок BTC LST быстро растет, становясь новой силой, в настоящее время его объем достиг 25,6K BTC. Ликвидное стекинг BTC и рынок производных токенов становятся новыми точками роста в области BTCFi.

• Core как сеть L1, основанная на BTC, обеспечивает пользователям стабильный доход через неконтролируемую и двойную ставку. Его TVL за полгода увеличился на 4757,9% до $591,5M. Стратегия роста Core включает: фокус на увеличение рынка BTC LST, создание родного протокола и быструю интеграцию проектов BTCFi, использование токенов $CORE для стимулирования участия.

• Corn является новой ETH L2 сетью, текущий активный TVL составляет $425.9M. Corn привлек $290.3M TVL через сотрудничество с Pendle, сосредоточившись на доходных свойствах BTC LST и игровых производных, что составляет 11.4% от общего объема рынка BTC LST.

• BOB является гибридной L2 сетью BTC и ETH, которая привлекает активы через широкую интеграцию проектов BTCFi и однокнопочные услуги ликвидного стекинга. В настоящее время TVL составляет $65.7M, в основном за счет $WBTC. Преимущества BOB заключаются в минимизации доверия в архитектуре мостов и полном наборе входов для стекинга и сценариев применения.

Фон

BTC активов на блокчейне

Оборот BTC и его обеспеченных активов в цепочке можно разделить на три уровня:

1. Нативный BTC
2. Упаковка BTC, BTC L2 и активов, отображаемых на сайдчейне, ликвидная стейкинг BTC
3. BTC производные активы в различных DeFi сценариях

Текущая ситуация на рынке активов BTC

Централизованное управление выпущенными упаковками BTC по-прежнему доминирует, но BTC LST в последнее время быстро растет. $WBTC и $BTCB в совокупности составляют более 75% объема обращающихся BTC-обеспеченных активов. Рыночная капитализация BTC LST составляет около 25.1K BTC, Lombard и Solv Protocol занимают более 70% рыночной доли.

BTC-анкорированные активы в основном используются в кредитных протоколах. BTC LST, помимо кредитования, стал еще одной важной областью применения в рынке торговли баллами.

Стратегия накопления активов в экосистеме BTCFi

Core: Фокус на прирост активов и двойное стимулирование токенами

Core — это решение для расширения L1 на основе BTC, которое предоставляет стабильный доход через неконтролируемое стекинг и механизм двойного стекинга. TVL достигло $591.5M, за полгода рост составил 4757.9%.

Стратегия роста:

1. Сосредоточение на увеличении рынка BTC LST, привлечение производных активов Solv
2. Создание нативного протокола и быстрая интеграция проекта BTCFi
3. Использование токена $CORE для стимулирования участия

Глубокое сотрудничество с Solv, SolvBTC занимает 65% Core TVL. Colend и Pell Network предоставляют ключевые сценарии применения для экосистемы. Ожидания токенов $CORE в качестве стимулов и аирдропов поддерживают развитие экосистемы.

Кукуруза: эффективное привлечение ликвидности BTC LST через игровые механики积分

Corn является новой ETH L2 сетью, использующей смешанную токенизацию BTC в качестве инструмента стимуляции. Через депозитную активность было привлечено $425.8M средств, в основном сосредоточенных в пуле Pendle, сотрудничавшем с BTC LST.

Стратегия роста:

1. Совместно с Pendle вести игру с производными баллами BTC LST
2. Кампания по наращиванию TVL привлекает начальную ликвидность

BOB: Безопасный мост и мощная экосистема способствуют концентрации активов

BOB является гибридной сетью Layer2, сочетающей преимущества BTC и ETH. TVL достигло $65.7M, в основном за счет $WBTC.

Стратегия роста:

1. Предоставление услуги одноразового ликвидного стекинга, глубокая интеграция с DeFi протоколами.
2. Программа стимулов BOB Fusion привлекает пользователей к участию

Резюме

Разные сети принимают дифференцированные стратегии накопления активов: Core глубоко интегрирует деривативные активы Solv, Corn запускает игровые механики на основе баллов, BOB широко интегрирует проекты BTCFi. Ключ к эффективному накоплению экосистемных средств заключается в создании крупных объемов активов, привязанных к новым вливаниям, и построении разнообразных DeFi-приложений и механизмов стимулов. На данный момент доля активов, привязанных к BTC, на L2 и сайдчейнах составляет лишь 0,14% от общей капитализации BTC, что открывает огромный потенциал для роста в будущем.