Новые исследования Машины Oracle: механизм ценообразования в блокчейне

Летом 1954 года пионер компьютерных наук Алан Тьюринг покончил с собой в своем доме в Манчестере, Великобритания, положив конец своей легендарной жизни. В честь этого ученого, который внес огромный вклад в области компьютерных технологий и искусственного интеллекта, Американское общество компьютерных наук учредило высшую награду, названную в его честь.

Тюрин когда-то предполагал существование волшебной коробки, которая могла бы постоянно предоставлять данные для компьютеров. В централизованных системах ввод информации не является сложной задачей, но обеспечить достоверность информации и предотвратить вмешательство человека представляет собой серьезную техническую проблему.

Сфера блокчейна постоянно ищет новые способы решения этой проблемы. С бурным развитием децентрализованных финансов (DeFi), предоставляющие ценовые данные для продуктов DeFi "Машина Oracle" также постепенно становятся мейнстримом, что привлекло широкое внимание криптосообщества.

В настоящее время проекты Машина Oracle разнообразны, каждый со своими особенностями. Среди них NEST Protocol выделяется тем, что полностью переносит процесс ценообразования в блокчейн. Он формирует "фактическую цену" через участие пользователей в "майнинге цен" и арбитражных играх с различными торговыми парами, избегая зависимости от доверия к процессам вне блокчейна.

Протокол NEST предоставляет достаточные токеновые стимулы для «майнеров» котировок. Котировщики могут получить токены NEST ( для торговой пары ETH-USDT ) или nToken ( для других торговых пар ) и еженедельно делиться доходами в ETH. Этот механизм обладает как простотой и надежностью Bitcoin POW-майнинга, так и схожестью с текущим популярным «ликвидным майнингом», эффективно стимулируя пользователей участвовать.

Можно сказать, что NEST Protocol, который завершает весь процесс Машины Oracle в блокчейне, представляет собой идеальную форму Машины Oracle.

Ценовой провал в области Машин Oracle

Большинство Машин Oracle полагаются на независимые игровые системы вне блокчейна, которые предоставляют данные и достигают консенсуса через сеть внешних узлов. Этот подход имеет определенные затраты на доверие, пользователи должны доверять процессу получения данных вне блокчейна. Поэтому многие проекты пытаются обеспечить достоверность данных сетей вне блокчейна и надежность узлов с помощью проектирования механизмов, но это часто приводит к чрезмерной сложности системы и трудностям в управлении.

Протокол NEST выбирает непосредственное взаимодействие в блокчейне для формирования истинного "факта цены". Вся система в основном зависит от двух типов участников: майнеров цен и валидаторов.

Котировочные майнеры вносят определенное количество двух токенов (, таких как ETH и USDT), в контракт NEST пропорционально разумной рыночной цене, на которую они ориентируются, и оплачивают комиссию. Котировки имеют минимальный порог, в настоящее время минимальная единица составляет 30 ETH, при этом необходимо уплатить комиссию в размере 1%.

После завершения报价, эта цена будет опубликована на определенное время ( в настоящее время составляет 25 блоков, примерно 5 минут ) и принимает вызовы. Если арбитражников не будет, то цена считается разумной и может рассматриваться как текущая рыночная цена; в противном случае она будет скорректирована арбитражниками. Арбитражники также должны предоставить ставку, которая в два раза превышает размер капитала, необходимого для исполнения заказа, для последующих вызовов.

Этот механизм, использующий "настоящие деньги" для определения цен, может эффективно предотвратить манипуляции с ценами. Весь процесс прозрачен и открыт в блокчейне, нет необходимости доверять источнику данных. Правильные котировки будут вознаграждены, а злонамеренные котировки понесут убытки из-за арбитража. С увеличением пула ликвидности, эффект масштаба NEST станет очевидным, и стоимость злонамеренных котировок станет крайне высокой, что приведет к коррекции со стороны всего рынка.

Кроме того, держатели токенов NEST могут периодически делиться комиссиями, собранными системой, и играть более важную роль в NEST 3.0. Например, для создания и участия в аукционе новых торговых пар ERC20 Token/ETH необходимо использовать токены NEST.

Горизонтальное сравнение всей отрасли показывает, что текущая рыночная позиция NEST не соответствует его реальной стоимости. Его богатая и完善ная модель токенов придает ему огромный потенциал роста.

С точки зрения оценки проектов, в настоящее время в сфере машин Oracle одна компания занимает доминирующее положение. По состоянию на 29 сентября, рыночная капитализация ведущего проекта достигла 3,4 миллиарда долларов, что в 48 раз больше, чем у NEST. В качестве пионера и практического исполнителя решения "фактов цен", у NEST существует огромный потенциал для роста. С учетом бурного развития области DeFi, NEST, скорее всего, станет предпочтительным решением для большего числа проектов.

!

Экономическая модель токенов демонстрирует потенциал роста

Экономическая модель токенов является важным стандартом для оценки потенциала развития проекта. Диверсифицированные механизмы стимулов могут с различных точек зрения предоставлять положительную обратную связь участникам экосистемы, способствовать процветанию вторичного рынка и даже становиться долгосрочным стабильным выбором для инвестиций пользователей.

Кроме введения механизмов стимулов и игр на этапе генерации данных, NEST также разработал уникальную систему стимулов для держателей токенов. Держатели NEST и nToken могут вносить токены в контракт и получать ETH-доходы системы за текущую неделю раз в неделю.

Этот механизм дивидендов придает NEST новое очарование вне управления, побуждая держателей более активно участвовать в строительстве экосистемы.

В настоящее время доходы NEST и nToken в основном поступают от сборов с报价矿工 и платы за использование данных, вызванных нижестоящими приложениями. Все сборы и распределение осуществляются с помощью смарт-контрактов, что обеспечивает полную открытость и прозрачность.

Анализируя исторические данные и используя модель дисконтирования денежных потоков для оценки токена NEST, результаты показывают, что его оценка может составлять 23-33 раза от текущей цены. Это указывает на то, что как NEST, так и nToken имеют долгосрочный потенциал роста. В отличие от других криптовалют, которые не имеют поддержки денежных потоков, стабильный рост котировок денежных потоков NEST Protocol предоставляет мощную поддержку для его цены.

С другой стороны, система nToken в протоколе NEST поддерживает котировки для любых торговых пар ERC20/ETH. Пользователи могут инициировать создание торговых пар Машина Oracle и вступать в процесс аукциона. Когда Машина Oracle успешно продается на аукционе и активируется, средства, участвовавшие в торгах, будут навсегда уничтожены.

Этот механизм предоставляет NEST возможность "бесконечной дефляции". С увеличением числа качественных проектов и добавлением торговых пар токены NEST будут постоянно уничтожаться, что further повысит их ценность.

!

Создание новой инфраструктуры DeFi, NEST, вероятно, выделится

В отличие от простого «информационного потока» Машина Oracle, NEST сталкивается с более сложным путем формирования «фактов цен» в блокчейне. Большинство систем Машин Oracle выбирают модели консенсуса с низким порогом для быстрого расширения. Однако в вопросе «доверять данным» или «доверять фактам» у NEST, очевидно, есть свой ответ.

С помощью реальных средств майнеров в блокчейне делаются ставки, формируя рынок котировок в песочнице. Из-за корыстных интересов валидаторы ( и арбитражеры ) будут постоянно корректировать данные, чтобы они приближались к реальной цене. С ростом процветания рынка котировок экосистема всего протокола NEST станет все более сильной. В отличие от этого, сфера информационно-импортных машин Oracle может стать красным океаном из-за низкого порога входа, появление недобросовестных проектов в процессе конкуренции может снизить доверие людей к "ценовой информации".

Не перенос данных в блокчейн, а генерация реальных данных в децентрализованном формате на блокчейне. Этот бездоверительный подход, безусловно, станет более масштабным с развитием экосистемы DeFi. В свою очередь, это может еще больше повысить эффективность и точность данных, создавая положительную обратную связь. С увеличением числа валидаторов и арбитражников, стоимость перемещения проектов будет постоянно расти. Благодаря преимуществу первопроходца, протокол NEST имеет шанс занять лидирующие позиции на рынке Машина Oracle.

В криптосообществе есть известная фраза: "Не доверяй, проверяй"(. Не стоит легко верить, нужно проверять самостоятельно). Сеть NEST является практическим воплощением этой идеи. При создании "совершенной" системы котировок следует предполагать, что вы сталкиваетесь с наибольшим количеством лжи и наихудшими намерениями. Только если в такой строгой среде все еще удастся сформировать истинную информацию в блокчейне, это можно считать отличной системой Машина Oracle.