Стратегии низкорискованной доходности в период рыночной нестабильности

В апреле 2025 года мировые финансовые рынки значительно колебались из-за тарифной политики. Трамп объявил о введении "взаимных тарифов" для основных торговых партнеров, установив базовую ставку в 10% и введя более высокие ставки для определенных стран. Это решение привело к тому, что рынок S&P 500 за всего четыре дня потерял 5,8 трлн долларов США, что стало крупнейшей недельной потерей с 1950-х годов. Цена биткойна также колебалась в диапазоне от 80 до 90 тысяч долларов.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что тарифы могут привести к росту инфляции и сдерживанию роста, но ФРС не будет вмешиваться в рынок путем снижения процентных ставок, политика будет сосредоточена на долгосрочных данных. Goldman Sachs и JPMorgan соответственно повысили вероятность рецессии в США до 20% и 45%. Как инвесторам реагировать в этой неопределенной рыночной среде?

Ниже представлены четыре продукта с низким риском доходности, основанные на стейблкоинах, которые могут стать неплохим выбором для стабильных инвестиций в этот бурный период.

Сохранение USDC Spark (Ethereum)

Пользователи могут подключить кошелек и выбрать продукт Savings USDC для внесения USDC.

Источники дохода: доход от сбережений USDC в основном поступает от ставки сбережений Sky (SSR), которая поддерживается доходами от криптовалютных залоговых кредитов, инвестиций в государственные облигации США и предоставления ликвидности другим платформам. USDC обменивается на USDS через Sky PSM в соотношении 1:1 и помещается в хранилище SSR для получения дохода, при этом стоимость токенов sUSDC увеличивается с накоплением дохода.

Оценка риска: низкий. USDC обладает высокой стабильностью, многократный аудит снижает риски смарт-контрактов. Однако необходимо учитывать потенциальное влияние рыночной волатильности на ликвидность.

Берачейн BYUSD| МЕДОВЫЙ (Berachain)

Пользователи могут подключить совместимый кошелек на официальном сайте Berachain, выбрать пул BYUSD/HONEY на странице Pools и внести активы для предоставления ликвидности. Полученные LP-токены можно ставить в бонусный фонд для получения BGT.

Источники дохода: в основном из наград BGT (3,41% APR) и торговых сборов в пуле (0,01% APR). BGT является невзаимозаменяемым управляющим токеном этой цепочки, который можно сжигать в соотношении 1:1 для получения BERA (необратимо) и делиться доходами от сборов основных dApp.

Оценка риска: низкий до среднего. BYUSD и HONEY являются стейблкоинами, цена которых относительно стабильна; риск смарт-контрактов ниже. Однако награды BGT могут колебаться из-за корректировок эмиссии.

Предоставление ликвидности Uniswap V4 USDC-USDT0

Подключив кошелек, внесите USDC или USDT в соответствующий продукт, чтобы предоставить ликвидность для Uniswap V4.

Источник дохода: в основном стимулы токена UNI.

Оценка риска: низкая до средней. Пул USDC/USDT представляет собой пару стабильных монет, риск ценовых колебаний низок, но следует обращать внимание на риски смарт-контрактов и возможное снижение доходности после окончания периода стимулов.

Эшелонный рынок USDC (Aptos)

Пользователи могут подключить совместимый с Aptos кошелек на официальном сайте и выбрать пул USDC для участия в поставках. Получите сертификат поставки, доходы накапливаются в реальном времени.

Источники дохода: включая проценты по поставкам USDC (5,35%) и вознаграждения thAPT от Thala (3,66%). thAPT является депозитным сертификатом Thala, который можно обменять 1:1 на APT.

Оценка рисков: низкий до среднего. USDC имеет высокую стабильность, но следует обратить внимание на риски смарт-контрактов и влияние сборов за выкуп thAPT на доходность. Рыночные колебания могут повлиять на стоимость вознаграждений thAPT.

Резюме

В периоды рыночной нестабильности указанные продукты с доходностью стабильных монет могут предоставить инвесторам относительно безопасный выбор. Тем не менее, каждый продукт имеет свои специфические риски, и инвесторы должны осторожно выбирать в зависимости от своей способности к риску и инвестиционных целей. Помните, что любые инвестиции несут риски, и прошлые результаты не гарантируют будущую доходность.