Пять позитивных сигналов крипторынка

В последнее время цена ETH демонстрирует отличные результаты, с начала года она уже выросла более чем на 75%. После успешного обновления в Шанхае ETH запустил новый раунд роста. Кроме ETH, крипторынок в целом также показывает несколько положительных сигналов. Давайте вместе рассмотрим пять основных бычьих сигналов на текущем рынке.

1. Объем открытых контрактов достиг рекорда

Фьючерсные контракты являются одним из основных способов, с помощью которых трейдеры получают кредитное плечо на криптоактивах. Объем открытых позиций ( неисполненных контрактов ) отражает количество фьючерсных контрактов, которые еще не закрыты или не хеджированы, включая позиции обеих сторон. Более высокий объем открытых позиций обычно связан с рискованным предпочтением и наличием ликвидности.

Общий объём открытых позиций по фьючерсам на биткойн недавно преодолел отметку в 10 миллиардов долларов, что больше предыдущего исторического максимума. Это указывает на улучшение рыночной ситуации и постепенное восстановление ликвидности. Однако стоит отметить, что накопление левереджа также может усилить рефлексивность во время колебаний цен.

2. Ончейн-активность становится более активной

Несмотря на неопределенность макроэкономических перспектив, экономика блокчейна демонстрирует бурный рост. Общее количество активных адресов в основных публичных блокчейнах со смарт-контрактами стабильно составляет около 2 миллионов, что на 77% больше по сравнению с низкой отметкой августа прошлого года, вернувшись к уровням бычьего рынка 2022 года.

Общая доходность DeFi также значительно восстановилась с низкого уровня июня прошлого года, увеличившись на 94,2%. Повышение доходности обычно связано с ростом цен на активы, что отражает увеличение активности на блокчейне как со стороны частных лиц, так и со стороны учреждений, которые применяют больше стратегий получения дохода. Это также указывает на то, что заемщики способны нести более высокие капитальные затраты, и в целом финансовое положение улучшилось.

3. Снижение доли стейблкоинов в портфеле

С момента краха Terra в мае прошлого года, крупные игроки на блокчейне ( и умные деньги ) сократили свою экспозицию к стейблкоинам до минимума, в среднем выделяя лишь 15% своих портфелей на стейблкоины. Это свидетельствует о том, что рыночные настроения переходят от активов, привязанных к доллару, к токенизированным активам, что является положительным знаком.

Однако ликвидные средства в кошельках крупных инвесторов все еще имеют определенный объем, и существует пространство для снижения до 5%-ной нижней точки бычьего рынка. В целом, инвесторы постепенно увеличивают свою долю в криптоактивах и не проявляют признаков замедления.

4. Индекс волатильности на низком уровне

Крипторынок также имеет индекс волатильности, аналогичный VIX, такой как индекс волатильности криптовалют, выпущенный CVI Finance (CVI). Этот индекс отслеживает имплицированную волатильность ETH и BTC, аналогично индексу VIX на традиционном финансовом рынке.

В настоящее время индекс CVI не только продолжает падение на фоне недавней нестабильности в банковском секторе, но даже опустился ниже предыдущего исторического минимума 62.80. Это свидетельствует о том, что рынок ожидает снижения ценовых колебаний в будущем, что является позитивным сигналом. Особенно на фоне быстрого увеличения открытых позиций, снижение ожиданий волатильности выглядит особенно ценным.

5. Влияние вывода ETH ограничено

Перед обновлением Shapella на рынке широко беспокоились, что массовые выводы средств могут повлиять на цену ETH. Однако фактическая ситуация более оптимистична. По состоянию на 19 апреля в очереди на полный вывод средств находится всего 25,7 тыс. валидаторов, из которых 46,5% приходят от одной торговой площадки, вынужденной закрыть свои операции по ставкам в США.

В части вывода средств, в течение 5 дней после обновления было удалено около 1 миллиона ETH из цепи Beacon. Однако рынок, похоже, успешно поглотил эту часть предложения. Часть средств также была повторно заложена в сеть. В целом, негативное влияние обновления Shapella на цену ETH ограничено.

! 5 позитивных бычьих сигналов для рынка криптовалют

Рыночный обзор

Несмотря на неопределенность макроэкономической среды, крипторынок демонстрирует положительную динамику. Основные цифровые валюты преодолели диапазон торгов медвежьего рынка, а мелкие монеты также показали заметный рост. После чрезмерного пессимизма 2022 года инвесторы постепенно увеличивают свои вложения, способствуя росту цен.

Стоит отметить, что этот рост проявляется не только в ценах, но и сопровождается высоким уровнем активности пользователей, ростом доходности DeFi и другими позитивными факторами. Индекс волатильности также упал до самого низкого уровня с 2022 года. В целом, крипторынок находится на грани небольшого бычьего рынка, но инвесторы все еще должны обращать внимание на риски.