Токенизация волнения охватывает финансовый сектор: Рынок RWA демонстрирует потенциал взрыва

В последнее время токенизация реальных мировых активов (RWA) стала необратимой тенденцией. От традиционных финансовых гигантов до ведущих DeFi-протоколов все активно занимаются токенизацией, которая полностью изменяет ликвидность и доступность активов. Несмотря на такие вызовы, как регулирование и инфраструктура, рынок RWA демонстрирует огромный потенциал. В настоящее время общая заблокированная стоимость токенизированных активов, таких как американские казначейские облигации, недвижимость и предметы роскоши, превысила несколько миллиардов долларов. По данным платформы, общая управляемая стоимость на рынке RWA достигает 23,92 миллиарда долларов. Консалтинговая группа Boston Consulting Group прогнозирует, что к 2030 году объем токенизированных активов в мире достигнет 16 триллионов долларов, что составит 10% от всех инвестиционных активов.

В данной статье будет проанализирована наиболее перспективная сегментация RWA и перечислены самые представительные ведущие проекты в различных областях.

Токенизация государственных облигаций: новая глава финансовых инноваций

Токенизация государственных облигаций является важной инновацией на финансовом рынке, позволяя токенизировать традиционные государственные облигации, чтобы инвесторы могли напрямую участвовать в инвестициях в государственные облигации через блокчейн, получая более высокую ликвидность и прозрачность.

Franklin Templeton запустила первый в мире зарегистрированный фонд денежного рынка с токенизацией FOBXX, который инвестирует в государственные ценные бумаги США, предоставляя инвесторам стабильный доход и ликвидность. OpenEden запустила токенизированные американские государственные облигации TBILL через XRP Ledger. Matrixdock представила краткосрочный токен американских государственных облигаций STBT, который ежедневно распределяет проценты через механизм повторного бенчмаркинга на блокчейне. Securitize совместно с Tradeteq запустила токенизированный фонд американских государственных облигаций USTY. Superstate запустила фонд краткосрочных государственных ценных бумаг США USTB. Hashnote выпустила токен USYC, представляющий краткосрочные американские государственные облигации и репо-соглашения. Одна инвестиционная компания запустила токенизированный фонд государственных облигаций BUIDL, который используется в качестве залога на нескольких платформах.

Стейблкоин: основа рынка криптовалют

Стабильные монеты выступают в роли "якорных" активов на крипторынке и играют важную роль на рынке. Их токенизация делает их цифровыми валютами, привязанными к традиционным валютам или активам, обеспечивая большую стабильность.

Некоторые эмитенты стабильных монет продвигают законопроект GENIUS, требующий от эмитентов стабильных монет удерживать эквивалентные краткосрочные государственные облигации США в качестве резервных активов и раскрывать информацию о резервах. Другие эмитенты стабильных монет, такие как Tether, Paxos, Gemini и другие, также столкнутся с новыми требованиями регуляторов и, возможно, придется корректировать механизмы резервирования для соответствия новым правилам.

Токенизация акций: мост между традиционным фондовым рынком и криптовалютным рынком

Токенизация акций позволяет инвестировать в акции через блокчейн, инвесторы могут делать дробные инвестиции с меньшими суммами, при этом наслаждаясь большей прозрачностью и ликвидностью.

BACKED Finance сосредоточен на токенизации традиционных акций и ETF в "xStocks", работающих на блокчейне Solana. Dinari предоставляет дShares токенизированные акции и ETF, обеспечивая соответствие 1:1 с реальными акциями. Exodus Movement запускает EXOD токенизированные акции, представляющие их класс A обыкновенных акций, управляемые на блокчейне Algorand.

Частное кредитование: Децентрализованные финансы помогают малым и средним предприятиям

Частное кредитование предоставляет займы компаниям через нетрадиционные финансовые учреждения и токенизирует эти займы с помощью блокчейна для увеличения ликвидности капитала и прозрачности.

Centrifuge предоставляет финансирование для малых и средних предприятий через токенизацию активов, таких как дебиторская задолженность. Maple сосредоточен на предоставлении необеспеченных кредитов. Clearpool позволяет учреждениям инициировать и управлять кредитами. CREDIX соединяет заемщиков и инвесторов, сосредоточив внимание на токенизации частного кредитования. TrueFi предлагает децентрализованную платформу для необеспеченных кредитов. Goldfinch предоставляет необеспеченные кредиты для предприятий через управление сообществом.

Токенизация недвижимости: снижение инвестиционного порога

Токенизация недвижимости позволяет мелким инвесторам участвовать в традиционном рынке недвижимости с высокими барьерами входа и получать более высокую ликвидность.

Propy цифровизирует сделки с недвижимостью с помощью блокчейна. RealT разбивает активы недвижимости на мелкие Токены. Parcl сочетает блокчейн с данными рынка недвижимости в реальности, предоставляя инвесторам возможности для инвестиций на глобальном рынке недвижимости.

Токенизация произведений искусства и коллекционных предметов: расширение новых инвестиционных областей

Токенизация произведений искусства и предметов роскоши разрушает традиционные рыночные границы, предоставляя большему количеству инвесторов возможность участвовать в инвестициях в высокоценные коллекционные предметы.

Courtyard.io токенизирует произведения искусства через блокчейн. Tiamonds токенизирует драгоценные вещи, такие как алмазы. Другие платформы, такие как WATCHES.io, COLLECTOR, DVIN, соответственно, сосредоточены на токенизации роскошных часов, произведений искусства и предметов коллекционирования высокого класса.

Децентрализованные биржи: новая эпоха торговли криптоактивами

Децентрализованные биржи (DEX) обеспечивают более прозрачный и безопасный торговый опыт для крипторынка, избегая посреднических сборов традиционных централизованных бирж.

DigiFT сосредоточен на торговле финансовыми деривативами и структурированными продуктами. Swarm поддерживает токенизацию активов и предлагает прозрачные торговые записи. Mauve и Stobox сосредоточены на строительстве децентрализованных бирж, предлагая услуги управления и торговли цифровыми активами.

С углублением тенденции токенизации RWA у нас есть основания полагать, что эта инновация принесет финансовым рынкам больше возможностей и вызовов, способствуя обновлению управления активами и методов инвестирования.