Новые изменения на рынке стейблкоинов: монопольное положение USDT и USDC будет подвергнуто挑战

Рынок стейблкоинов претерпевает изменения, и такие основные стейблкоины, как USDT и USDC, не смогли вернуть доходы пользователям, а вместо этого присвоили их себе. Это создает возможности для других конкурентов в области стейблкоинов. Давайте рассмотрим три новых проекта, которые пытаются бросить вызов существующему порядку.

В настоящее время размер рынка стейблкоинов составляет около 250 миллиардов долларов США, из которых USDT и USDC занимают в совокупности 86% рыночной доли. У этих двух крупных стейблкоинов есть одна очевидная проблема: они не выплачивают держателям никаких доходов. Долларовые активы, служащие залогом, инвестируются в государственные облигации США, которые приносят около 4% годовых, но все эти доходы идут только эмитенту.

Этот подход сделал Tether одной из самых прибыльных компаний в мире, но одновременно выявил и его слабости. Держатели токенов не могут получать никакой доход, что предоставляет возможность для других проектов стейблкоинов. Ниже представлены три примера, показывающие, как новые стейблкоины справляются с этой проблемой.

1. USR от Resolv: 8,6% годовых

Resolv предлагает два основных продукта: токен USR стейблкоин и токен ликвидности RLP. USR полностью обеспечен биткойном и эфириумом в соотношении 1:1 и имеет 168% залоговых активов в качестве обеспечения. За счет хеджирования позиций в биткойне и эфириуме, USR может генерировать среднюю годовую доходность 8,65%, что значительно выше, чем на других платформах.

Основные преимущества USR включают:

• Более высокая доходность по сравнению с аналогичными продуктами
• Полностью поддерживается основными криптовалютами
• Высокая прозрачность
• Защищено механизмом RLP
• Без комиссии
• Поддержка мгновенного стекинга и анстейкина

Однако у USR также есть некоторые ограничения, такие как предоставление услуг только в сети Ethereum, что может привести к высоким комиссиям, и пользователям необходимо ставить USR, чтобы получать доход.

2. USDN Noble Dollar: 4.1% годовая доходность

Стейблкоин USDN, выпущенный Noble Dollar, позволяет пользователям ежедневно получать 4,1% доходности по государственным облигациям США без необходимости блокировки или стейкинга. Пользователям достаточно держать USDN, и их кошелек автоматически получит дополнительные токены, что эквивалентно бесплатному аирдропу.

Преимущества USDN включают:

• Стабильная доходность государственных облигаций
• Высокая прозрачность
• Получайте доход без необходимости ставить на кон.
• Ежедневный расчет
• Поддержка покупки за фиатные деньги
• Удобный кросс-цепочный перевод

Несмотря на то, что в настоящее время использование USDN ограничено, в будущем он будет расширен на большее количество блокчейн-сетей, что должно предоставить пользователям больше возможностей для получения прибыли.

3. iUSD от InfiniFi: 8.5% до 16% годовых

iUSD от InfiniFi — это новый тип стейблкоина, который предлагает разные доходности в зависимости от предпочтений пользователя по риску. Пользователь вносит 1 USDC и получает 1 iUSD, этот USDC будет использован для диверсифицированной инвестиционной стратегии.

доходность iUSD зависит от срока блокировки:

• Без периода блокировки: около 8.5%
• Заблокировать на 4 недели или дольше: до 16,4%

iUSD использует механизм уровней риска, чтобы пользователи с высокой доходностью защищали пользователей с низкой доходностью. Этот дизайн позволяет поддерживать стабильность iUSD и удовлетворять потребности пользователей с различными предпочтениями по риску.

Преимущества iUSD включают сверхвысокую доходность, высокую прозрачность и гибкие варианты управления рисками. Однако он также сталкивается с некоторыми потенциальными рисками, такими как недостаточная ликвидность, возможность отклонения от привязки и риски, связанные с основными DeFi платформами.

В общем, эти новые проекты стейблкоинов предоставляют пользователям разнообразные варианты, которые могут удовлетворить различные инвестиционные потребности с учетом уровня риска. Однако при инвестировании в такие новые протоколы рекомендуется сначала протестировать с небольшими суммами, а затем рассмотреть возможность крупных вложений только после того, как рынок полностью проверит их. С учетом постоянного развития рынка стейблкоинов, у нас есть основания ожидать появления большего количества инновационных решений, которые принесут пользователям больше возможностей для получения прибыли.