Отмена арбитражных сделок с иеной вызывает финансовые волнения, США могут вмешаться для спасения рынка

В условиях низкой активности на рынке и давления выборов политики часто выбирают печатание денег и манипулирование ростом цен. В качестве кандидата в президенты США Камала Харрис сталкивается с сильным вызовом со стороны Трампа. Чтобы гарантировать переизбрание, она может прибегнуть к любым средствам, чтобы избежать глобального финансового кризиса перед выборами.

Японские компании на протяжении многих лет занимаются масштабными арбитражными сделками с иеной, объем которых достигает 505% от ВВП. Они занимают дешевые иены и инвестируют в высокодоходные иностранные активы, извлекая из этого значительную прибыль. Однако с чрезмерным обесцениванием иены Банк Японии начинает рассматривать возможность выхода из этой сделки.

Если японская компания внезапно закроет позиции, это окажет огромное влияние на глобальные финансовые рынки. Йена может значительно укрепиться, а цены на акции в США и другие активы могут обрушиться. Это поставит под угрозу экономику США и перспективы выборов для Харриса.

Чтобы справиться с возможным кризисом, министр финансов США Джанет Йеллен может предпринять следующие меры по спасению рынка:

1. Запуск центрального банковского свопа доллар-йена (CSWAP)
2. Японский центральный банк занимает большое количество долларов США, предоставляя иены в качестве залога Федеральной резервной системе.
3. Японский центральный банк тайно приобретает акции и государственные облигации США, принадлежащие японским компаниям
4. Японские компании будут возвращать полученные доллары в Японию для покупки японских государственных облигаций

Эта операция может избежать резкого падения американских акций и одновременно снять давление на укрепление иены, но на самом деле это скрытое спасение экономики через печатание денег.

Для инвесторов в криптовалюту в ближайшие месяцы необходимо внимательно следить за следующими показателями:

• Снизились ли индексы S&P 500 и Nasdaq на 20% от пика
• Снизится ли доходность 2-летних облигаций США ниже 3.80%
• Динамика курса доллара к иене
• Корреляция биткойна с долларом США/иеной Японии

Если биткойн демонстрирует выпуклую тенденцию, это может указывать на ожидания рынка относительно спасения. Если он демонстрирует синхронное движение, то возможно потребуется подождать дальнейшего падения.

В любом случае, динамика в ближайшие месяцы определит доходность этого бычьего цикла. Инвесторы должны быть осторожны при использовании заемных средств и внимательно следить за позициями.