Шифрование VC глазами 2025 года: интерпретация рынка и потенциальные возможности

С наступлением 2025 года, шифрование индустрия стоит на новом этапе развития. За последний год рынок пережил восстановление, инновации и коррекцию, ведущие проекты укрепили свои позиции, а новые перспективные направления тихо возникают. Как индикатор развития отрасли, VC не только стал свидетелем изменений на рынке, но и формирует направление отрасли.

В данной статье собраны мнения нескольких ведущих VC, рассмотрены яркие моменты 2024 года, проанализированы текущие рыночные возможности и вызовы, а также сделаны прогнозы на будущее. Давайте вместе обсудим "вчера, сегодня и завтра" индустрии шифрования.

Самые запоминающиеся проекты 2024 года

За последний год индустрия шифрования столкнулась с новым ростом благодаря восстановлению рынка и технологическим инновациям. Некоторые проекты, благодаря уникальным технологическим путям или бизнес-моделям, оставили глубокий след как в индустрии, так и за ее пределами.

Hyperliquid, начавший как DEX с превосходной производительностью для бессрочных контрактов, привлек большое количество пользователей. Выпуск его токенов не включал участие VC, что сделало его одним из самых успешных аирдропов в истории шифрования. Платформа расширяет продуктовую линейку, запуская экосистему HyperEVM, увеличивая практическое применение спотовой экосистемы.

Pump.fun успешно вывел "платформу запуска мемов" на высший уровень повествования, взорвав рынок мемов. Это показывает, что проекты Web3 могут добиться успеха, создавая полезные, высококачественные продукты, соответствующие требованиям рынка.

В области DeFi возрождаются такие зрелые кредитные протоколы, как AAVE и Compound, появляются высококачественные новые игроки, такие как Morpho, Euler и Ajna, которые заслуживают внимания.

Pudgy Penguin своими силами возрождает рынок NFT, демонстрируя мощную энергию интеграции Web2 и Web3.

USDE-стейблкоин Ethena показывает отличные результаты, получая прибыль через создание позиций на CEX и сотрудничая с BlackRock для обеспечения долгосрочной жизнеспособности.

Прогноз рынка биткойнов

В 2024 году рост биткойна будет значительным, в основном благодаря ETF на спотовые рынки, событию сокращения вознаграждения и оптимистичным настроениям после выборов в США. Ожидая 2025 год, несколько VC считают, что бычий рынок имеет все шансы продолжиться, и вероятность преодоления отметки в 200000 долларов довольно велика.

Существует мнение, что на основе технических индикаторов Pi Cycle и 2Y MA Multiplier, верхняя граница биткойна может находиться около 200000 долларов. Также есть VC, предсказывающие, что следующий этапный пик будет в диапазоне от 120000 до 150000 долларов, после чего будет колебаться в диапазоне от 100000 до 150000 долларов.

В отличие от прошлых лет, на этот раз рынок будет подвержен влиянию внешней ликвидности, предоставленной ETF, и резервной политики, что может привести к поддержанию колеблющегося восходящего тренда и постепенно к более высоким уровням цен.

Спор между Мемами и "VC-коинами"

"VC币" споры являются важной темой 2024 года. Есть мнение, что масштабные VC фонды трудно приносят сверхдоход, и следует сосредоточиться на поддержке ранних проектов, которые действительно являются инновационными.

Суть спора между Meme и VC-криптовалютами заключается в конкуренции между рыночным объемом средств и ликвидностью. Мем-валюта, благодаря полной свободной циркуляции и справедливому распределению, соответствует психологии розничных инвесторов, но большинство из них вряд ли сможет обеспечить долгосрочную поддержку ценности.

Решение проблем с VC-валютой требует прохождения полного цикла бычьего и медвежьего рынков, восстановления доверия и справедливости. Команде проекта следует подумать о реальных сценариях применения, стабильном денежном потоке и активном сообществе. Дизайн токена должен учитывать реальные用途 и ценность сообщества, усиливая связывание интересов.

Потенциальные направления и проекты 2025 года

RWA(Реальные активы)обещают реализовать шифрование учета глобальных финансовых активов на блокчейне, пространство для повышения проникновения огромно.

Повторное залоговое обеспечение как часть большого нарратива 2024 года может достичь своего пика в 2025 году. Потенциал проектов ZK (, таких как RiscZero и Ingonyama ), постепенно проявляется.

Искусственный интеллект проявляет перспективы в торговых решениях, оптимизации DeFi и управлении активами.

Сфера PayFi привлекает внимание, экосистема, способная обеспечить бесшовные и низкозатратные платежи, быстро развивается.

AI и шифрование становятся важным направлением, децентрализованная AI инфраструктура и агенты стремительно развиваются.

"Массовое Принятие" прорыв

Сфера платежей, вероятно, станет первой точкой прорыва для массового принятия блокчейна. Стейблкоины демонстрируют преимущества в странах, не использующих доллар, и как только будет установлен нормативный каркас, это приведет к возникновению различных инновационных проектов.

Экосистема Solana имеет конкурентное преимущество на уровне розничных инвесторов. Новый пользовательский интерфейс и встроенное DeFi будут способствовать популяризации.

После одобрения биткойн-ETF волатильность на рынке может снизиться, переходя от резкого медвежьего и бычьего тренда к долгосрочному медленному бычьему.

Оценка этапа бычьего рынка

В настоящее время, возможно, мы находимся на среднесрочной стадии бычьего рынка. После одобрения ETF биткойн попадет в рамки регулирования, что снизит рыночную волатильность. В будущем сложно ожидать резкого краткосрочного падения, рынок может перейти к долгосрочному медленному бычьему тренду.

Тенденция накопления биткойнов среди учреждений заметна, вероятность масштабного обрушения снижается. В краткосрочной перспективе биткойн, возможно, завершил половину процесса бычьего рынка.

Советы для розничных инвесторов

1. Сосредоточьтесь на высокоопределенных направлениях, таких как BTC, мем-монеты и AI-нарратив. Осторожно инвестируйте в старые альткойны, у которых нет нового нарратива.

2. Действуйте в соответствии с тенденциями, понимайте рыночные тренды, следите за актуальными событиями.

3. Подготовьте "деньги, которые можно потерять", своевременно извлекайте стоимость, избегайте чрезмерного кредитного плеча.

4. Обратите внимание на управление рисками, в первую очередь учитывайте голубые фишки. Используйте безопасные инструменты, такие как аппаратные кошельки.

5. Обратите внимание на высококачественные проекты устойчивого развития, избегая преследования краткосрочных тенденций.

6. Сохраняйте благоговение, ставьте риски на первое место. Укрепляйте свои навыки, повышайте профессиональные способности.