Прогноз крипторынка: от краткосрочных колебаний к долгосрочным трендам

На этих выходных у нас будет больше времени для размышлений, давайте вместе обсудим текущее состояние крипторынка.

Истинное направление рынка может стать ясным только после сентября. Учитывая макроэкономическое давление, недостаток ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, рыночная динамика может проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников. Недавний рост большинства альтернативных монет в основном вызван закрытием коротких позиций. Трейдеры, под влиянием предыдущего роста, начали активно закупаться, но отсутствует поддержка со стороны долгосрочных держателей. Многие монеты испытали резкий рост, после чего сразу же сильно откатились.

Эфириум неожиданно отскочил, в то время как токены, связанные с искусственным интеллектом и другими секторами, которые ранее сильно упали, стали лидерами в этом отскоке. В отличие от этого, токены с реальным применением, прочными фундаментальными показателями или механизмом выкупа продемонстрировали большую устойчивость, не только оставаясь более стабильными в период падения, но и восстанавливаясь быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойн реальный и устойчивый

Традиционный капитал постепенно входит через различные регулируемые каналы. В настоящее время природа капитала, поддерживающего биткойн, совершенно отличается от предыдущих периодов. Это делает масштабные колебания маловероятными, если только не произойдут значительные макроэкономические события.

2. Дифференциация альтернативных монет усиливается

В будущем средства могут вновь поступить на рынок замещающих токенов, но не будут расти в полном объеме. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь финансирование. Именно поэтому Ethereum имеет шансы обойти другие публичные цепочки. Ясность регулирования, рост приложений децентрализованных финансов, дефляционная структура и спрос на стейкинг совместно создают мощный импульс.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях нехватки ликвидности постоянное давление со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает возможности роста. Таким образом, перспективы токенов с высокой оценкой,上市 на централизованных биржах, не внушают оптимизма. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением со стороны продаж, что связано с их структурой вознаграждений для валидаторов.

4. Структурные преимущества мемкоинов

Мемные монеты обладают структурными преимуществами, нет давления со стороны венчурного капитала, справедливый выпуск, полностью основанный на внимании. Это чистый механизм спекуляции, который сыграл свою роль на ранних этапах.

Но, похоже, этот этап подходит к концу. Недавние события генерации токенов и запуск популярных токенов ознаменовали пик интереса к мем-криптовалютам. После этого интерес начал угасать. Даже во время апрельского восстановления некоторые публичные блокчейны показывали результаты хуже, чем у эфириума.

Некоторые мем-монеты все еще могут показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным лицам на социальных платформах вне криптокруга. Они все еще могут приносить асимметричную прибыль. Но эпоха обычных мем-монет как альфа закончилась. Только те монеты, которые имеют сильные истории и широкое рыночное признание, обладают истинной спекулятивной ценностью.

5. Будущие рыночные тенденции

Если мем-валюта больше не является основной возможностью, то какой следующий热点?

Мое мнение: сочетание искусственного интеллекта и шифрования.

Как и в случае с летним сезоном децентрализованных финансов, большинство ранних AI-проектов потерпели неудачу после ажиотажа. Но настоящие проекты, основанные на практическом применении, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне.

С уменьшением популярности мемных монет, внимание рынка естественно переключится на новые нарративы. ИИ с его явной практичностью идеально подходит, чтобы стать следующим центром внимания.

Многие AI x шифрование проекты используют модель公平发行, что соответствует недавним нарративам некоторых успешных проектов.

Вот почему я недавно потратил время на изучение и предварительное планирование в этой области. Хотя сейчас нет необходимости спешить с покупками, я верю, что если рынок снова усилится, в этой области будет скрыта максимальная асимметричная возможность.