Обзор крипторынка: частые изменения в регулировании, восходящие стейблкоины

Обзор рынка

Макроэкономическая среда

Экономика США продолжает расти выше ожиданий, инфляция по-прежнему остается высокой. Рынок ожидает, что первичное снижение процентной ставки ФРС будет отложено до сентября, а в целом количество снижений в этом году может не превысить двух раз. До тех пор, пока инфляция не вернется к целевому уровню в 2%, долгосрочные процентные ставки по государственным облигациям могут продолжить расти, чтобы сдерживать экономический спрос. Недавно американские акции пережили резкое падение, и крипторынок также корректируется.

рыночные показатели

На этой неделе биткойн демонстрирует слабую тенденцию к падению, стоимость стейблкоинов в целом снижается. Рынок в основном сосредоточен на сегменте Meme токенов, который испытывает небольшие препятствия для роста и не подвержен сильному давлению со стороны венчурного капитала.

Стоит обратить внимание на:

1. Нативный токен одной из торговых платформ превысил месячный курс по отношению к биткойну. Основатель платформы вскоре столкнется с судебным решением США, если решение будет мягким, его токен может значительно вырасти.

2. Некоторая торговая платформа запустит услуги повторного залога по токенам Ethereum, проект схож с аналогичными проектами с рыночной капитализацией 4 миллиарда долларов. Особенность заключается в том, что время выхода токенов на рынок предшествует времени получения аирдропа розничными инвесторами.

3. Общие ожидания по экосистеме биткойн-руны довольно низкие. Один проект рун камней осуществил аирдроп рун для держателей, его рыночная капитализация достигла 350 миллионов долларов, объем торгов в короткие сроки был значительным.

Анализ биткойна

данные на блокчейне

Четвертое сокращение биткойна уже произошло, уровень инфляции предложения снизился до 0,85%, что ниже, чем у золота (2,3%). В отличие от предыдущих разов, в этом году в рынок поступило более 12 миллиардов долларов наличных ETF, процентные ставки находятся на самом высоком уровне за более чем 20 лет, и около 94% биткойнов уже добыто.

стейблкоин рыночная капитализация увеличилась на 2%, долгосрочные фонды в основном остаются в хорошем состоянии. Индикатор MVRV составляет 2.3, вошел в промежуточную стадию, держатели в целом находятся в убытке. Институциональные средства на протяжении двух недель продолжают чистый отток, интерес инвесторов ослабевает, что в основном связано с возможностью поддержания высоких процентных ставок Федеральной резервной системой.

рынкоконтрактов

Финансирование фьючерсов близко к нулю, силы быков и медведей относительно сбалансированы. Объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн на этой неделе остается стабильным. Соотношение быков и медведей составляет 1.7, что показывает, что настроение на рынке все еще склоняется к оптимизму, но это имеет ограниченное значение.

Спотовый рынок

Рынок переживает колебания и падение под воздействием геополитических рисков. Комиссионные ставки по контрактам на биткойн временно стали отрицательными, что отражает пессимистичные настроения. В долгосрочной перспективе, хотя в краткосрочной перспективе маловероятно, что Федеральная резервная система значительно увеличит ликвидность, рынок все еще находится на бычьем тренде, и в некоторых областях все еще есть стимулы для роста.

Экосистема публичных цепочек

Общий объем заблокированных средств (TVL) на этой неделе увеличился до около 93 миллиардов долларов, рост составил 6,9%. Кроме цепочки Биткойн, TVL основных публичных цепочек в целом возрос. Одна новая публичная цепочка показала сильные результаты, увеличившись более чем на 2100% за месяц, TVL преодолел 1 миллиард долларов.

NFT рынок

Рынок NFT немного восстановился, большинство цен на полу для голубых фишек выросли. BAYC вырос на 13%, MAYC на 3%, Azuki на 8%. Тем не менее, объем торгов на рынке все еще снижается, количество новых и повторных покупателей немного увеличилось. В настоящее время на рынке не хватает успешных проектов, а настроение остается подавленным.

В целом, крипторынок находится в стадии коррекции, но долгосрочная тенденция остается положительной. Инвесторы должны внимательно следить за изменениями в макроэкономике и регуляторной политике, а также обращать внимание на новые проекты и потенциальные возможности.