Новые налоговые правила в сфере Децентрализованных финансов: Продолжение финансовой колонизации США и стратегии реагирования отрасли

Недавно Министерство финансов США и Налоговая служба выпустили новое правило, которое включает поставщиков фронтенд-услуг DeFi в определение "брокеров". Это означает, что начиная с 2026 года, эти платформы должны собирать данные о транзакциях пользователей и с 2027 года предоставлять информацию в Налоговую службу через форму 1099, включая общие доходы пользователей, детали транзакций и идентификационные данные налогоплательщиков.

Хотя внедрение новых правил еще займет некоторое время, и определение "брокера" вызывает споры и может столкнуться с трудностями, нам необходимо обсудить исторический контекст введения этого положения, а также то, как специалистам в отрасли следует на него реагировать.

Эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму

традиционная колониальная ресурсная логика

Традиционная колониальная эпоха в основном осуществляла захват ресурсов через военную силу и территориальное владение. Например, Великобритания контролировала индийский хлопок и чай через Ост-Индийскую компанию, а Испания грабила золото в Латинской Америке, что является типичным примером прямого обладания ресурсами для осуществления перераспределения богатства.

Современные модели финансовой колонизации

Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах, реализуя перераспределение богатства через капиталовложения и налоговый контроль. Закон о соблюдении налоговых требований иностранных счетов (FATCA) в США является важным примером этой логики, требуя от мировых финансовых учреждений раскрывать информацию о активах граждан США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в сфере цифровых активов, направленной на использование технологических средств и правил для принудительной прозрачности мирового капитала, чтобы США могли получать больше налоговых доходов, одновременно усиливая свой контроль над мировой экономикой.

Новый колониальный инструмент США

Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новые правила

Налоговые правила являются основой новой колониальной модели США. FATCA обязывает мировые финансовые учреждения раскрывать информацию об активах граждан США, положив начало прецеденту по вооружению налогов. Новые налоговые правила DeFi продолжают эту логику, требуя от платформ DeFi собирать и сообщать данные о транзакциях пользователей, расширяя контроль США над цифровой экономикой.

Технологии и доллар: доминирование стейблкоинов

На рынке стейблкоинов объемом 200 миллиардов долларов доля долларовых стейблкоинов превышает 95%, а основными активами, на которые они ориентированы, являются американские государственные облигации и долларовые резервы. Долларовые стейблкоины, применяемые в глобальной платежной системе, укрепили мировую позицию доллара и зафиксировали больший объем международного капитала в финансовой системе США.

Привлекательность финансовых продуктов: Биткойн-ETF и трастовые продукты

Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительные международные капитальные вложения на американский рынок благодаря легализации и институционализации. Эти финансовые продукты не только предоставляют больше возможностей для соблюдения налоговых правил США, но и дополнительно вовлекают глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация достигла 100 миллиардов долларов.

Токенизация реальных активов (RWA)

Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в области Децентрализованных финансов. Масштаб токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологии блокчейн повышает ликвидность традиционных активов, одновременно создавая новую доминирующую силу для США на глобальных капитальных рынках.

Экономика и финансы: Давление дефицита и налоговая справедливость

Кризис дефицита США и налоговые лазейки

В 2023 финансовом году федеральный дефицит США приблизился к 1,7 триллиона долларов. В то же время глобальная рыночная капитализация криптовалюты на некоторое время превысила 3 триллиона долларов, однако большая часть остается вне налоговой системы. Это неприемлемо для современного государства, зависящего от налоговых поступлений.

Защита финансового суверенитета и доллара

Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминирующему положению доллара в глобальной платежной системе. Через налоговое регулирование США не только намерены получить финансовую выгоду, но и пытаются восстановить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.

Отраслевой взгляд: выбор и компромиссы профессионалов

Оценка важности американского рынка

Децентрализованные финансы проекты должны рационально оценивать стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основная часть объема торгов и пользовательской базы платформы приходит из американского рынка, выход из США может означать огромные потери. Напротив, если доля американского рынка не велика, полный выход становится жизнеспособным вариантом.

Три основных стратегии противодействия

1. Частичная соответствие: компромиссный путь

   • Создание дочерней компании в США, сосредоточенной на удовлетворении требований по соблюдению законодательства для пользователей в США
   • Отделить протокол от фронтенда, снизить юридические риски за счет управления через сообщество
   • Введение механизма KYC, отчет о необходимой информации только для пользователей из США

2. Полное выход: фокус на глобальном рынке

   • Реализовать геоблокировку, ограничив доступ пользователей из США по IP
   • Сосредоточить ресурсы на более дружелюбных к криптовалюте рынках, таких как Азиатско-Тихоокеанский регион, Ближний Восток и Европа

3. Полная децентрализация: соблюдение технологий и принципов

   • Отказ от фронтенд-сервисов, полное переключение платформы на автономию протокола
   • Разработка бездоверительных инструментов соблюдения, технически обходящих регулирование

Глубокие размышления: будущее борьбы между регулированием и свободой

Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции

В краткосрочной перспективе отрасль может отсрочить внедрение правил через судебные иски. Но в долгосрочной перспективе тренд на соблюдение правил трудно обратить. Регулирование приведет к поляризации в индустрии Децентрализованных финансов: с одной стороны, будут полностью соответствующие правилам крупные платформы, а с другой стороны, небольшие децентрализованные проекты, предпочитающие работать в тайне.

Философское размышление о свободе и контроле

Ядром Децентрализованных финансов является свобода, в то время как ядром правительства является контроль. Эта игра не имеет конца. Будущее криптоиндустрии может существовать в форме "соответствующего децентрализованного": технологические инновации сосуществуют с регуляторными компромиссами, защита конфиденциальности и прозрачность движутся поочередно.

Заключение: неизбежность истории и выбор отрасли

Этот законопроект является закономерным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для индустрии Децентрализованных финансов это и вызов, и возможность для трансформации. В этой исторической точке, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и несение ответственности, является вопросом, на который должен ответить каждый участник.

Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологического прогресса, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.