Федеральная резервная система (ФРС) снизила процентную ставку на 50 базисных точек, Биткойн преодолел 66000 долларов США, глобальные активы вошли в бычий рынок.

2025-07-14 16:58:45

Федеральная резервная система (ФРС) объявила о снижении процентных ставок, глобальная Ликвидность начинает цикл смягчения

Федеральная резервная система (ФРС) США недавно объявила о снижении целевого диапазона федеральной фондовой ставки на 50 базисных пунктов до 4,75% - 5,00%, официально начав новый цикл снижения ставок. Это знаменует собой то, что глобальная Ликвидность вступит в новую фазу смягчения, что окажет значительное влияние на рынки различных активов.

! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

В результате этого глобальные фондовые рынки в целом выросли. Индексы S&P 500 и Dow Jones снова достигли исторических максимумов, фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали хорошие результаты. Криптовалютный рынок также извлек выгоду из этого, цена биткойна на время превысила 66000 долларов, новая волна роста, возможно, уже назревает.

Перед публикацией решения о снижении процентной ставки, последние экономические данные из США показывают, что количество новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 142000, что ниже ожиданий; в августе индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,5% по сравнению с прошлым годом, снизившись в течение пяти месяцев подряд. Эти данные усилили ожидания рынка относительно снижения процентной ставки.

После снижения процентной ставки различные виды активов могут претерпеть следующие изменения:

Волатильность американских облигаций может усилиться в краткосрочной перспективе, долгосрочная динамика зависит от ситуации с восстановлением экономики.
Золото, скорее всего, продолжит пользоваться интересом, но конкретные результаты будут зависеть от того, достигнет ли экономика "мягкой посадки".
Акции технологических компаний могут вырасти после превентивного снижения процентных ставок в связи с улучшением экономических перспектив.
Хотя биткойн может колебаться в краткосрочной перспективе, в долгосрочной перспективе он будет расти, и ожидается, что объем корректировок будет меньше, чем в период снижения процентных ставок 2019 года.

Снижение процентной ставки в этот раз превысило ожидания Уолл-стрит. В истории Федеральная резервная система (ФРС) обычно впервые снижает ставки на 50 базисных пунктов только во время экономической рецессии. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что экономика США по-прежнему функционирует в контролируемых пределах и нет серьезных опасений по поводу рецессии. Это снижение ставки является "профилактическим снижением", что демонстрирует позицию ФРС по предотвращению рисков рецессии.

С исторической точки зрения, превентивное снижение процентных ставок часто приводит к глобальному бычьему рынку активов, одновременно вызывая девальвацию доллара. После этого снижения ставок рынок отреагировал резко. Американские акции, после значительного падения в начале месяца, после объявления о снижении ставок открылись с сильным ростом, а индекс S&P 500 снова достиг рекорда.

Малые акции обычно первыми выигрывают от снижения процентных ставок, так как повышенное стремление к риску со стороны рынка приводит к притоку средств в высоковолатильные активы. Производительность индекса Russell 2000 это подтверждает. Однако хедж-фонды, похоже, больше предпочитают акции технологий и продолжают делать ставки на тему ИИ.

С точки зрения глобального рынка, снижение процентных ставок принесло положительную реакцию. Кроме основных индексов США, исторические максимумы также были достигнуты на рынках Германии, Индии, Индонезии, Сингапура и других, при этом рынок Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется.

На рынке криптовалют данные ETF по Биткойну показывают улучшение настроений инвесторов. После снижения процентных ставок несколько учреждений увеличили свои позиции более чем на 1000 биткойнов. Цена биткойна также восстановилась с месячного минимума около 53000 долларов до более чем 66000 долларов. ETF по Эфириуму также показал редкий последовательный чистый приток.

! Ежемесячный отчет WealthBee по макроэкономике: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе

По последнему исследованию BlackRock, хотя волатильность биткойна велика, его факторы риска и доходности имеют принципиальное отличие от традиционных высокорисковых активов. Многие инвесторы рассматривают биткойн как инструмент хеджирования рисков, связанных с долларом, и проблемами государственного долга США. С усилением глобальной геополитической напряженности биткойн может стать все более уникальным инструментом для диверсификации рисков.

В целом, в условиях долларового смягчения как рискованные, так и защитные активы показывают восходящую тенденцию. Инвесторы могут рассмотреть возможность использования криптовалюты как двойного варианта для наслаждения ликвидностью и хеджирования рисков американского долга.

BTC1.76%

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

7 Лайков