Новый тренд упрощенного управления финансами в Децентрализованных финансах

С развитием технологий блокчейн сложные цепочные активности постепенно упрощаются, а соответствующая технологическая инфраструктура постепенно созревает. Это создает исторические возможности для переосмысления существующих финансовых моделей, а новые бизнес-возможности также появляются. Стоит отметить, что такие новые технологии, как Intent, цепочные роботы и AI-агенты, сталкиваются с проблемами авторизации, которые необходимо решить.

Недавно Glider привлек 4 миллиона долларов финансирования. Этот проект смог занять свое место в казалось бы простом, но на самом деле сложном мире инвестиций на блокчейне благодаря поддержке технологий, таких как Intent и LLM. Однако в целом, сфера Децентрализованные финансы действительно нуждается в переработке, чтобы снизить инвестиционный порог.

Эра "Лего" в Децентрализованных финансах прошла, и наступает эпоха управления активами, где безопасность и доходность более взаимосвязаны.

Glider возник в конце 2023 года как внутренний创业-проект одной компании, изначально представленный в виде цепочечных роботов, с целью комбинирования различных操作步骤 для удобства пользователей в инвестициях и использовании. Хотя помощь пользователям в управлении финансами не является чем-то новым, Glider все еще находится на стадии внутренней разработки. Из его открытой информации видно, что основные идеи Glider включают:

1. Подключение к существующим Децентрализованным финансам (DeFi) инструментам через API, включая ведущие проекты и новые протоколы в различных областях, создание логики привлечения клиентов B2B2C.

2. Позволяет пользователям самостоятельно разрабатывать инвестиционные стратегии и поддерживает их обмен, чтобы облегчить совместные инвестиции, копирование сделок или коллективные вложения для получения более высокой прибыли.

С помощью таких технологий, как AI-агенты, LLM, распознавание намерений и абстракция цепочки, создание такого технологического стека не является технически сложным. Настоящая проблема заключается в управлении трафиком и создании механизма доверия.

Продукты, связанные с оборотом средств пользователей, всегда являются довольно чувствительными. Это также основная причина, по которой продукты на основе блокчейна до сих пор не смогли полностью заменить централизованные биржи. Большинство пользователей могут принять повышение безопасности средств, связанное с децентрализацией, но практически не могут принять увеличение рисков безопасности, вызванное децентрализацией.

Еще в 2020 году аналогичные проекты получили инвестиции, направленные на помощь пользователям в решении трудностей при использовании Децентрализованных финансов. Однако большинство пользователей не использовали такие продукты в долгосрочной перспективе. Стратегия доходов на цепочке является открытым рынком, где розничные инвесторы сложно конкурировать с крупными игроками по производительности серверов и объему средств, что приводит к тому, что большая часть возможностей получения прибыли недоступна для розничных инвесторов.

По сравнению с нестабильностью доходов, проблемы безопасности и оптимизация стратегий находятся на второстепенном уровне. В эпоху высокой доходности для надежного управления финансами почти нет пространства для выживания.

В настоящее время управление активами вступает в эру массового использования. Инструменты ETF подходят не только для фондового рынка, некоторые торговые платформы начали свои попытки еще в 2021 году. С технической точки зрения, токенизация активов в конечном итоге привела к появлению парадигмы RWA (реальные мировые активы).

Далее, как реализовать ончейн-ETF-инструменты стало фокусом для стартапов. От расчетов и демонстрации APY на некоторых платформах до постоянной работы других проектов, все это свидетельствует о наличии спроса на рынке.

Строго говоря, некоторые проекты представляют собой стратегические продажи и демонстрационные рынки, основанные на точных расчетах огромного числа специалистов, в сочетании с ручными и AI-поддерживаемыми стратегическими решениями. Однако прозрачность на блокчейне приводит к тому, что эффективные стратегии трудно сохранить в секрете, в конечном итоге вызывая гонку вооружений, и доходность стремится к равновесию.

Это может перерасти в новый раунд конкуренции «большие рыбы съедают маленьких». Однако такие проекты всегда не смогли стандартизироваться и развиться в проекты, переопределяющие рынок.

Из стратегии Glider видно, что доходность на блокчейне вскоре перейдет в эпоху управления активами для обычных людей. Подобно тому, как индексные фонды и пенсионные планы способствовали долгосрочному бычьему рынку на американских фондовых рынках, огромные объемы капитала и множество мелких инвесторов создадут огромный спрос на стабильный доход.

Это и есть смысл следующего поколения Децентрализованных финансов. За пределами Эфира есть и другие публичные блокчейны, которые все еще должны взять на себя инновационные обязанности интернета 3.0, в то время как Децентрализованные финансы должны стать версией финансовых технологий 2.0.

Glider добавил функции с поддержкой ИИ, но с первоначального отображения информации, через ранние попытки проектов и до настоящего стабильного функционирования, стабильный доход на уровне около 5% на блокчейне все еще будет привлекать базовую пользовательскую аудиторию за пределами централизованных бирж.

Смотрим в будущее, размещение доходных активов на блокчейне станет трендом. В настоящее время на рынке криптовалют лишь несколько категорий продуктов действительно получили признание, включая биржи, стабильные монеты, Децентрализованные финансы и публичные блокчейны. Другие типы продуктов, такие как NFT и Мем-коины, являются лишь этапными моделями выпуска активов и не обладают устойчивой способностью к самообеспечению.

Однако RWA начала укореняться и развиваться с 2022 года, особенно после некоторых значительных событий, когда люди стали больше заботиться о доходности и стабильности, чем о самой децентрализации. Даже если правительства не активно принимают биткойн и блокчейн, продуктовая и практическая реализация RWA ускоряется. Если традиционные финансы могут принимать электронный и информационный подходы, то блокчейнизация также не должна быть исключена.

В этом цикле сложные типы активов и стратегии DeFi на блокчейне препятствуют миграции пользователей централизованных бирж на блокчейн. Но, по крайней мере, огромная ликвидность бирж может быть привлечена на блокчейн:

• Некоторые проекты преобразуют доходы от комиссии в доходы на блокчейне за счет альянсов интересов.
• Некоторые проекты вводят бессрочные контракты биржи в цепочку через LP Token.

Эти примеры доказали, что ликвидность на блокчейне возможна, а RWA доказал, что токенизация активов также возможна. В настоящее время отрасль находится в особый период: хотя Ethereum считается недостаточно активным, на самом деле многие проекты переходят на блокчейн.

Помимо вышеупомянутых продуктов, некоторые инструменты для расчета APY с открытым исходным кодом функционируют уже много лет. Разные платформы имеют свои особенности, демонстрируя APY проектов, а акцент инструментов доходности с течением времени все больше смещается на активы, приносящие доход.

На данный момент, если такие инструменты увеличат доверие к ИИ, им придется столкнуться с проблемой распределения ответственности; если усилить человеческое вмешательство, это снизит пользовательский опыт, что создает дилемму.

Возможным решением является разделение информационных потоков и денежных потоков, создание сообщества с UGC-стратегией, позволяя проектам конкурировать друг с другом и приносить пользу розничным инвесторам, что может быть довольно хорошим выходом.

Glider привлек внимание рынка благодаря известным инвестициям, но долгосрочные проблемы в этой области все еще существуют. Проблемы разрешения и риска касаются не только кошельков и средств, но и того, сможет ли ИИ удовлетворить потребности человека, а также как распределяется ответственность в случае серьезных убытков от инвестиций в ИИ.

Этот мир все еще стоит того, чтобы продолжать исследовать неизведанное. Криптовалюта, как общественное пространство в разделенном мире, будет продолжать развиваться бесконечно.