Эволюция экосистемы Arbitrum: от лидерства в Децентрализованных финансах к новой фазе институционального принятия

В последние годы Arbitrum не только продолжает расширение, но и вступает в уникальную стадию экосистемных исследований, участвуя в передовой игре развития блокчейна. Эта эволюция переопределяет границы принятия криптотехнологий, начиная с нативной стадии Децентрализованные финансы, до постепенного участия учреждений и появления первых признаков финансовой системы.

Арбитрум Децентрализованные финансы полный стек

Arbitrum вошел в стадию зрелости экосистемы, сформировав всестороннюю сегментацию на рынке в области Децентрализованные финансы. Он достиг нескольких ключевых вех:

• Спотовый DEX: занимает первое место по накопленному объему торгов на L2, достигнув 534,2 миллиарда долларов.
• Бессрочные контракты: общий объем торгов превысил 802 миллиарда долларов, установив исторический рекорд
• Кредитные услуги: глубина ликвидности превышает 1,2 миллиарда долларов, предоставляя кредитную поддержку для повышения производительности
• RWA-Fi: общий объем увеличился до 262,5 миллиона долларов, охватывающий 20 типов активов

Самостоятельный устойчивый рост Arbitrum проявляется в трех аспектах: сильный рост пользователей, глубокая ликвидность и постоянная активность в различных бизнес-направлениях.

Процветание экосистемы бессрочных контрактов

С третьего квартала 2021 года Arbitrum заложил основу в области DEX бессрочных контрактов. В настоящее время рост пользователей вошел в стабильный зрелый этап, высокая степень удержания пользователей была явно подтверждена в тренде дневного объема торгов:

• С третьего квартала 2023 года дневной объем торгов увеличился примерно в 3 раза (с 1 миллиарда долларов до 4 миллиардов долларов)
• Совокупный объем торгов достиг 8025 миллиардов долларов США

Экосистема перманентных DEX обеспечивает разнообразное развитие, постоянно появляются профессиональные платформы:

• Нативные производные инструменты на основе криптовалютных ставок (с централизованными торговыми сборами в качестве основы)
• Супервысокое кредитное плечо (кредитное плечо может достигать тысячи раз)
• Диверсифицированное распределение активов (включая валюту, фондовые индексы и товары)

Экосистема демонстрирует высокую привязанность пользователей и одновременные инновации продуктов, что подтверждает её способность к самопитанию и динамической эволюции, обеспечивая устойчивость.

Быстрый рост RWA-Fi

По состоянию на третий квартал 2024 года общий объем заблокированных средств (TVL) в сегменте RWA-Fi Arbitrum вырос до исторического максимума в 262,7 миллиона долларов. Поддерживаемый разнообразными и растущими глобальными участниками фондов, этот тренд роста еще больше укрепил позиции Arbitrum в области токенизации Децентрализованных финансов для предприятий.

Стоит отметить, что токенизированный продукт по государственным облигациям ЕС, выпущенный одним из проектов, уже занимает около 32% рынка, обойдя других крупных конкурентов. Это свидетельствует о том, что институциональное принятие больше не остаётся на теоретическом уровне.

Многообразное развитие экосистемы

С ростом влияния крупных институтов экосистема Arbitrum демонстрирует все более разнообразный характер, охватывая интеграцию RWA и нативные инновации в области Децентрализованных финансов. Эта интеграция удовлетворяет множество потребностей:

• Ищущие институциональные конфигураторы для активов с соблюдением норм (например, государственные облигации, рынок кредитных облигаций)
• Крипто-нативные пользователи, стремящиеся к безлицензионному кредитованию, структурированным продуктам или стратегиям долгосрочной доходности.

Arbitrum становится всеобъемлющей экосистемой, привлекающей капиталы от Децентрализованных финансов до традиционных финансов. Его способности по созданию специализированных цепочек становятся核心引擎 многопрофильного роста.

Ускорение, применяемое учреждениями

Arbitrum начинает пользоваться все большим интересом со стороны крупных организаций, что поддерживается двойной проверкой, основанной на реальных потребностях в применении и инфраструктурном уровне:

• Всемирно известные фонды строят ликвидность RWA-Fi
• Несколько проектов работают над мостом между реальным миром капитала и блокчейном.
• Некоторые проекты создают уровень расчетов для институциональных клиентов и соответствующую цепочку для банковской системы.

Эти разработки четко показывают, что Arbitrum становится предпочтительной инфраструктурой для развертывания в реальном мире.

MEV и механизм Timeboost

Рост явления MEV свидетельствует о том, что экосистема Arbitrum переходит на следующий этап зрелого развития. Механизм аукциона Timeboost ввел эффективную и справедливую конкуренцию, воспроизводя модель разделения предложителя и строителя (PBS) основной сети.

С момента своего запуска менее чем два месяца назад, Timeboost пользуется довольно высоким спросом:

• Принести DAO доход в 1,42 миллиона (годовая сумма около 8,5 миллионов)
• Более 60% доходов от торговых сборов поступает от Timeboost

Ранние признаки реализации атомарного арбитража MEV уже проявляются, в основном сосредоточенные на парах с высоким объемом торговли. В будущем большая доля длиннохвостых активов в потоке MEV может обозначать следующую стадию зрелости.

Восхождение приложений InfoFi

Arbitrum как центральная экосистема, поддерживающая нарратив InfoFi, привлекает внимание. Недавно через интеграцию с одним из платформ был реализован проект рейтинга, который ярко демонстрирует это, и проект сопровождается токеномикой на срок 3 месяца.

Форма инновационного InfoFi второго уровня начинает формироваться, некоторые проекты позиционируют себя как децентрализованные узлы консенсуса, объединяющие социальное сотрудничество и проектирование стимулов. Хотя детали еще не ясны, ранние признаки указывают на то, что некоторые проекты внедряют стратегии выхода на нишевые рынки, ориентированные на конкретные протоколы.

Заключение

Данные ясно показывают, что Arbitrum больше не является обычной экосистемой. Он преодолел критическую точку и переходит от Децентрализованных финансов к новой стадии более широких цепочечных приложений. Его глубина зрелости и динамика эволюции говорят сами за себя, Arbitrum прокладывает уникальный путь развития.