Восстановление производства в США, Биткойн преодолел 61000 долларов, революция ИИ ведет к росту акций технологий

В последнее время производственный сектор США восстанавливается уже второй месяц подряд, что вызвало беспокойство о повторном росте инфляции. В то же время значительные прорывы в области искусственного интеллекта вызвали новую волну обсуждений о революции в AI. На рынке криптоактивов цена Биткойна преодолела отметку в 61000 долларов, положительное влияние Спот ETF на рынок начинает проявляться.

В начале февраля Министерство труда США опубликовало данные, согласно которым в январе количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 353000, что стало максимальным увеличением с января 2023 года и значительно превысило ожидаемые 185000. Эти данные о занятости вызвали опасения по поводу роста инфляции. Последующие данные об инфляции подтвердили эти опасения: в январе индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3,1% по сравнению с прошлым годом и на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем; базовый CPI увеличился на 3,9% по сравнению с прошлым годом и на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, оба показателя выше рыночных ожиданий.

Дохо́дность по госу́дарственным облига́циям США медленно растет с конца января, отражая ожидания рынка по поводу возможной инфляции. В настоящее время рынок в основном ожидает, что Федеральная резервная система проведет первое снижение процентной ставки в июне, а Goldman Sachs также скорректировал свои ожидания, полагая, что в этом году будет только четыре снижения, что меньше, чем ранее ожидаемые пять.

Экономическое состояние США тесно связано с циклом производства. Последнее опубликованное значение предварительного индекса PMI в производственном секторе Markit составило 51,5, что выше ожиданий и предыдущего значения, что говорит о том, что США впервые с сентября 2022 года находятся выше линии раздела в течение двух последовательных месяцев. Количество заказов в производственном секторе достигло максимума с июня 2022 года, что намекает на то, что США могут входить в новый цикл запасов, что, в свою очередь, будет способствовать занятости и инфляции.

Тем не менее, рынок в целом считает, что вероятность дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой невелика. Судя по данным FedWatch, хотя вероятность снижения ставок несколько уменьшилась, вероятность повышения ставок остается на низком уровне. В настоящее время экономическая динамика сопровождается определенным уровнем инфляции, но это не сдерживает рост акций и Криптоактивов, что отражает оптимистичный взгляд рынка на будущее снижение ставок.

В сфере технологий выпуск инструмента для создания видео Sora вызвал широкий интерес. Сгенерированные им видео демонстрируют выдающееся качество изображения, плавность и логическую последовательность, предвещая значительные изменения в области создания контента и медиаиндустрии. Скорость развития технологий ИИ намного превысила ожидания, от появления ChatGPT до Sora прошло всего чуть больше года.

Последний финансовый отчет NVIDIA еще раз подтвердил стремительные темпы развития ИИ. Выручка за четвертый квартал составила 22,1 миллиарда долларов, что на 265% больше по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль выросла на 769% по сравнению с прошлым годом, что значительно превышает рыночные ожидания. После публикации финансового отчета акции NVIDIA резко выросли более чем на 16%, и она на время стала третьей по величине компанией на американском фондовом рынке.

Стоит отметить, что молодое поколение инвесторов все больше предпочитает технологические акции и новые активы. Данные компании Charles Schwab показывают, что количество подростковых брокерских счетов в США быстро растет, причем наиболее популярными являются технологические акции, представленные "Большой семеркой". Эта тенденция предвещает, что под воздействием технологий ИИ технологические гиганты и шифрованные активы могут стать основными инвестиционными инструментами в будущем.

На рынке Криптоактивов Биткойн продолжил традицию "春节行情", начиная с 8 февраля, он стремительно вырос, достигнув максимума в 61000 долларов. Этот рост в основном был обусловлен снижением давления со стороны Grayscale и постоянным поступлением средств в Биткойн Спот ETF. По состоянию на 26 февраля 11 ETF накопительно привлекли 6.15 миллиарда долларов, а доля рыночной капитализации токенов составляет 3.81% от общей капитализации Биткойна, что превышает количество Биткойнов, принадлежащих известному кошельку какой-то биржи.

MicroStrategy продолжает активно накапливать Биткойн, приобретя 3,000 токенов с 15 по 25 февраля, что увеличило его общий объем до 193,000 токенов, средняя стоимость владения составляет около 31,544 долларов.

Одним из центров внимания рынка сейчас является процесс одобрения Спот ETF на Эфириум. Несколько организаций подали соответствующие заявки, причем самой важной датой является 23 мая, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США примет окончательное решение по ETF на Эфириум от одной компании. Если Эфириум ETF будет одобрен, это принесет в Криптоактивы больше традиционных инвесторов и новых средств.

Сеть Биткойн постоянно оптимизируется для поддержки большего количества функций, таких как Layer2 и технологии инскрипции. Чтобы защитить ценностные свойства Биткойна, в отрасли были разработаны стандарты L2 для Биткойна, которые обеспечивают контроль над Биткойном и его окончательным статусом расчета в расширенной сети.

Несмотря на то, что инфляция немного возросла, рынок все еще достигает новых высот благодаря сильному импульсу AI-революции. В настоящее время рынок не беспокоит дальнейшее повышение процентных ставок, а скорее внимание сосредоточено на времени первого снижения ставок. Влияние давления со стороны Grayscale ослабевает, и рынок ожидает, сможет ли Биткойн преодолеть исторический максимум в 69000 долларов.