NVIDIA преодолела рыночную капитализацию в 4 триллиона Долларов, отчет о доходах также привлекает внимание к рынку акций США | Путь Хиёхара Окамото к мастерству на рынке акций США | Manekuri Медиа с инвестиционной информацией и полезной информацией о деньгах от Monex Securities

На неделе с 7 июля, по сравнению с прошлой неделей, S&P 500 и Nasdaq 100 оба находятся в минусе.

На прошлой неделе (неделя 7 июля) американский фондовый рынок, казалось, демонстрировал спокойное движение, однако внутри рынка происходили интенсивные изменения. Жесткая позиция Белого дома по поводу тарифов, а также "привыкание" рынка к этому, и, кроме того, Эппл [NVDA], воспользовавшаяся бумом ИИ, стала первой в мире компанией с рыночной капитализацией в 4 триллиона долларов (примерно 590 триллионов иен), что стало заметным событием.

Хотя S&P500 и Nasdaq 100 в середине недели достигли рекордных значений, в выходные они упали из-за опасений по поводу повторного введения тарифов, и в недельном исчислении S&P500 завершил торги с показателем -0,31%, а Nasdaq 100 -0,38%, оставаясь в отрицательной зоне.

Энергетический сектор S&P500 показал недельный рост на +2.48%, что является лучшим показателем.

Однако, что определенно происходило, так это то, что, пока крупнейшие IT-компании, сосредоточенные на AI, делали паузу, средства постепенно начали перемещаться в такие сектора, как финансы, энергетика и материалы.

В частности, на фоне восстановления цен на нефть WTI, намеков господина Трампа на санкции против России и снижения числа работающих буровых установок в США, энергетический сектор S&P 500 показал наилучшие результаты за неделю с ростом на +2,48%.

С другой стороны, акции программного обеспечения, связанного с ИИ, столкнулись с обратным ветром. Генеральный директор Broadcom [AVGO] Хок Тан заявил, что "ИИ в долгосрочной перспективе может подорвать ценность программного обеспечения", в результате чего акции таких компаний, как Datadog [DDOG] и Salesforce [CRM], были сильно распроданы.

Также на рынке криптоактивов произошли заметные изменения. Биткойн преодолел барьер в 110000 долларов, а приток средств в биткойн ETF на спотовом рынке превысил 1 миллиард долларов на протяжении двух дней подряд, что свидетельствует о возобновлении интереса инвесторов. Включая ожидания снижения ставок и корреляцию с акциями технологических компаний, похоже, что движение остается чувствительным к макроэкономической среде.

Акции NVIDIA [NVDA] ведут рынок, Netflix [NFLX] сохраняет стабильность, но некоторые аналитики проявляют осторожность

На прошлой неделе (неделя 7 июля) наибольшее внимание привлекла компания Nvidia [NVDA], являющаяся лидером в области AI-микросхем. Рыночная капитализация компании превысила 4 триллиона долларов, что выше исторического максимума Apple [AAPL]. Сюжет о том, что она «занимает центральное место в построении AI-инфраструктуры», по-прежнему актуален, и в то время как рынок в целом находится в режиме ожидания перед FOMC (Федеральный комитет по открытым рынкам США) во второй половине июля, акции Nvidia [NVDA] сыграли ведущую роль на рынке.

С другой стороны, Netflix [NFLX], который является бывшим членом FAANG, но не входил в «Великолепную семерку», в начале 2025 года вырос на 40%, а за последние 12 месяцев его рост составил 83%, что является удивительным показателем. Это связано с резким увеличением числа подписчиков благодаря мерам по борьбе с совместным использованием паролей и внедрению рекламных планов, но некоторые аналитики уже начали понижать оценки, утверждая, что «ожидания роста уже учтены».

На этой неделе (неделя 14 июля) начинается сезон отчетности, внимание к финансовому сектору

На этой неделе (неделя 14 июля) наступает настоящий сезон отчетности за второй квартал. В первую очередь внимание будет сосредоточено на финансовом секторе. Ожидается, что 38 компаний из индекса S&P500 опубликуют свои финансовые результаты, и половина из них будет представлена финансовыми учреждениями. Увеличение кривой доходности (расширение разницы между короткими и длинными ставками) является благоприятным фактором для банков и может оказать положительное влияние на прибыльность коммерческих и региональных банков.

15 июля (вторник) JP Morgan Chase [JPM], Citigroup [C] и Wells Fargo [WFC] опубликуют свои отчеты, а 16 июля (среда) последуют Bank of America [BAC], Goldman Sachs [GS] и Morgan Stanley [MS]. Эти финансовые результаты будут сосредоточены на влиянии сокращения маржи и экспозиции в коммерческой недвижимости.

Крупные технологические компании также объявят о доходах, повлияют ли результаты экономических индикаторов на настроение на рынке?

Также крупные технологические компании остаются в центре внимания. Предыдущий рост во многом был обусловлен ожиданиями, и в этот раз на отчетах будет задаваться вопрос, насколько именно рост, связанный с ИИ, способствует доходам. В частности, то, смогут ли такие акции, как NVIDIA [NVDA], Microsoft [MSFT] и Alphabet [GOOGL], оправдать ожидания по своим финансовым результатам, окажет значительное влияние на общее настроение на рынке.

Также будут обращены внимание на результаты деятельности крупных компаний неп金融ного сектора, таких как Netflix [NFLX] (17 числа), Johnson & Johnson [JNJ] (16 числа) и GE Aerospace [GE] (17 числа).

На первый взгляд, рынок может показаться спокойным, но на самом деле, похоже, что под поверхностью начинается движение крупных капиталов. Изменения в тенденциях часто начинаются незаметно. Как инвесторы, нам необходимо обращать внимание на эти внутренние движения рынка, не поддаваясь искушению краткосрочных колебаний цен.

Экономические показатели США, такие как индекс потребительских цен (CPI) за июнь, который будет опубликован 15 июля (вторник), розничные продажи 17 июля (четверг) и количество начатых строительств жилья 18 июля (пятница), могут оказать влияние на настроение рынка. CPI станет лакмусовой бумажкой для оценки устойчивости замедления инфляции, а показатели, связанные с жильем, помогут измерить прочность экономики.