Анализ рисков на рынке криптоактивов Юго-Восточной Азии

В последние годы использование криптоактивов в регионе Юго-Восточной Азии демонстрирует тенденцию быстрого роста. Для более глубокого понимания характеристик потоков средств на блокчейне и потенциальных рисков в этом регионе, мы провели глубокий анализ на основе выборки из 10 000 адресов блокчейна с 2020 года по настоящее время. Результаты исследования показывают, что степень риска, связанная с моделями обращения криптоактивов, превышает ожидания. Этот отчет не только выявляет риски использования криптовалют в Юго-Восточной Азии, но также рассматривает причины этого явления на макроуровне и предлагает соответствующие рекомендации.

Обзор рынка криптоактивов Юго-Восточной Азии

Юго-Восточная Азия как развивающийся рынок проявляет уникальные характеристики в области Криптоактивов:

1. Быстрый рост пользователей: высокая доля молодежного населения в этом регионе, а также распространение мобильного интернета способствуют быстрому увеличению числа пользователей криптоактивов, которые, по оценкам, достигли десятков миллионов.

2. Сильный спрос на транснациональные платежи: большое количество транснациональных рабочих делает криптоактивы удобным инструментом для транснациональных платежей, которые широко применяются.

3. Разная регуляторная среда: политики регулирования виртуальных валют в разных странах сильно различаются, большинство регионов еще не сформировало четкую регуляторную структуру, что приводит к соблюдению рисков при движении средств.

Анализ образца и основные выводы

1. Свобода обращения средств

Анализ показывает, что около 45,23% средств свободно циркулируют через децентрализованные кошельки в публичных сетях, общая сумма достигла 14,84 миллиарда долларов, что отражает высокую ликвидность и децентрализованные характеристики.

2. Связь с черной и серой экономикой

Более 110 миллионов долларов США были направлены непосредственно на адреса, связанные с черной и серой экономикой, что составляет более 12%. Дальнейшее отслеживание показало, что через вторичные или множественные сделки доля рискованных адресов, связанных с черной и серой экономикой, увеличилась до 16,82%. Это означает, что миллионы пользователей криптоактивов в Юго-Восточной Азии могут подвергаться риску прямых или косвенных финансовых операций с черной и серой экономикой.

Анализ потоков средств и рисков в серо-черной индустрии

1. Типы адресов черной и серой экономики

Адреса с высоким риском включают в себя:

• Сервис смешивания токенов: для анонимизации потоков средств
• Подпольные обменники: используются для незаконной передачи средств через границу и отмывания денег
• Мошеннические платформы: включающие ложные инвестиции, схемы Понци и т.д.

Эти адреса с высоким уровнем риска связаны с более чем 240 конкретными субъектами серой и черной экономики.

2. Явление высокорискованных денежных потоков

• Более 10 миллионов долларов США было направлено напрямую на адреса, связанные с подпольными обменниками, с общим количеством сделок в несколько тысяч раз.
• Около 11 миллионов долларов США было направлено на онлайн-игровые платформы.
• Более 22 миллионов долларов были введены на мошенническую платформу.

Эти потоки средств раскрывают сложность и скрытность деятельности черной и серой экономики, а анонимность и транснациональность криптоактивов облегчают незаконные переводы средств и отмывание денег.

Ситуация с притоком средств на санкционированные платформы

1. Доля притока средств на санкционированные платформы

Около 53,49% средств, связанных с черной и серой экономикой, направляются на платформы, подвергшиеся санкциям, при этом количество соответствующих сделок в два раза больше, чем направленных в подпольные обменники, а общая стоимость превышает 55 миллионов долларов.

2. Анализ случаев: Tornado Cash

В качестве широко используемого инструмента для смешивания токенов, Tornado Cash получил более 54 миллионов долларов США, что составляет 97,84% от всех средств, поступивших на санкционированные платформы. С момента внесения в список санкционированных объектов в августе 2022 года, его объем торгов значительно снизился, что демонстрирует сдерживающее воздействие санкций на приток средств.

Макроэкономический анализ рисков и обсуждение их причин

1. Криптоактивы анонимность и высокая ликвидность: увеличили сложность отслеживания незаконных средств.

2. Недостаток регуляторной системы: недостаточные меры регулирования криптоактивов в странах Юго-Восточной Азии увеличивают риск трансакций между странами.

3. Социально-экономическая среда: в некоторых странах уровень экономического развития низок, разрыв между бедными и богатыми велик, что создает благоприятные условия для черной и серой экономики.

4. Трудности технического регулирования: Криптоактивы биржи, провайдеры кошельков и децентрализованные платформы испытывают трудности с эффективным мониторингом торговых рисков.

Заключение и рекомендации

Для снижения рисков незаконного движения средств в цепочке рекомендуется принять следующие меры:

1. Укрепление механизмов регулирования: разработка完善ных политик регулирования криптоактивов, содействие международному сотрудничеству в борьбе с незаконной деятельностью.

2. Повышение способности пользователей к идентификации рисков: увеличить усилия по образовательным программам против мошенничества, усилить осознание рисков среди обычных пользователей.

3. Стимулирование технологических инноваций: разработка технологий отслеживания на блокчейне и противодействия отмыванию денег, точная идентификация высокорисковых денежных потоков.

4. Создание механизма многослойного сотрудничества: поощрение взаимодействия между соответствующими учреждениями, усиление обмена информацией и совместной защиты от рисков.

Юго-Восточная Азия, как регион с огромным потенциалом для развития криптоактивов, все еще сталкивается с вызовами, связанными с рисками денежного потока. Укрепляя регулирование, повышая осведомленность о безопасности и продвигая технологические инновации, мы надеемся постепенно снизить незаконные денежные потоки в цепочке и способствовать здоровому развитию цифровой экономики в этом регионе.