Управление рисками: обязательный курс для платформы торговли цифровой валютой

Риск происходит от итальянского "RISQUE", изначально обозначающего объективную опасность в природе. В современном обществе риск больше зависит от нашей свободы выбора, а не от судьбы.

Как сказал финансовый историк Питер Бернс, такие события, как взлеты и падения предприятий, колебания фондового рынка, войны и экономические кризисы, всегда происходят циклично, но зачастую приходят, когда люди не готовы к ним.

В качестве поставщика ликвидности на рынке цифровых денег управление рисками на торговой платформе имеет решающее значение. Эти платформы объединяют в себе множество функций, таких как хранение активов, сопоставление сделок, клиринг и т.д., и могут считаться финансовым центром.

Руководители по управлению рисками в отрасли в целом считают, что осознание рисков в блокчейн-индустрии недостаточно, что приводит к таким трагедиям, как кражи на биржах. Как улучшить управление рисками, становится важной проблемой, которую необходимо решить в отрасли.

Множественные рисковые вызовы

Наибольшие системные риски крипторынка связаны с изменениями в регуляторной политике. Управляемые участниками рынка несистемные риски включают: технологические риски, операционные риски, риски ликвидности, риски доверия и моральные риски и т.д.

Отдел управления рисками тесно связан с каждым этапом биржи. Один из опытных специалистов отметил, что отдел управления рисками занимает высокое положение, осуществляя мониторинг ликвидности, арбитража, аномалий в аккаунтах и других рисков в реальном времени, поддерживая тесную связь с другими отделами.

Однако, управление рисками на этапе быстрого развития часто ограничивает скорость развития. В настоящее время осознание рисков в отрасли в целом недостаточно, особенно на малых и средних платформах. Некоторые топ-менеджеры считают, что управление рисками в отрасли относительно недостаточно развито как на физическом, так и на системном или управленческом уровнях.

Чтобы войти на основной рынок, торговая платформа должна должным образом решить проблему "Управление рисками".

Безопасность активов является основным приоритетом

В 2019 году стоимость украденных активов на платформах цифровых денег достигла 283 миллиона долларов. Проблема безопасности активов остается больной темой в отрасли.

Для этого некоторые ведущие платформы приняли множество мер: строгий аудит, мониторинг в реальном времени, разделение горячих и холодных кошельков, фонды защиты пользователей и т.д. Некоторые платформы также предлагают услуги по сверке в реальном времени и отслеживанию адресов блокчейна.

Хранение активов является ключом к обеспечению безопасности. Малые и средние предприятия, не обладающие достаточными техническими возможностями, могут рассмотреть возможность привлечения третьих лиц для хранения или приобретения соответствующей страховки.

Кроме того, платформа может выбрать открытость и прозрачность, пригласив коллег для надзора, чтобы уменьшить риск управления рисками.

Соответствие является приоритетом

Столкнувшись с неопределенностью, активное принятие регулирования и соблюдение норм является необходимым условием для снижения политических и юридических рисков. Основные платформы, как правило, создают системы управления рисками и соблюдения норм, которые охватывают этапы до, во время и после.

Некоторые платформы имеют соответствующие лицензии и находятся под контролем регулирующих органов. Есть платформы, которые распределяют риски соблюдения за счет распределенной деятельности и подают заявки на лицензии в нескольких местах. Также есть платформы, которые сотрудничают с профессиональными компаниями по соблюдению норм, чтобы усилить внутренний аудит и юридическое руководство.

Технология является основой безопасности

Техническая безопасность является самой распространенной проблемой управления рисками, даже ведущие платформы не могут избежать этого. В последнее время несколько бирж подверглись DDoS-атакам, и некоторые платформы временно вышли из строя.

В связи с этим, различные платформы усиливают техническую защиту. Некоторые платформы реализуют количественный мониторинг рыночных рисков и автоматическое хеджирование; некоторые платформы представляют системы управления рисками на основе больших данных; другие платформы создают модели реального времени для вычисления данных и интеллектуального обнаружения с помощью ИИ.

Внутреннее управление рисками не стоит игнорировать

Данные показывают, что почти 2/3 проблем с кибербезопасностью возникают из-за небрежности внутренних сотрудников. Внутренняя безопасность важнее внешней, поскольку большинство инцидентов безопасности связаны с внутренними сговорами или внутренним проникновением.

Все платформы в значительной степени уделяют внимание нормативам внутреннего контроля, распределению обязанностей, управлению правами доступа и регулярным аудитам. Некоторые платформы подчеркивают минимизацию управления правами доступа; некоторые платформы проводят внутренние "фишинговые проверки"; другие платформы внедряют "модель нулевого доверия".

Заимствование опыта традиционных финансов

Требования к управлению рисками на рынке цифровых денег могут быть выше. С одной стороны, рынок подвержен большим колебаниям, с другой стороны, анонимность блокчейн-платежей делает возврат средств сложным.

Эксперты отрасли считают, что эффективное извлечение информации из блокчейна и преобразование ее в показатели управления рисками является направлением будущих усилий. Идеальная структура отрасли должна заключаться в разделении торговли и активов, где разные субъекты отвечают за такие этапы, как сведение, клиринг и хранение.

Исследования показывают, что на биржах в среднем только 13% сотрудников и 17% бюджета выделяются на безопасные операции. Учитывая потенциал отрасли, платформа должна увеличить инвестиции и усовершенствовать систему управления рисками.

"Инвестиции в управление рисками можно рассматривать как альтернативные затраты. Чем строже управление рисками, тем больше инвестиций, и, возможно, тем больше упущенных бизнес-возможностей. Однако для компаний, которые придают большое значение репутации и долгосрочным интересам, безопасность активов клиентов имеет решающее значение." – сказал один из руководителей.