В Гонконге введены новые правила регулирования стейблкоинов, руководство по выпуску и использованию

Правительство Гонконга недавно выпустило «Регламент по стейблкоинам», что знаменует собой предстоящий официальный выпуск гонконгского стейблкоина. Для организаций и лиц, заинтересованных в участии в бизнесе со стейблкоинами, основное внимание следует уделить двум аспектам: как стать эмитентом стейблкоина и как эффективно использовать гонконгский стейблкоин.

Путь к становлению эмитентом гонконгских стейблкоинов

В настоящее время Управление финансовых услуг Гонконга выбрало три учреждения в качестве потенциальных эмитентов: JD Coin Chain Technology (Гонконг), Yuan Coin Innovation Technology и консорциум, состоящий из Standard Chartered Bank (Гонконг) и его партнеров. С 18 июля 2024 года эти учреждения тестируют свои планы по выпуску стейблкоинов в "регуляторной песочнице". Для выпуска стейблкоинов в Гонконге или за границей, которые привязаны к гонконгскому доллару, необходимо получить разрешение Управления финансовых услуг Гонконга.

основные условия заявки

1. Заявитель: зарегистрированная в Гонконге компания или признанное иностранное юридическое лицо, должно предоставить основной адрес и контактную информацию в Гонконге.

2. Требования к персоналу: Руководство должно обладать соответствующими знаниями и опытом.

3. Требования к капиталу: минимальный оплаченный уставный капитал 25 миллионов гонконгских долларов или эквивалентная сумма в другой валюте, а также наличие достаточных высококачественных и высоколиквидных резервных активов.

4. Хранение активов: Резервные активы должны храниться в признанном депозитарии, отдельно от других активов.

5. Механизм выкупа: своевременно раскрывать механизм выкупа, нельзя ограничивать выкуп или взимать дополнительные сборы.

6. Система управления рисками: создание плана соблюдения AML&CTF и политики безопасности пользовательских данных.

7. Информация о раскрытии: публикация белой книги, регулярное раскрытие финансового состояния и состояния резервных активов.

8. Требования к аудиту: проходить независимый аудит каждый год.

9. Соответствие требованиям: своевременная уплата лицензионного сбора, демонстрация номера лицензии, удовлетворение минимальным стандартам и т.д.

Процедура подачи заявки

Заявка состоит из двух этапов:

1. Подать заявку на участие в "регуляторном песочнице".
2. Подать заявку на получение лицензии на выпуск стейблкоина.

Гонконгское управление валюты может одобрить, условно одобрить или отказать в заявке. Выданная лицензия остается действительной, если не будет отозвана.

Перспективы применения гонконгских стейблкоинов

Хотя официальные органы еще не раскрыли подробности о конкретных способах использования гонконгского стейблкоина, некоторые намеки можно обнаружить в планах некоторых участвующих организаций.

Некоторая технологическая компания планирует выпустить стейблкоин, привязанный к гонконгскому доллару и доллару США в соотношении 1:1, на основе публичной цепи. Основные сценарии применения включают:

1. Кросс-граничные платежи: обеспечить зачисление за секунды, значительно снизить затраты на посредничество, предоставить круглосуточное обслуживание.

2. Инвестиции и торговля: сотрудничество с регулируемыми биржами для предоставления инвестиционных услуг.

3. Розничные платежи: интеграция с платформами электронной коммерции, проведение тестирования платежей.

Стоит отметить, что Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга выдала 10 лицензий на торговлю виртуальными активами, еще 8 компаний ожидают одобрения.

Риски различий в регулировании между материковым Китаем и Гонконгом

Гонконг активно продвигает регулирование стейблкоинов, а суды также защищают права сторон, вовлеченных в споры с токенами через прецеденты. Например, в деле инвестора против одной из платформ суд признал, что платформа нарушила свои доверительные обязательства; в другом деле о мошенничестве суд одобрил запрет в отношении владельцев адресов кошельков.

В сравнении с этим, регуляторная политика материкового Китая в отношении виртуальных валют остается строгой. Виртуальные валюты не рассматриваются как деньги, и в большинстве случаев суды не принимают к рассмотрению или отклоняют иски, связанные с ними. Тем не менее, в случае уголовных дел, касающихся виртуальных валют, органы полиции обычно рассматривают их как активы.