Путь возрождения Solana: анализ ключевых показателей и факторов драйва

Введение

Экосистема Solana демонстрирует сильные признаки восстановления после серьезного удара. Цена $SOL восстановилась с минимума в 9,6 долларов в декабре 2022 года до текущих 71 долларов, а общая заблокированная стоимость (TVL) также восстановилась с 210 миллионов долларов до 812 миллионов долларов. В этом отчете будут рассмотрены основные факторы, способствующие восстановлению Solana.

Особенности Solana

Solana использует уникальный механизм (Proof of History), который позволяет узлам достигать согласия по порядку событий без необходимости взаимной связи. Это позволяет сети Solana достигать выдающейся пропускной способности и своевременности.

В отличие от Ethereum, сеть Solana, помимо взимания платы за транзакции, также взимает с разработчиков проектов арендную плату за состояние и плату за голосование валидаторов. Эта стратегия снижает зависимость цены токенов от частоты транзакций, одновременно увеличивая стоимость развертывания смарт-контрактов, что помогает уменьшить количество мошеннических контрактов в сети.

В общем, Solana обладает такими преимуществами, как высокая пропускная способность транзакций, низкие комиссии за транзакции и быстрое время подтверждения блоков.

Solana добилась значительных успехов в децентрализации. В настоящее время в мире насчитывается около 3000 узлов, распределенных по 392 дата-центрам в 31 стране. По коэффициенту Накамото, который измеряет степень децентрализации, Solana получила 21 балл, что превышает показатели многих основных публичных блокчейнов, таких как Биткойн и Эфириум.

Состояние сообщества разработчиков

Несмотря на шок от банкротства FTX, количество разработчиков в экосистеме Solana по-прежнему остается на высоком уровне. Согласно отчету Electric Capital, в марте 2023 года количество активных разработчиков Solana составило около 2,540 человек. Хотя в последнее время наблюдается некоторое снижение, оно в основном касается частичных разработчиков, тогда как количество полных разработчиков остается относительно стабильным, что указывает на продолжение активной разработки в ядре.

Анализ финансовых операций

Сравнив данные о торговле $SOL за последний год и данные о TVL экосистемы Solana, можно заметить, что скорость вывода активов замедляется по сравнению с падением цены токенов. Примечательно, что во время многократных продаж FTX и Alameda Research их заложенных активов $SOL цена токенов, наоборот, демонстрировала стабильный рост. Это указывает на то, что экосистема Solana преодолевает негативные последствия банкротства FTX, и рынок настроен оптимистично по поводу её будущего развития.

В настоящее время протоколы с наибольшим TVL в экосистеме Solana — это протоколы ликвидного стекинга Marinade и Jito. Оба они предлагают услуги ликвидного стекинга, но способы оптимизации прибыли различаются.

Marinade Finance автоматически управляет переводом заложенных активов клиентов от низкоэффективных валидаторов к высокоэффективным валидаторам. Jito Network, в свою очередь, увеличивает доходы держателей токенов, захватывая MEV( максимальную извлекаемую стоимость).

Эти протоколы ликвидного стекинга сыграли важную роль в процессе восстановления Solana. Поскольку $SOL токены, проданные FTX, постепенно переходят к новым владельцам, эти протоколы предлагают привлекательный способ увеличения доходности, что дополнительно способствует стабильному росту токена $SOL.

Анализ приложений и цепочечных активностей

Ежедневный объем торгов Solana продолжает превосходить другие блокчейны. Основные цепочные сделки поступают от торговых протоколов, но в отличие от Polygon или Base, цепочная активность Solana демонстрирует более разнообразную экосистему.

Стоит отметить, что сеть Solana обладает значительными преимуществами по скорости и стоимости. За последний месяц общее количество транзакций в Solana составило около 825 миллионов, что в 24 раза больше, чем в Ethereum, при этом средняя стоимость каждой транзакции составила всего 0,005 долларов, что значительно ниже 7,89 долларов в Ethereum.

Развитие рынка и технологический прогресс

Solana достигла нескольких важных достижений за последний год:

1. Установление партнерских отношений с традиционными гигантами, такими как Shopify и Visa
2. Внедрение технологии сжатия состояния, что значительно снижает затраты на чеканку NFT.
3. Запуск EVM-совместимого решения Neon и компилятора смарт-контрактов Solidity Solang
4. Разработка нового клиента валидатора Firedancer, направленного на повышение эффективности сети и способности обработки транзакций.

Прогресс ликвидации FTX/Alameda Research

Процесс ликвидации FTX/Alameda Research все еще продолжается. Суд одобрил еженедельную продажу криптоактивов FTX на сумму не более 50 миллионов долларов, при этом лимит может быть увеличен до 200 миллионов долларов. Этот процесс контролируется Galaxy Digital.

Согласно отчету Фонда Solana, большая часть токенов $SOL, принадлежащих FTX и Alameda Research, будет постепенно разблокирована до 2028 года. За исключением крупной разблокировки в марте 2024 года, влияние ликвидации на цену $SOL должно быть относительно умеренным.

Заключение

Возрождение Solana объясняется синергией нескольких факторов. Ее уникальная технологическая архитектура, активное сообщество разработчиков, стабильные финансовые поступления и постоянные технологические инновации сыграли важную роль. С постепенным угасанием влияния банкротства FTX, Solana демонстрирует сильный импульс к развитию и, вероятно, сохранит лидирующие позиции в области блокчейна.