dYdX укрепляет свои позиции лидера в области Децентрализация Бессрочные фьючерсы, версия Chain демонстрирует потенциал

Децентрализация Бессрочные фьючерсы рынок конкуренция становится все более напряженной, dYdX в качестве лидера в этой области, недавние объемы торгов особенно впечатляют. Согласно статистике платформы данных, по состоянию на 24 января 2024 года, даже учитывая только данные второго уровня Starkware (dYdX v3), объем торгов dYdX все еще значительно превышает другие производные протоколы. Стоит отметить, что объем торгов dYdX v4 (то есть dYdX Chain) уже сопоставим с v3, и под воздействием стимулирующих мер его будущий потенциал развития может быть еще более значительным.

dYdX Chain официально запустился 26 октября 2023 года, что ознаменовало полную Децентрализацию, включая книгу заказов и движок сопоставления. В то же время эта версия начала распределять торговые комиссии среди ставщиков токена DYDX, что进一步 усилило участие в экосистеме.

Децентрализация прорыва dYdX Chain

dYdX была основана Антонио Джулиано в 2017 году и является ведущей децентрализованной биржей бессрочных фьючерсов. На этапе основания компания получила 2 миллиона долларов в виде первоначального финансирования от известных инвестиционных учреждений. Перед созданием dYdX Джулиано работал в одной известной криптовалютной бирже и разработал децентрализованный поисковик.

Продукт dYdX прошел несколько важных этапов эволюции. Первоначальные версии v1 и v2 предлагали протокол маржинальной торговли, позволяя пользователям осуществлять криптовалютную торговлю с плечом за счет заемных средств. Однако у этого продукта были некоторые ограничения по эффективности и затратам.

С версии v3 dYdX внедрил торговую систему на основе ордеров и использовал технологии Starkware для создания решения второго уровня на Ethereum. В то же время выпуск токена DYDX способствовал развитию платформы, что привело к значительному росту объема торгов. К 14 июля 2023 года общий объем торгов dYdX преодолел отметку в 1 триллион долларов.

В настоящее время dYdX Chain, являясь независимой блокчейн-сетью, использует Cosmos SDK и консенсусный протокол Tendermint PoS, поддерживая высокую производительность до 2000 транзакций в секунду. По сравнению с v3, версия v4 реализует более полную децентрализацию. В v4 фронтенд управляется SubDAO dYdX Operations, книга заказов и движок сопоставления управляются активными валидаторами, распределенными по всему миру, а запуск новых токенов также решается путем управления на уровне цепочки, что действительно реализует децентрализованную модель функционирования.

Полная механика распределения затрат

Все комиссии, возникающие на dYdX Chain, в настоящее время полностью распределяются между валидаторами и ставщиками. Это включает в себя комиссии за транзакции, оцененные в USDC, и комиссии за газ, оцененные в DYDX или USDC. Эти комиссии постепенно накапливаются по блокам, в среднем каждый 1,08 секунды создается один блок, пользователям необходимо вручную забирать свои вознаграждения.

Согласно статистическим данным, за последние 30 дней было распределено 2,51 миллиона USDC и 126 DYDX в качестве вознаграждений. Верификаторы будут взимать комиссию от 5% до 100%, пользователи могут ставить DYDX активным верификаторам через различные кошельки, чтобы получать вознаграждения. В настоящее время в операциях сети участвуют 60 активных верификаторов.

За последние 30 дней ежедневная доходность от стейкинга колебалась в диапазоне от 6,2% до 29,06%, средняя доходность от стейкинга составила 14,97%. В настоящее время стоимость стейкинга DYDX составляет 212 миллионов долларов, в последнее время оставаясь относительно стабильной.

Чтобы повысить безопасность и удобство, известный аппаратный кошелек интегрирован с Keplr, что позволяет пользователям безопаснее участвовать в таких операциях, как стейкинг. Кроме того, ведущие провайдеры ликвидного стейкинга в экосистеме Cosmos также запустили услуги ликвидного стейкинга DYDX, предоставляя пользователям больше вариантов дохода.

Многообразные стимулы способствуют росту объема торгов

Официальные данные dYdX показывают, что версия v4 по некоторым показателям уже превосходит v3. Например, за последние 24 часа объем торгов v4 составил 688 миллионов долларов, что выше 546 миллионов долларов v3; количество торговых ордеров v4 составило 635791, что значительно превышает 161337 ордеров v3. Однако по открытым контрактам v4 (38.88 миллионов долларов) все еще отстает от v3 (251 миллион долларов).

Чтобы способствовать развитию v4, dYdX внедрила ряд стимулирующих мер. dYdX DAO уполномочила одну техническую компанию провести шестимесячную стартовую программу стимулирования, выделив 20 миллионов долларов США в токенах DYDX для ранних пользователей. Программа разделена на четыре этапа, в настоящее время проходит второй этап, который, как ожидается, продлится до середины-конца февраля.

После завершения каждого этапа пользователи получат вознаграждение DYDX в зависимости от торговых баллов. На втором этапе на основе предыдущего этапа была введена система вознаграждения за производительность, которая распределяет 20% от торговых вознаграждений (примерно 800,000 долларов США) среди трейдеров с высокой производительностью для стимулирования прибыльной торговли.

Кроме того, dYdX Chain предлагает конкурентные скидки на торговые комиссии. Для маркетмейкеров, после первых 120 дней, комиссия составляет максимум 0,01%; для тех, кто исполняет ордера — максимум 0,05%, что в целом немного ниже, чем у некоторых основных централизованных бирж.

Для удобства пользователей dYdX поддерживает различные кошельки и способы кросс-чейн депозитов. В будущем, с выпуском определенного стейбла на конкретной сети, процесс внесения средств на dYdX ожидается значительно упрощенным. В среде dYdX Chain также значительно улучшен опыт торговых операций по рыночным ордерам.

Заключение

В качестве пионера в области децентрализованных бессрочных фьючерсов, dYdX进一步巩固了其市场地位, выпустив версию Chain. С момента запуска версия v4 показала сильную конкурентоспособность, объемы торгов уже превысили v3. dYdX Chain не только реализует полную децентрализацию, но и устанавливает полноценный механизм распределения доходов, распределяя торговые комиссии между держателями токенов и валидаторами. В настоящее время dYdX стимулирует рост объемов торгов v4 с помощью различных мер стимулирования, включая возврат комиссий маркетмейкерам, торговые награды и премии за производительность. Эти меры могут способствовать дальнейшему увеличению объемов торгов и открытых позиций на dYdX Chain, укрепляя его ведущие позиции на рынке децентрализованных бессрочных фьючерсов.