Стейблкоины на подъеме, исследуем новое поколение платежной инфраструктуры

Стейблкоин, как токенизированное представление законной валюты, циркулирующее в блокчейне, безусловно, является "убийцей" приложений на крипторынке на сегодняшний день. К концу 2024 года эта валюта, функционирующая параллельно с традиционной финансовой инфраструктурой, будет иметь общую рыночную капитализацию, превышающую 200 миллиардов долларов. С ростом стейблкоинов за пять лет и их глубоким проникновением в глобальную экономику, блокчейн как финансовая инфраструктура обязательно будет исследован и полностью использован традиционным финансовым миром за пределами крипторынка.

Некоторые крупные платежные компании считают, что стейблкоин является инновацией в области платежей, которая имеет потенциал обеспечить безопасные, надежные и удобные платежи для большего числа людей в большем количестве мест. Пока мы ищем и проверяем конкретные данные о том, как стейблкоины используются для платежей, самые ранние и опытные компании в области блокчейн-платежей, а также их токен XRP уже получили оценку и переоценку на рынке.

Рынок всегда движется в одном направлении, это не бычий рынок и не медвежий, а правильное направление.

Таким образом, данная статья направлена на анализ тенденций стейблкоинов и логики их ценового открытия, используя в качестве сравнения давно устоявшийся платежный проект PlatON, чтобы найти следующий XRP, или, другими словами, когда появляется возможность, как нам следует захватить ценность.

Один. Тенденция стейблкоинов

Некоторые известные венчурные компании недавно выпустили отчет о криптоиндустрии, в котором четко указано, что стейблкоины за последний год нашли соответствие с рыночным продуктом и стали одним из самых очевидных "убийц" в области Web3.0.

Стейблкоины упрощают перенос стоимости, позволяя осуществлять быстрый глобальный перенос ценностей. Ежеквартальный объем торгов уже в два раза превышает объем транзакций одного из платежных гигантов в 3,9 триллиона долларов США, ежегодно обрабатывая стоимость активов на десятки триллионов долларов. Только в ноябре 2024 года 28,5 миллиона независимых пользователей стейблкоинов совершили более 600 миллионов транзакций, что наглядно подтверждает их практическое применение. В то же время пользователи стейблкоинов почти повсеместно распространены по всему миру, так как стейблкоины предоставляют им безопасный, дешевый и защищенный от инфляции способ сбережения и потребления.

Недавно известный инкубатор стартапов опубликовал заявление: несмотря на множество споров о практичности технологии блокчейн, стейблкоины, безусловно, станут важной частью будущего валюты. Почти 30% мировых переводов сейчас осуществляется через стейблкоины, а традиционные финансовые учреждения, такие как один из гигантов платежей, также предоставляют банкам платформу для выпуска собственных стейблкоинов. Кроме того, недавно одна платежная технологическая компания приобрела стартап по стейблкоинам за 1 миллиард долларов, что привлечет больше интереса и капитала со стороны инвесторов в эту область.

Некоторый гигант в области платежей в своей статье о десяти главных платежных трендах 2025 года также заявил, что зрелость блокчейна и цифровых активов в последние годы доказала преобразовательный потенциал этой технологии в усилении глобальных финансовых и коммерческих систем. Криптовалюты, стейблкоины и токенизированные активы прошли путь от концепции к коммерциализации, особенно в приложениях, связанных с реальными активами. К 2025 году ожидается, что технология блокчейна сыграет роль в повышении скорости, безопасности и эффективности, особенно в B2B и коммерческих платежах.

Во-вторых, восхождение XRP

Независимо от того, являются ли они криптоинвестиционными учреждениями, традиционными платежными сетями или банковскими системами, все признают, что использование блокчейна для передачи ценностей — это разумная тенденция будущего развития финансовых технологий, и, следовательно, платежи обязательно станут приоритетным применением.

Некоторая блокчейн платежная компания является блокчейн технологической компанией, основное внимание которой уделяется предоставлению финансовых сервисных решений на основе блокчейн технологий, с целью повышения скорости глобальных финансовых транзакций и снижения затрат. Основные продукты и услуги компании включают (i) трансакции и переводы через ее сеть, которые рассматриваются как альтернатива платежной сети SWIFT, используемой традиционными финансовыми учреждениями, и (ii) недавно выпущенный стейблкоин.

Технологии и услуги компании в основном зависят от XRP-реестра, который является независимым распределенным реестром, обеспечивающим низкие транзакционные издержки и высокую производительность для записи и проверки транзакций, разработанным компанией в 2012 году и сосредоточенным на предоставлении банковских решений для традиционных финансовых учреждений. Его родной токен классифицируется как платежная криптовалюта, выступающая в качестве средства оплаты транзакционных сборов на XRP-реестре, предоставляя способ использования распределенной сети вместо централизованного хранения и передачи стоимости.

Недавняя переоценка стоимости XRP обусловлена следующими факторами:

1. Ожидания изменений в регуляторной среде: приход к власти определенного политического деятеля создает ожидания более дружелюбного отношения к регулированию криптовалют, некоторые сторонники криптовалют занимают ключевые позиции, что укрепляет доверие рынка к XRP.

2. Позитивные успехи в судебных разбирательствах: судебное дело между одной блокчейн-платежной компанией и регулирующими органами достигло частичной победы, судья постановил, что XRP, продаваемый на бирже розничным инвесторам, не считается ценными бумагами, что является значительным плюсом для XRP.

3. Увеличение ETF и институциональных инвестиций: Некоторая крипто-управляющая компания и другие запустили доверительный продукт XRP и подали заявку на преобразование много-токенового фонда, содержащего XRP, в ETF, что повысило привлекательность XRP для институциональных инвесторов.

4. Увеличение масштабируемости XRP Ledger: Некоммерческая блокчейн-платежная компания объявила о внедрении высокоуровневой программируемости, включая смарт-контракты, для XRP Ledger, что будет достигнуто за счет внедрения функциональности нативных смарт-контрактов и XRPL EVM Sidechain, что улучшит экосистему разработчиков XRP Ledger.

5. Запуск нового стейблкоина: одна компания по блокчейн-платежам объявила о запуске корпоративного стейблкоина, который будет привязан к доллару в соотношении 1:1, с целью повышения институциональной ликвидности, доверия и соблюдения норм в своем экосистеме.

Три, ищем следующий XRP - PlatON

В таких условиях, как нам следует оценивать стоимость проектов, подобных XRP?

В настоящее время успешно выпущенные токены блокчейн-платежных проектов в основном сосредоточены на: (i) относительно более независимых приложениях Payment Protocol; (ii) проектах, использующих свой базовый блокчейн-реестр в качестве платежной расчетной сети, таких как XRP и др. Преподаватели на рынке говорят нам, что ценность платежной сети будет выше, а экосистема будет более расширяемой. Таким образом, мы обращаем наше внимание на PlatON.

PlatON в начале выделялся среди многих публичных блокчейнов благодаря своим техническим характеристикам "приватных вычислений". После накопления достаточного объема технологий он начал применять свои технические преимущества в таких областях, как платежи, предоставляя системную стабильность и производительность на финансовом уровне, соблюдение нормативных требований с помощью криптографии, а также решения для расчетов с использованием конфиденциальных платежей для множества сценариев.

С точки зрения принадлежности проекта, PlatON, очевидно, так же как и XRP, относится ко вторым, то есть использует базовый блокчейн-реестр в качестве сети платежей и расчетов, обслуживающей всю экосистему Web3.0.

LAT является родным токеном сети PlatON, который в основном используется для управления децентрализованной сетью, оплаты расходов на использование вычислительных ресурсов и данных в сети, а также для стимулирования участников сети, включая операторов узлов и поставщиков данных, для поддержания и содействия нормальному функционированию и развитию сети.

TOPOS является открытой системой расчетов и платежей, основанной на PlatON. Ядро платежей основано на Tokenized Money, которое обеспечивает контролируемую передачу стоимости, позволяя пользователям самостоятельно создавать и безопасно передавать "деньги" Web3.0 через три уровня: блокировку стоимости, платежную логику и механизмы авторизации.

Таким образом, мы можем увидеть в PlatON более чистую и более способную отразить ценность в LAT бизнес-структуру, чем XRP:

1. Платформа PlatON для расчетов (родной токен LAT) ------ сеть XRP;

2. Открытая система расчетов TOPOS------платежная сеть одной из блокчейн платежных компаний;

3. Инициаторы и двигатели открытой финансовой инфраструктуры LatticeX------ некоторая блокчейн платежная компания.

Чтобы знать, что некоторая блокчейн-платежная компания является частной, ее платежная сеть и стоимость ее стейблкоина не могут полностью отражаться на XRP, в то время как бизнес-структура PlatON может полностью раскрыть стоимость LAT.

Четыре, как PlatON захватывает платежную ценность?

Блокчейн предоставляет технологические условия для полного единства потоков информации и денежных средств в процессе обмена ценностями (Value Transfer), однако на сегодняшний день развитие Web3.0 все еще остается на стадии, предложенной в ранней версии белой книги Биткойна, где основным правилом расчета является одноранговый перевод. На данный момент не существует стандарта расчета и клиринга, который мог бы справляться с различными сложными сценариями платежей и множеством участников.

Хотя глобальные платежи на основе стейблкоинов уже стали реальной коммерцией с огромным потенциалом, простая логика P2P-переводов в настоящее время не может поддерживать богатые сценарии платежей на основе стейблкоинов. В то же время, из-за отсутствия стандартов правил расчета на блокчейне, платежные транзакции по-прежнему необходимо выводить из блокчейн-реестра и возвращать в традиционную систему расчетов.

Эта ситуация не может действительно отражать первоначальную первичную ценность "предложения Сатоши", что также является ключевой проблемой, которую необходимо решить для создания стейблкоинов с богатыми сценариями оплаты.

Таким образом, мы видим, что PlatON не является простым воспроизведением одноранговых переводов, основанным лишь на собственных преимуществах каналов сценариев, как большинство проектов криптовалютных платежей. PlatON пытается использовать свою сеть в качестве "главной книги" и платформы приложений для будущих глобальных трансакций и расчетов, создавая набор стандартов правил расчетов на блокчейне, чтобы справиться с распределением интересов множества участников платежей и сложными сценариями платежей. TOPOS является носителем этого набора стандартов правил расчетов.

Простыми словами, конечная цель PlatON заключается в создании "VISA для эпохи Web3", и организация карт VISA является самой высоко оцененной в глобальной платежной экосистеме. Как и платежная сеть, запущенная одной из блокчейн-компаний, рассматривается как альтернатива платежной сети SWIFT, используемой традиционными финансовыми учреждениями.

Таким образом, PlatON компенсирует отсутствие стандартов расчетных правил в блокчейне с помощью TOPOS и создает сеть цифровой валюты "VISA", которая приносит пользу всем сторонам, включая процессинговые учреждения, кошельковые учреждения, потребителей и торговцев, для реализации разнообразных сценариев платежей.

С постепенным строительством экосистемы сетевой эффект в конечном итоге проявится, а конечная ценность будет отражена на PlatON и LAT.

Пять, открытая финансовая экосистема TOPOS, формирует платёжную структуру PlatON

Создание системы платежей на основе цифровых валют, помимо преимуществ, полученных от появления и массового распространения стейблкоинов и других торговых посредников, также требует наличия крупных платежных сетей. PlatON намерен построить крупную открытую платежную клиринговую сеть TOPOS, основанную на блокчейне. Через инновационную структуру платежно-клиринговой системы, с использованием подхода Web3.0, мы пересоздаем глобальные платежи.

С помощью открытой платежной экосистемы TOPOS может снизить высокие комиссии за трансакции при международных платежах как минимум на 60%. Торговцы и потребители могут не хранить цифровые активы под управлением и полагаться на стандарты сценариев платежей и обмена ценностями, устанавливаемые эквайерами, кошельковыми учреждениями и Tokenized Money. Все участники платежного процесса выполняют свои роли и работают над выполнением своей работы, получая при этом доход.

TOPOS не только является платформой для расчетов и платежей на блокчейне, но и основой для открытой финансовой экосистемы. В качестве открытой операционной системы он может адаптироваться к различным сценариям применения и потребностям, легко интегрируя новые технологии и функции.

В то же время TOPOS стремится построить мост между Web2.0 и Web3.0, разрушая барьеры между традиционной финансовой системой и новыми финансовыми технологиями. Это означает, что как традиционные финансовые учреждения, так и новые блокчейн-проекты могут найти подходящее место в экосистеме TOPOS, обеспечивая свободное движение средств и бесшовную передачу ценности.

В настоящее время платежные решения TOPOS охватывают выпуск стейблкоинов (TOPOS MINT), международные переводы (TOPOS RemiNet), прием цифровых валют, международную торговлю и др. Любой человек может собрать окончательный платежный сервис в этой экосистеме, используя возможности, предоставленные TOPOS для вызовов блокчейна.

В общем, PlatON поддерживает и стимулирует участие нескольких сторон, вводя стандарты правил расчета на блокчейне, что приводит к созданию богатых сценариев платежей. Таким образом, постепенно формируется сетевой эффект PlatON, который в конечном итоге приводит к