Риск-менеджмент: Жизненная линия платформы торговли цифровой валютой

Риск как заимствованное слово происходит от итальянского "RISQUE", изначально означающего объективную опасность в природе. В современном обществе риск больше похож на выбор, чем на судьбу, и зависит от свободы нашего выбора.

Знаменитый финансовый историк Питер Бернс в своем классическом труде по управлению рисками указывает, что независимо от того, идет ли речь о взлете и падении компаний, колебаниях фондового рынка или экономических циклах, они, похоже, всегда происходят в тот момент, когда люди оказываются не готовыми. Эта точка зрения также применима к рынку цифровых денег.

В качестве поставщиков ликвидности на рынке цифровых валют, риск-менеджмент на биржах особенно важен. Эти платформы объединяют в себе множество функций, таких как управление активами, исполнение торговых сделок, клиринг и публикация информации, что делает их финансовым комплексом. Однако отсутствие риск-менеджмента в отрасли вызывает беспокойство, что также приводит к закрытию некоторых платформ и кражам активов. Как правильно организовать риск-менеджмент стало ключевой темой для отрасли.

Многосторонность риска

Рынок цифровых валют сталкивается с множеством рисков. Прежде всего, это системный риск, вызванный политикой, изменения в регулировании непосредственно влияют на направление рынка. Кроме того, существуют и не системные риски, такие как технологические риски, операционные риски, риски ликвидности, риски доверия и моральные риски.

Отдел управления рисками занимает важное место на платформе, необходимо в режиме реального времени контролировать различные показатели риска, такие как ликвидность, арбитражные действия и аномалии в аккаунтах. Один из опытных сотрудников отметил, что команда управления рисками поддерживает тесные связи с другими отделами компании, совместно реагируя на различные вызовы.

Однако меры по управлению рисками на этапе быстрого развития часто ограничивают скорость расширения бизнеса. Многие эксперты отрасли считают, что в настоящее время у многих малых и средних торговых платформ осознание управления рисками все еще недостаточно, и как на физическом, так и на системном, так и на уровне управления существуют явные недостатки.

Безопасность активов: ядро управления рисками

Данные показывают, что в 2019 году потери активов на платформах торговли цифровой валютой составили 283 миллиона долларов. Даже спустя многие годы развития отрасли, проблемы безопасности активов все еще остаются мечом Дамокла, нависшим над специалистами.

Чтобы справиться с этой проблемой, крупные платформы по торговле цифровой валютой принимают меры. Например, создаются строгие финансовые аудиты и системы мониторинга в реальном времени, реализуется стратегия разделения горячих и холодных кошельков, предлагаются механизмы компенсации для пользователей и создаются защитные фонды.

Кроме того, привлечение сторонних услуг хранения и покупка страховки также являются эффективными средствами повышения уровня безопасности активов. Некоторые эксперты в отрасли также считают, что платформа должна максимально сохранять прозрачность и принимать надзор со стороны同行, чтобы снизить моральные риски.

Соответствие: устранение неопределенности

В условиях сложной и изменчивой регуляторной среды проактивное соблюдение норм стало неизбежным выбором для торговых платформ в снижении политических и юридических рисков. В настоящее время ведущие платформы цифровых денег создали системы соблюдения и управления рисками, охватывающие этапы до, во время и после.

Эти меры включают, но не ограничиваются: внедрением строгой системы KYC/AML, получением соответствующих финансовых лицензий, сотрудничеством с профессиональными компаниями по соблюдению норм, созданием специализированного отдела по соблюдению норм для внутреннего аудита и т.д. Благодаря этим усилиям платформа надеется сохранить конкурентоспособность в условиях ужесточающегося регулирования.

Технология: создание защитного барьера

Для торговой платформы техническая безопасность является самой основной и самой распространенной проблемой управления рисками. Даже для гигантов отрасли трудно полностью избежать инцидентов безопасности, таких как атаки DDoS и т.д.

Для этого крупные платформы постоянно усиливают свои технические меры безопасности. Некоторые платформы создали системы управления рисками на основе больших данных и блокчейна, обеспечивая всесторонний мониторинг в реальном времени; другие используют искусственный интеллект и технологии машинного обучения для интеллектуальной оценки рисков пользователей и активов платформы.

Внутренний контроль рисков: важный аспект, который нельзя игнорировать

Согласно статистике, почти 2/3 проблем с кибербезопасностью возникают из-за неосторожности или халатности внутренних сотрудников. Поэтому важность внутреннего контроля рисков нельзя недооценивать.

Крупные платформы приняли разнообразные меры в этой области, включая строгую систему управления разделением прав доступа, создание комитета по управлению рисками, внедрение принципа «минимальных полномочий» и т.д. Некоторые платформы даже проводят внутренние «фишинговые тесты», чтобы повысить осведомленность сотрудников о рисках.

Заимствование опыта традиционных финансов

Требования к управлению рисками на рынке цифровых денег в некоторых аспектах даже выше, чем в традиционных финансах. Эксперты отрасли отмечают, что эффективное извлечение информации из цепочки и ее преобразование в индикаторы для управления рисками является направлением, на которое необходимо обратить особое внимание в будущем.

Кроме того, в отрасли также обсуждаются более зрелые схемы, такие как разделение торговли и активов, а также внедрение моделей с привлечением сторонних хранителей. В то же время, увеличение инвестиций в управление рисками также стало общим мнением, включая увеличение бюджета и привлечение высококвалифицированных специалистов.

Один из опытных специалистов заявил, что инвестиции в управление рисками можно рассматривать как альтернативные издержки. Строгое управление рисками, хотя и может повлиять на краткосрочное развитие бизнеса, имеет жизненно важное значение для поддержания репутации платформы и долгосрочных интересов.

В общем, по мере того как отрасль продолжает развиваться, управление рисками станет жизненной линией платформы для торговли цифровой валютой, определяющей долгосрочное существование и развитие платформы.