в блокчейне инвестирование: новый надежный вариант для инвестирования

В последние годы доходность традиционных инвестиционных продуктов продолжает снижаться, что вызывает беспокойство у многих инвесторов. Процентные ставки по банковским депозитам, доходы от государственных облигаций и денежные фонды даже не могут обогнать инфляцию, а доходность страховых инвестиционных продуктов также постепенно снижается. В условиях такой ситуации все больше людей начинают обращать внимание на новую область инвестиций — инвестиции в стейблкоины.

Преимущества стейблкоинов для инвестиций

Стейблкоин — это цифровой актив, связанный с фиатной валютой, обладающий характеристиками стабильности цены. Инвестирование в стейблкоины подразумевает использование неиспользуемых стейблкоинов для займа, залога или инвестиций на платформе в блокчейне для получения годового дохода. Эта инвестиционная стратегия аналогична тому, как банки используют депозиты для кредитования с целью получения процентной разницы, но в мире блокчейна этот процесс более прозрачен, а распределение доходов более справедливо.

В настоящее время годовая процентная ставка по USDT/USDC в основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах обычно колеблется в пределах 2,5% - 4%. Некоторые платформы DeFi могут предложить до 8% общего годового дохода за счет дополнительных стимулов, но это обычно связано с более высокими рисками и требованиями к блокировке средств. В сравнении с этим, продукты с фиксированным доходом, хотя и не обладают наивысшей доходностью, демонстрируют стабильную общую производительность и тенденцию к росту, достигая максимума около 5%, что делает их популярным выбором для многих пользователей.

Удобство использования инвестиционных продуктов на основе стабильных монет постоянно возрастает. Пользователи просто должны держать стабильные монеты, чтобы легко выбрать платформу и тип продукта, а также подать заявку одним нажатием кнопки. Некоторые платформы даже поддерживают гибкий режим с возможностью пополнения и снятия средств, а также начисление процентов каждый день. Эта характеристика, которая одновременно удобна, как Yu'e Bao, и позволяет получать доходы, близкие к процентным ставкам по государственным облигациям США, а также стабильна, как срочный депозит, но без штрафа за досрочное изъятие, является именно той инвестиционной стратегией, которую стремятся достичь многие инвесторы.

Стейблкоин инвестиции против традиционных фиксированных доходных продуктов

По сравнению с фиксированными доходными продуктами традиционных финансовых рынков, стейблкоины показывают множество преимуществ:

1. Доходность: обычно выше, чем у традиционных банковских депозитов и большинства фиксированных доходных продуктов.
2. Гибкость: большинство продуктов поддерживают возможность пополнения и снятия в любое время, начисление процентов по дням, без необходимости блокировки на срок.
3. Прозрачность: большинство платформ публикуют источники доходов, описание рисков и потоки资金, некоторые также предлагают верификацию данных в реальном времени в блокчейне.
4. Распределение доходов: Платформа напрямую распределяет фактические доходы среди пользователей пропорционально, что отражает идею возврата ценности блокчейн-финансов.

Источник дохода

Доход от стейблкоинов в основном поступает из трех источников:

1. В блокчейне заемный процент: предоставление стабильных монет, внесенных пользователями, другим пользователям для получения процентов.
2. Награды за стейкинг или доход от узлов: особенно в продуктах типа стейкинга.
3. Распределение прибыли от опционных или доходных стратификационных стратегий.

Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна и хранение активов безопасно, эти продукты могут рассматриваться как "похожие на фиксированный доход продукты" в блокчейне.

Рыночные тренды

Количество активных адресов стабильных монет в блокчейне продолжает расти. Хотя нет конкретной статистики о количестве пользователей, участвующих в финансовых продуктах со стабильными монетами, судя по активности в блокчейне и притоку средств, их масштаб быстро расширяется. В таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Ближний Восток, где местная валюта нестабильна и финансовая система недостаточно развита, стабильные монеты стали важным инструментом для жителей, чтобы избежать обесценивания местной валюты и получать доход от долларовых активов.

Стоит отметить, что институциональные средства также продолжают поступать в эту область. Страховые компании, семейные офисы, фонды и другие организации включили управление стабильными монетами в свои инструменты ликвидности в качестве части долларового пулa активов. Эта тенденция способствует постоянному обновлению платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения нормативных требований, предоставляя частным пользователям более зрелую продуктовую среду и опыт обслуживания.

Предупреждение о рисках

Несмотря на множество преимуществ стабилизационных монет, в качестве новой области распознавание рисков все еще имеет решающее значение. Некоторые стабилизационные монеты могут подвергаться риску открепления из-за проблем с механизмом ликвидации или управления обеспечением. Безопасность смарт-контрактов и меры по управлению рисками платформы также могут повлиять на безопасность средств.

Для обычных пользователей рекомендуется выбирать известные платформы или продукты, включенные в регулируемые учреждения, отдавая предпочтение стабильным монетам с ясной структурой доходности и поддержкой гибкого выкупа. К продуктам с годовой доходностью более 10% следует относиться с осторожностью, избегая слепого стремления к высокой прибыли. Устойчивость, прозрачность и соблюдение норм должны быть основными принципами долгосрочного участия.

В текущей среде низких процентных ставок, инвестиции в стейблкоины предоставляют инвесторам новый надежный вариант для инвестиций. Хотя не обязательно полностью погружаться в мир криптовалют, с помощью стейблкоинов инвесторы могут получить прозрачный, безопасный «цифровой сберегательный счет» с годовой доходностью близкой к 5%, получая относительно определенные доходы в условиях неопределенности на рынке.