Возможности и вызовы RWA проектов: от концепции к реализации

В последнее время в Гонконге были опубликованы две важные новости: первая в Азиатско-Тихоокеанском регионе розничная токенизированная фондовая программа была запущена в Гонконге, а министр финансов Гонконга объявил о скором выпуске второго «Заявления о политике развития виртуальных активов Гонконга». Эти новости рассматриваются как важный прогресс в легализации проектов RWA. В сочетании с новостью о том, что первый проект RWA в сельском хозяйстве материкового Китая успешно финансировался на Шанхайской бирже цифровых активов, токенизация RWA, похоже, переходит от концептуальной стадии к стадии реализации.

В настоящее время все стороны активно занимаются вопросами, связанными с RWA, количество обсуждений проектов и запросов резко возросло. Затрагиваемые базовые активы охватывают широкий спектр, включая облигации, золото, редкие металлы, проблемные активы, сельскохозяйственную продукцию, арендную плату за недвижимость, товары, цифровые авторские права, экономику поклонников и многие другие области.

Тем не менее, по мере углубления доказательства проекта многие проектные команды возвращаются к нескольким основным вопросам: подходит ли проект для RWA? Какие проекты наиболее подходят? Какие требования RWA к базовым активам? Какова природа выпускаемого токена? Есть ли у инвесторов криптовалюты заинтересованность в инвестициях в физически обеспеченные активы?

Согласно практическому опыту, наиболее подходящий путь RWA: активы на материке + соблюдение норм данных при выезде + привлечение зарубежных фондов, что позволяет контролировать активы, доверять данным и привлекать средства.

Понимание и особенности RWA

RWA(Токенизация Реальных Активов)означает упаковку значений, операций, доходов и других данных реальных активов на блокчейне, формируя цифровые токены для выпуска, финансирования и торговли на цепочке.

RWA обладает следующими характеристиками:

1. Основные активы в центре, подходят для проектов с высокой ценностью, отличным качеством, требующих повышения ликвидности и снижения инвестиционных барьеров.

2. Быстрое финансирование, реализация полного цифрового процесса с помощью технологии блокчейн.

3. Повышение ликвидности активов, снижение инвестиционных барьеров через токенизацию, фрагментацию и интернационализацию.

Проблемы, с которыми сталкиваются компании

1. Проблемы с соблюдением законодательства

Континентальный Китай запрещает операции с виртуальными валютами, компаниям необходимо планировать путь к соблюдению норм. Кросс-границы проекты должны сначала реализовать финансовизацию активов, связываясь с стандартными товарами для соответствия существующей правовой базе.

2. Привлекательность для инвесторов

Токены RWA привязаны к активам, их стоимость относительно стабильна, и их сложно резко увеличить. Инвесторы должны быть заинтересованы в базовых активах и соответствовать условиям для иностранных квалифицированных инвесторов, что значительно сужает круг инвесторов.

Процесс реализации проектов RWA

1. Предварительный отбор жизнеспособных проектов, определение базовых активов.

2. Проектирование, оценка технологий и рисков соответствия.

3. Реализация проекта, завершение привлечения средств на первичном рынке.

4. В плане реализации обеспечить обращение на вторичном рынке.

5. Операции с сообществом и постоянная оптимизация.

Компании нужны междисциплинарные кадры, которые одновременно понимают операционные процессы бизнеса, активы и модели работы Web3.

Заключение

Проекты RWA объединяют реальные активы, финансовые инновации и технологии блокчейн, требуя многогранных профессиональных знаний и опыта. При исследовании RWA компании должны тщательно оценивать свои условия, разрабатывать разумные планы и обращать внимание на управление рисками соблюдения, чтобы обеспечить устойчивое развитие проекта.