Анализ высокодоходной стратегии TON в блокчейне: методы достижения 80% годовой доходности

В области децентрализованных финансов (DeFi) блокчейн TON развивается с удивительной скоростью. В этой статье будет представлено, как в экосистеме TON с помощью стратегии доходного фермерства с использованием кредитного плеча можно достичь годовой доходности (APY) до 80%.

Развитие экосистемы TON

С увеличением вложений фонда TON в поддержку ликвидных стейкинг-пулов растет спрос на стратегии с высокой доходностью. Чтобы удовлетворить этот спрос, появились инновационные финансовые продукты, предлагающие пользователям возможности с высокой доходностью в DeFi-экосистеме TON.

Основные продукты

ферма доходности с кредитным плечом

Это стратегия увеличения доходности, при которой пользователи предоставляют ликвидность для децентрализованных бирж и используют кредитное плечо для увеличения возврата. Например, если базовая доходность составляет 30% в год, используя плечо 3x, доходность может достигать 90% (до вычета процентов). Пользователям необходимо лишь внести USDT в качестве единственного актива, без сложных операций, и они могут автоматически получать вознаграждения, экономя время и средства на ручном выводе.

Сберегательный счет

Пользователи могут зарабатывать проценты, внося токены на сберегательный счет, эти средства будут одобрены участникам фарминга с плечом, чем выше спрос, тем выше процентная ставка. Этот счет подходит для пользователей, которые хотят стабильный доход и сохранить баланс токенов.

Оптимизация ликвидных пулов

Некоторые платформы разработали ликвидные пулы, оптимизированные специально для обмена TON, stTON и tsTON, что гарантирует пользователям более низкое проскальзывание при крупных сделках. Низкое проскальзывание особенно важно, так как пользователи могут эффективно снижать затраты при частых конверсиях активов, что, в свою очередь, увеличивает прибыль. Эти пулы также могут динамически настраиваться в зависимости от изменений рыночного спроса, обеспечивая ликвидность средств и повышая эффективность торговли.

Доходность от кредитного плеча и стратегии

стратегия фермы с доходом от кредитного плеча и нейтральной фермы на рынке

Фермы доходности с кредитным плечом позволяют инвесторам занимать дополнительные средства, увеличивая объем позиций на фермах доходности. Например:

• Без использования плеча: вложив 1000 долларов, получаем 30% годовых, через год получаем 300 долларов дохода.
• Использование 3-кратного кредитного плеча: общая позиция 3000 долларов, годовая ставка 30%, годовой доход достигает 900 долларов.

Леверидж-стратегии могут многократно увеличить потенциальную прибыль, но они также связаны с затратами на заимствование и рисками ликвидации. Некоторые платформы предлагают упрощенные интерфейсы, позволяя пользователям легко управлять рисками, одновременно максимизируя доход.

Маркет-нейтральная стратегия фермы направлена на снижение рисков, связанных с ценовыми колебаниями. Эта стратегия позволяет пользователям сохранять стабильный доход как при росте, так и при падении цен на активы, избегаяDirectional Risk.

Пример операции: нейтральная фермерская стратегия на рынке с 3-кратным левереджем

Предположим, что у вас есть 1000 USDT, цена TON составляет 5 долларов. Используя 3-кратное плечо для участия в фермерстве, общая позиция составляет 3000 долларов:

• 1500 долларов в форме USDT внесены в ликвидный пул
• 1500 долларов США обменять на TON, внести в ликвидный пул

Такая позиция снижает чувствительность к изменениям цен на TON, достигая теоретической рыночной нейтральности.

Риски и управление рисками

Высокая доходность обычно сопряжена с высоким риском. При использовании кредитного плеча необходимо особое внимание уделить следующим двум рискам:

• Риск ликвидации: когда соотношение долга превышает определенный порог, система автоматически ликвидирует позиции, продавая активы для погашения займа.
• Непостоянные убытки: когда цена активов в ликвидном пуле изменяется относительно начальной цены, это может привести к снижению доходов. Даже при использовании нейтральной к рынку стратегии, значительные колебания цены TON все равно могут повлиять на конечный доход.

Чтобы помочь пользователям управлять рисками, некоторые платформы предлагают инструменты мониторинга здоровья позиций, позволяя пользователям всегда быть в курсе состояния здоровья своих позиций. В случае резких колебаний цен можно выбрать закрытие и повторное открытие позиции для перераспределения риска непостоянных убытков.

Резюме

Стратегия кредитного плеча на фермах доходности в блокчейне TON предоставляет инвесторам возможность получать высокую прибыль. Независимо от того, идет ли речь о фермах с кредитным плечом или сбережениях, эти продукты направлены на упрощение процессов, позволяя пользователям сосредоточиться на увеличении доходов. Однако высокая доходность сопряжена с высокими рисками; риски ликвидации и неустойчивые потери являются потенциальными вызовами, которые нельзя игнорировать. Рекомендуется пользователям осторожно использовать кредитное плечо, постоянно следить за здоровыми факторами и своевременно корректировать позиции в условиях рыночной волатильности, чтобы эффективно управлять рисками и обеспечить достижение желаемой прибыли.