Под воздействием геополитической ситуации восстановление капитала ограничено, рынок криптоактивов колебался и корректировался

Недавнее обострение геополитической ситуации привело к краткосрочной эйфории по поводу безопасных активов, волатильность рынка снизилась, ожидания снижения процентных ставок со стороны ФРС возросли, в целом настроение стало более осторожным.

Динамика капитала хоть и показывает некоторый рост, но не имеет устойчивости. Данные показывают, что Криптоактивы ETF вновь достигли чистого притока, но динамика замедляется. Темпы эмиссии стейблкоинов замедляются, премия USDT ослабевает, что отражает осторожное отношение к капиталу.

Основные Криптоактивы показывают разную динамику. Биткойн столкнулся с сопротивлением после роста и откатился, в то время как Эфириум демонстрирует рост, но с ослаблением импульса. Институциональные инвесторы продолжают увеличивать свои позиции, рыночная структура по-прежнему остается нейтральной, но с сильным уклоном.

Небольшие токены улучшили ликвидность на грани, но рост ограничен. Индекс TOTAL2 после восстановления снова откатился, доля OTHERS по капитализации остановила падение и колеблется, индекс жизненного цикла на блокчейне составляет 53, все еще не вышел из слабого канала.

В настоящее время рынок находится на завершающей стадии консолидации, краткосрочно необходимо дождаться прорыва капитала и терпеливо наблюдать за укреплением структуры токенов с малой капитализацией и признаками возврата средств в основные криптоактивы.

В макроэкономической среде заседание Федеральной резервной системы было нейтральным, с сохранением ожиданий по снижению ставок дважды, однако из-за тарифов, пересмотра инфляции и ухудшения экономических прогнозов, путь снижения ставок остается консервативным. В третьем квартале из-за влияния цен на нефть, введения тарифов и низкого базового уровня инфляции Федеральной резервной системе будет трудно сразу снизить ставки. Ожидается, что в середине августа, после подтверждения влияния тарифов и динамики цен на нефть, в сентябре может произойти первое снижение ставок, а базовая инфляция к концу года может вырасти до 3,0%.

По направлениям капитала, в этом месяце чистый приток ETF составил 2,8 миллиарда долларов США, приток значительно увеличился. Объем эмиссии стабильных монет на этой неделе составил 2,3 миллиарда, среднесуточная эмиссия составила 321 миллион, уровень эмиссии остается высоким. Премия на внебиржевые стабильные монеты продолжает расти.

По биткойну техническая ситуация находится в диапазоне колебаний с повышением, накопление выше 103000 долларов усиливается. Динамика эфира слабее, чем у биткойна, ETH/BTC остается в колебаниях, капитал продолжает возвращаться к доминированию биткойна. Число активных адресов в сети эфира растет, что может свидетельствовать о завершении стадии формирования底.

В целом рынок все еще находится на высоком уровне консолидации, в краткосрочной перспективе необходимо обратить внимание на прорыв в финансах и улучшение структуры альткойнов. Инвесторам следует проявить терпение и дождаться появления более четких сигналов тренда.