Анализ "позиции в лонг" на рынке золота: в будущем цена может превысить 8900 долларов

Глобальная политико-экономическая ситуация претерпевает глубокие изменения, золото вновь занимает центральное место в распределении активов. Согласно последнему отчету одной золотой инвестиционной компании, в настоящее время мир переживает новый этап финансовой реконструкции, и золото, как актив с отсутствием контрагентского риска и защитой от инфляции, становится все более стратегически важным. От деиндустриализации США и фискального дисбаланса до восходящей роли некосударственных кредитных активов и масштабных закупок золота центральными банками — все эти тенденции вместе формируют фон для "позиции в лонг по золоту".

Текущая ситуация на рынке золота

В настоящее время золото находится в "периоде публичного участия" бычьего рынка, что выражается в:

• СМИ сообщают о все более оптимистичных прогнозах
• Увеличение спекулятивного интереса и объема торгов
• Новый финансовый продукт был запущен
• Аналитики подняли целевую цену

За последние 5 лет цена на золото на мировом рынке выросла на 92%, а реальная покупательная способность доллара по отношению к золоту снизилась почти на 50%. В прошлом году цена на золото в долларах достигла 43 исторических максимумов, а в этом году до конца апреля уже установила 22 новых рекорда. Золото не только преодолело абсолютные цены, но и на относительном уровне (, например, по сравнению с акциями ) также произошло техническое прорыв, что демонстрирует сильную динамику.

Ключевые факторы, влияющие на золото

геополитическая реорганизация

Глобальная геополитическая ситуация ускоряет свою перестройку, что выгодно для золота. Золото как якорь нового валютного порядка имеет три основных преимущества:

• Нейтральность, не принадлежит ни к одной стране или партии
• отсутствие контрагента рисков
• Высокая ликвидность

влияние политики Трампа

Трамп запустил глубокую реструктуризацию американской и глобальной экономики после возвращения в Белый дом, основные направления политики включают:

1. Решение проблемы чрезмерного государственного долга
2. Реформа торговой политики, значительное увеличение тарифов
3. Политика доллара, планирует значительно обесценить доллар

Эти меры могут привести к замедлению экономики США или даже к рецессии.

Изменение денежно-кредитной политики Европы

Финансовая политика Германии претерпела 180-градусный поворот, ожидается значительное увеличение программы долгового финансирования. Это означает, что Германия официально отказывается от финансового консерватизма, и это описывается как "монетарные климатические изменения".

спрос со стороны центрального банка

Центральный банк является ключевой опорой для "позиции в лонг". С 2009 года центральный банк является чистым покупателем на рынке золота, и эта тенденция значительно ускорилась после заморозки валютных резервов России в феврале 2022 года. Три года подряд центральный банк увеличивал свои золотые резервы более чем на 1000 тонн.

Законная валюта продолжает обесцениваться

С 1900 года население США увеличилось в 4,5 раза, а денежная масса M2 возросла в 2 333 раза, что составляет более 500-кратного роста на душу населения. Рост денежной массы является ключевым фактором, влияющим на долгосрочные цены на золото.

Прогноз цены на золото

Отчет прогнозирует:

• Основной сценарий: цена золота в конце 2030 года примерно 4,800 долларов
• Сценарий инфляции: цена золота к концу 2030 года составит около 8,900 долларов

В настоящее время цена на золото превысила среднесрочную цель базового сценария на конец 2025 года, составившую 2 942 доллара.

Инвестиционные возможности в "выступающий золото"

Серебро и акции горнодобывающих компаний имеют большой потенциал для роста в текущем десятилетии. Рыночные динамики показывают, что золото обычно ведет в росте, в то время как серебро, акции горнодобывающих компаний и товары следуют за ним.

Анализ биткойна

Доклад считает, что к концу 2030 года биткойн может достичь 50% рыночной капитализации золота. Если целевая цена на золото составляет около 4,800 долларов, то цена биткойна должна вырасти до примерно 900,000 долларов, чтобы достичь 50% рыночной капитализации золота.

Заключение

Доклад считает, что бычий рынок золота еще не закончился и находится на стадии средней вовлеченности общественности. Золото превращается из устаревшего артефакта в ключевой актив в инвестиционном портфеле. Долгосрочный рост основан на следующих столпах:

• Перестройка глобальной финансовой и валютной системы
• Инфляционные тенденции правительства и центрального банка
• Экономический рост Азии и арабского мира
• Капитал переходит из американских активов
• "表现型黄金" ожидаемая сверхприбыли

С утратой доверия к традиционным активам-убежищам золото снова становится核心 долгосрочной инвестиционной стратегии. В периоды геополитической и экономической нестабильности золото снова доказывает свою надежность как актив-убежище.