Анализ потенциальной вершины текущего Бычьего рынка Биткойна

С учетом того, что Биткойн демонстрирует мощный восходящий тренд, рынок в целом обеспокоен тем, какую максимальную цену может достичь Биткойн в текущем Бычьем рынке. В этой статье мы проанализируем ряд моделей оценки на основе блокчейна и циклических инструментов, чтобы исследовать возможные ценовые цели для Биткойн. Хотя прогнозы не могут полностью заменить гибкое принятие решений на основе данных, эти аналитические рамки могут помочь нам лучше понять текущее рыночное положение и возможные будущие тенденции.

Инструмент прогнозирования цен

Несколько исторически более точных моделей оценки предоставляют нам ориентиры. Хотя реагировать на основе实时数据 обычно эффективнее, чем просто предсказывать цену, изучение этих показателей все же может дать мощный контекст для рыночного поведения. Когда макроэкономика, производные и данные на блокчейне начинают подавать сигналы тревоги, это обычно хорошее время для фиксации прибыли, независимо от того, достигли ли мы какой-либо конкретной ценовой цели. Изучение этих инструментов оценки может помочь в стратегическом принятии решений в сочетании с более широким анализом рынка.

Ключевые модели включают:

1. Верхняя капитализация (Top Cap): Предсказание пиковой оценки путем умножения исторической средней капитализации на 35. Эта модель точно предсказала пик в 2017 году, но не смогла точно предсказать цикл 2020-2021. В настоящее время эта модель предсказывает более 500000 долларов, что кажется все более нереалистичным.

2. Delta Топ (Delta Top): генерирует более реалистичный прогноз, вычитая среднюю капитализацию из реализованной капитализации. Эта модель предсказала верхнюю границу в 80 000 до 100 000 долларов в предыдущем цикле.

3. Конечная цена (Terminal Price): основана на расчете уничтожения токенов с учетом возрастных изменений в предложении, это модель, которая исторически наиболее близка к каждой пиково́й точке, включая пик в 64 000 долларов в 2021 году. В настоящее время прогнозируется около 221 000 долларов, возможно, поднимется до 250 000 долларов или выше, что считается наиболее надежной моделью для макро-прогноза пиков Биткойна.

Прогноз пиков

MVRV коэффициент является еще одним мощным индикатором, который сравнивает рыночную капитализацию с реализованной капитализацией, предоставляя окно в психологию инвесторов. Этот коэффициент обычно достигает пика около 4 в основных циклах, в настоящее время он составляет 2.34, что указывает на значительное пространство для роста. Исторически, когда MVRV приближается к 3.5-4, долгосрочные держатели начинают реализовывать значительную прибыль, что обычно знаменует собой зрелость цикла. Однако, из-за уменьшения отдачи, этот цикл может не достичь полного 4. Используя более консервативную оценку в 3.5, мы можем начать прогнозировать более реалистичные максимумы.

Расчет целевой цены

Время и оценка одинаково важны. Анализируя "рост BTC с момента последнего цикла низкой точки", мы обнаружили, что предыдущие циклы Биткойна достигали пика примерно через 1060 дней после низкой точки. В настоящее время мы находимся примерно на 930 день этого цикла. Если эта модель продолжится, пик может наступить примерно через 130 дней.

В истории резкий рост цен, вызванный FOMO, обычно происходил в конце цикла, что приводило к быстрому росту реализованной цены. Например, за последние 130 дней 2017 года реализованная цена выросла на 260%; в 2021 году рост составил 130%. Предположим, что из-за снижения доходности темп роста снова уменьшится вдвое, и с текущей реализованной цены в 47 000 долларов она вырастет на 65%, что к 18 октября может составить около 78 000 долларов.

С учетом предполагаемой цены в 78 000 долларов и консервативной цели в 3,5 MVRV, мы приходим к выводу, что потенциальная цена Биткойна может достичь 273 000 долларов. Хотя это кажется амбициозным, исторические параболические всплески показывают, что такой тренд может произойти за несколько недель, а не месяцев. Несмотря на то, что ожидаемый пик, вероятно, будет находиться в диапазоне от 150 000 до 200 000 долларов, математические и ончейн доказательства указывают на то, что более высокая оценка по крайней мере возможна. Стоит отметить, что эти модели будут динамически корректироваться, если на поздних стадиях цикла рыночный восторг усилится, прогнозы могут быстро ускориться.

Заключение

Прогнозировать точный пик Биткойна по своей сути имеет неопределенность, слишком много переменных, чтобы учесть все. Мы можем лишь на основе исторических прецедентов и данных на блокчейне создать вероятностную модель. Инструменты, такие как коэффициент MVRV, конечная цена и дельта-пик, многократно доказали свою ценность в прогнозировании рыночного пика. Хотя цель в 273000 долларов выглядит оптимистично, она основана на исторических моделях, текущем поведении сети и логике циклического тайминга. В конечном итоге, лучшая стратегия — реагировать на данные, а не на фиксированные уровни цен. Используйте эти инструменты, чтобы уточнить инвестиционные предположения, но оставайтесь достаточно гибкими, чтобы вовремя получить прибыль, когда более широкая экосистема начинает подавать сигналы о пике.