dYdX сохраняет лидерство в области Децентрализация Бессрочные фьючерсы, а его новая версия dYdX Chain показывает отличные результаты

Децентрализация Бессрочные фьючерсы рынок конкуренция становится всё более оживлённой, но dYdX по-прежнему прочно занимает лидирующую позицию в отрасли. Недавние данные о торгах показывают, что объем торгов dYdX продолжает превосходить другие аналогичные протоколы.

Данные платформы показывают, что по состоянию на 24 января 2024 года, даже если учитывать только данные dYdX v3 (на основе второго уровня сети Starkware), его объем торгов значительно превышает другие производные протоколы. Следует отметить, что объем торгов dYdX v4 (то есть dYdX Chain) уже сопоставим с v3, и под воздействием различных стимулов версия v4 может иметь больший потенциал для развития.

dYdX Chain официально запустился 26 октября 2023 года, реализовав полную Децентрализацию, включая книгу заказов и механизм сопоставления. В то же время, эта версия начала распределять торговые комиссии между стейкерами токенов DYDX, что еще больше увеличивает привлекательность платформы.

dYdX Chain：真正实现完全 Децентрализация

dYdX была основана Антонио Джулиано в 2017 году и является ведущей децентрализованной биржей бессрочных фьючерсов. На момент основания dYdX в основном предлагала протоколы маржинальной торговли (версии v1 и v2), позволяя пользователям проводить кредитные сделки с криптовалютой. Однако эта модель была менее эффективной и страдала от высоких Gas-стоимостей в сети Эфириум.

С версии v3 dYdX внедрила торговую систему на основе ордеров и использовала технологии Starkware для создания решения второго уровня на Ethereum. В то же время выпуск токенов DYDX также способствовал значительному росту объема торгов, и к 14 июля 2023 года общий объем торгов превысил 1 триллион долларов.

В настоящее время dYdX Chain, являясь независимой блокчейн-сетью, использует Cosmos SDK и механизм консенсуса Tendermint PoS, поддерживающий обработку 2000 транзакций в секунду. По сравнению с v3, dYdX Chain достигает более высокой степени Децентрализации. В v4 фронтенд управляется dYdX Operations SubDAO, а книга заказов и механизм соответствия управляются активно распределенными валидаторами по всему миру, выход новых токенов также определяется через управление на базе цепочки.

Механизм распределения затрат

Все сборы, возникающие на цепи dYdX, в настоящее время полностью распределяются между валидаторами и ставщиками. Эти сборы в основном включают торговые сборы, оцениваемые в USDC, а также небольшую сумму сборов за газ, оцениваемых в DYDX или USDC.

Плата накапливается по блокам, в среднем каждые 1,08 секунды создается один блок. Пользователи должны вручную получать вознаграждение, но поскольку основное вознаграждение - это USDC, даже если оно не будет своевременно получено, на него не повлияет рыночная волатильность.

Согласно данным блокчейн-обозревателя, за последние 30 дней было распределено 2,51 миллиона USDC и 126 DYDX в качестве вознаграждений. Валидаторы берут комиссию от 5% до 100%, а пользователи могут получать вознаграждения, ставя DYDX на активных валидаторов. В настоящее время есть 60 активных валидаторов.

За последние 30 дней ежедневная доходность от стейкинга колебалась в пределах 6,2%-29,06%, средняя доходность от стейкинга составила 14,97%. Текущая стоимость стейкинга DYDX составляет 212 миллионов долларов, за последний месяц остается стабильной.

Стоит отметить, что ведущий поставщик услуг ликвидного стейкинга в экосистеме Cosmos также запустил услуги ликвидного стейкинга для DYDX. Пользователи, ставящие на стейкинг DYDX, могут получать соответствующие токены, а вознаграждения за стейкинг автоматически реинвестируются, что позволяет получить больше DYDX при выкупе.

Многочисленные меры по стимулированию роста объема торговли на dYdX Chain

Официальные данные показывают, что dYdX v4 уже превзошел v3 по некоторым показателям. За последние 24 часа объем торгов v4 составил 688 миллионов долларов, в то время как v3 — 546 миллионов долларов; количество торговых ордеров v4 составило 635791, а v3 — 161337. Однако по открытым контрактам v4 (38,88 миллиона долларов) все еще отстает от v3 (251 миллион долларов).

Чтобы способствовать развитию v4, dYdX запустил ряд стимулов. Сообщество через управление уполномочило проведение шестимесячной программы стартовых стимулов, распределив среди ранних пользователей токены DYDX на сумму 20 миллионов долларов, чтобы побудить пользователей перейти на v4.

Данная программа стимулов разделена на 4 этапа, в настоящее время проходит второй этап. Пользователи, торгующие на dYdX, могут зарабатывать баллы, которые будут конвертированы в награды DYDX по окончании каждого этапа. На втором этапе, помимо вознаграждений за торговлю и маркетмейкинг, введены вознаграждения за производительность, 20% от вознаграждений за торговлю (800 000 долларов США) распределяются между успешными трейдерами для стимулирования прибыльной торговли.

Кроме того, dYdX Chain предлагает скидки на торговые комиссии, общая ставка немного ниже, чем у основных централизованных бирж. Для маркет-мейкеров, после первых 120 дней, комиссия составляет максимум 0,01%; для тех, кто исполняет ордера, комиссия составляет максимум 0,05%.

Для удобства пользователей dYdX поддерживает различные кошельки для торговли и позволяет вносить средства через несколько публичных блокчейнов. С выпуском нативного USDC в будущем внесение средств в dYdX станет еще более удобным. В среде dYdX Chain опыт торговли по рыночной цене также будет более плавным.

Заключение

В качестве лидера в области децентрализованных бессрочных фьючерсов, dYdX Chain с момента своего запуска продемонстрировала более высокую конкурентоспособность по сравнению с версией v3, и недавно объем торгов уже превысил объем торгов v3. dYdX Chain достигла полной децентрализации, включая фронтэнд иMatching Engine, а торговые сборы полностью распределяются между стейкерами DYDX и валидаторами. Текущие меры стимулирования имеют потенциал для дальнейшего увеличения объема торгов и открытых позиций dYdX Chain, укрепляя ее рыночные позиции.