Анализ ротации популярных концепций крипторынка: Каковы результаты 14 зон?

В этом году крипторынок в целом находится в состоянии колебаний и коррекции, а ликвидность продолжает сжиматься. В таких условиях на рынке все же появились несколько популярных концепций и активов, которые связали динамику этого года. В условиях отсутствия долгосрочного восходящего тренда, преследование вращения различных концепций может позволить поймать структурные возможности на колеблющемся рынке и добиться сверхприбыли.

Глубокий анализ изменений цен на 114 активов по 14 концепциям показал:

1. Прошедшие 32 календарные недели этого года сформировали 11 концептуальных ротаций, включая LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, концепцию веб3 Гонконга, кошельки и BRC-20. Средний рост ведущих концепций каждой ротации составил 26,42% за неделю.

2. В период повышения активности, Social Trading Bot, MEME и BRC-20 встречаются чаще всего, за ними следуют LSD/LSDFi и SocialFi, которые достигают наивысшего среднего недельного роста в течение 4-6 календарных недель. Это создает возможность для захвата структурных возможностей.

3. В этом году основной рынок показал три аналогичных восходящих тенденции, большинство популярных концептуальных активов движется схожим образом. Общая восходящая тенденция постепенно ослабевает, первая восходящая тенденция в среднем длилась 48,43 дня, затем 30,04 дня, 20,48 дня и 14,86 дня.

4. Сравнив различные стратегии, можно обнаружить, что удержание BTC может быть инвестиционной стратегией со средним уровнем доходности. Если удастся точно поймать каждую волну интереса, теоретическая доходность в этом году может достигать 20 раз.

Обзор 14 популярных концепций

В данном анализе выбраны 14 популярных концепций: веб3 в Гонконге, NFT/NFTFi, уровень 2, LSD/LSDFi, MEME, социальный торговый бот, appchain/stack, RWA, кошельки, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, кредитование/заимствование, CEX.

Эти концепции охватывают концепцию Web 3 в Гонконге, стимулируемую политическими льготами, концепцию LSDFi, возникающую в результате обновления Ethereum, концепцию BTC-20, расширяющую сценарии применения Bitcoin, концепцию торговых роботов в социальных сетях, вдохновленную ChatGPT, а также популярные концепции MEME и основные концепции, такие как DEX, NFT и CEX.

С точки зрения времени上市, только BRC-20 и Social Trading Bot являются новыми концепциями этого года. Среди четырех популярных концепций Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi также есть несколько новых активов, выпущенных в этом году, что показывает, что эти концепции в этом году проявляют активность.

Анализ концептуального вращения

С точки зрения средней недельной динамики роста, в этом году сформировалось 11 зон ротации. RWA, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX, ETH не попали в список, то есть в этом году не были лидерами роста. Лидирующие зоны показывают среднюю недельную динамику роста 26.42%.

В процессе роста ротации торговые роботы, MEME и BRC-20 встречаются чаще всего, с максимальным среднедушевым ростом за 6 и 5 натуральных недель соответственно. LSD/LSDFi и SocialFi идут следом, с максимальным среднедушевым ростом за 4 натуральные недели. Эти 5 концепций являются лучшими зонами ротации в этом году.

В общем, торговые роботы относятся к популярным концепциям с высоким уровнем волатильности и неоднократно появлялись в ротационных последовательностях с наибольшими средними недельными колебаниями. LSD/LSDFi и SocialFi имеют относительно небольшую волатильность и чаще появляются в ротационных последовательностях с наибольшими средними приростами, что делает их относительно сильными зонами. Кошельки и NFT/NFTFi, хотя и имеют свои достоинства, в целом в этом году многократно появлялись в ротационных последовательностях с наибольшими средними падениями, что делает их относительно слабыми зонами.

Анализ восходящего тренда на рынке

В этом году BTC и ETH прошли через три похожих восходящих тренда: с 1 января по 21 февраля, с 11 марта по 17 апреля, с 15 июня по 14 июля. Первый восходящий тренд был разрушен внешним регулированием и изменениями в финансовой среде, а два последних в основном завершились под воздействием повышения процентных ставок Федеральной резервной системы и других факторов ужесточения ликвидности.

Анализ продолжительности восходящего движения показывает, что общий восходящий тренд постепенно ослабевает. Средняя продолжительность первого восходящего тренда составляет 48,43 дня, после чего следует 30,04 дня, 20,48 дня и 14,86 дня. Некоторые концепции, такие как CEX, Layer2, MEME, все еще сохраняют сильные восходящие способности на третьем участке. SocialFi и MEME на четвертом участке под влиянием отдельных активов продлились до 26 дней и 18,5 дней.

Для большинства токенов максимальная прибыль в первом восходящем сегменте является максимальной прибылью за год, некоторые новые токены этого года достигли максимальной прибыли за год в недавнем восходящем сегменте.

Сравнение структурных стратегий

Используя BTC как базовую стратегию для хранения токенов на протяжении всего года, теоретическая доходность составляет 60,22%.}

Рассмотрим две стратегии ротации концепций:

1. Каждую неделю следите за трендами: покупайте актив с наибольшим ростом за неделю, теоретическая доходность составляет около 2053,20%. Однако выбор актива очень чувствителен, замена на другой актив может снизить доходность до 389,66%.

2. Ротация по продолжительности восходящего тренда: покупка активов с самой длинной продолжительностью роста в этом периоде, теоретическая доходность составляет около 1536,67%. Однако основная выгода была получена благодаря резкому росту BRICK на четвёртой стадии восходящего движения, если рассматривать только первые три стадии, доходность составляет около 44,93%.

В общем, владение BTC может быть стратегией с доходностью на среднем уровне. Теоретическая доходность от еженедельного следования за горячими темами может значительно превышать базовый уровень, но сильно зависит от выбранных активов. Участие в восходящем тренде может быть ниже базового уровня, в зависимости от количества участий в нескольких восходящих этапах.

Обращая внимание на концептуальное вращение, можно сосредоточиться на возможностях повторного вращения новых и прошлых концепций. Если удастся участвовать в росте одной из популярных концепций, это значительно повлияет на теоретическую доходность за год.