Взвешенные инвестиции и решительность: размышления трейдера

В мире инвестиций управление позициями можно считать искусством. Это не только связано с прибыльностью, но и является ключом к избежанию значительных потерь. Лучшие трейдеры стремятся повысить этот навык, поскольку он напрямую влияет на успех или неудачу сделок. Хотя в исполнении у меня еще много недостатков, управление позициями как раз является одним из тех аспектов, в которых я добился наилучших результатов за свою карьеру, что компенсирует множество моих ошибок в других областях.

Классическим примером является сделка по короткой продаже фунта стерлингов в 1992 году, осуществленная Друкенмиллером и Соросом. Друкенмиллер считал, что Английскому банку будет трудно длительное время поддерживать искусственную поддержку фунта стерлингов, и он предложил Соросу大胆ный план: поставить все средства фонда на короткую продажу фунта стерлингов. Сорос не только не возразил, но и предложил удвоить позицию, аргументируя это тем, что такая возможность может появиться только раз в 20 лет. В конечном итоге эта сделка стала одной из самых известных в истории, принесла прибыль в 1 миллиард долларов за один день.

Моя самая успешная сделка произошла в ноябре 2024 года, когда некоторые торговые платформы объявили о запуске $PEPE. В тот момент я, как обычно, наблюдал за динамикой рынка. Я уже немного купил $PEPE, но позиция была убыточной. Внезапно цена начала стремительно расти. Подтвердив достоверность информации, я понял, что это может быть уникальная возможность.

Я быстро увеличил свою позицию, почти используя дважды весь свой инвестиционный портфель. Несмотря на внутреннее волнение, я был уверен, что это правильный выбор. С появлением все большего числа платформ, поддерживающих $PEPE, цена продолжала бить рекорды. Менее чем за 12 часов моя прибыль составила около 100%. Этот опыт подчеркивает важность решительного увеличения позиций в условиях ассиметричных возможностей.

Однако управление позициями не всегда бывает успешным. За каждой историей о получении огромной прибыли через централизованные ставки стоят бесчисленные уроки людей, которые обанкротились из-за того, что поставили все на одну карту. Найти баланс между верой в собственные суждения и уважением к рынку непросто. Иногда вы уверены в своих силах и плотно инвестируете, но при этом терпите постоянные убытки; в другие разы вы решаете держаться своих позиций, но в итоге обнаруживаете, что ваш инвестиционный портфель значительно уменьшился.

Я тоже переживал несколько неудач с крупными вложениями, но строгий риск-менеджмент всегда был моим приоритетом. Если рыночная динамика не соответствует моим ожиданиям, я своевременно ограничиваю убытки. Независимо от того, насколько я уверен в своем суждении, рынок всегда прав.

Не стоит слишком привязываться к убыточным сделкам, так как в любое время могут появиться лучшие возможности. Если вы потеряете слишком много в одной сделке, то можете упустить хорошие возможности в дальнейшем. Поэтому крайне важно избегать значительных убытков. Определение "значительных убытков" варьируется от человека к человеку и должно основываться на индивидуальных обстоятельствах.

В начале своей инвестиционной карьеры мне пришлось брать на себя большие риски, так как рынок, в котором я находился, был таким по своей сути. С увеличением объема инвестиций я вошел на рынок с несколько лучшей ликвидностью, и моя способность к принятию рисков соответственно изменилась. Очень важно четко понимать свою способность к принятию рисков, чтобы в каждой сделке было ясно, сколько убытков можно понести.

Одна из моих любимых торговых стратегий — это прорывная торговля, потому что она имеет четкий риск: либо прибыль, либо быстрое срабатывание. Например, в торговле $PEPE я выбираю входить, когда цена близка к историческому максимуму, так у меня есть четкая точка стоп-лосса.

Оглядываясь на свой торговый опыт, я заметил, что значительный рост в моем портфеле зачастую происходит от немногих "авантюрных" сделок. Каждый год лишь несколько сделок приносят большую часть прибыли. Кроме того, это скорее игра на выживание. Вам нужно оставаться внимательным, чтобы распознавать возможности, которые могут принести огромные доходы, при этом необходимо иметь достаточную самодисциплину, чтобы не ставить все свои фишки на идеи, в которых вы не уверены.

В будущем моем торговом пути одной из областей, на которую я планирую сосредоточить внимание, является способность удержания позиций. Я умею делать крупные ставки, но не справляюсь с удерживанием позиций, когда сталкиваюсь с большим количеством нереализованной прибыли. Это происходит из-за моего внутреннего осознания управления рисками, но если я смогу лучше придерживаться своей теории и сократить частоту операций, я верю, что смогу добиться лучших результатов.