Биткойн Децентрализованные финансы экосистема стремительно развивается

Децентрализованные финансы (DeFi) на Биткойне переходят от теории к практике. Несмотря на некоторые неудачи в процессе, растет интерес к раскрытию потенциала Биткойна, который больше не ограничивается позиционированием как цифровое золото.

Тем не менее, эта тенденция не привлекла широкого внимания, что вполне объяснимо. До недавнего времени экосистема Биткойн Децентрализованные финансы оставалась относительно запутанной и незрелой.

Когда Ethereum построил огромную экономику Децентрализованных финансов, Биткойн оставался в ожидании, более 1,5 триллиона долларов ликвидности было заблокировано в холодных кошельках. Недостаток смарт-контрактов DeFi, децентрализованных упаковок/мостовых механизмов, а также позиционирование Биткойна как цифрового золота ограничили развитие его экосистемы. Однако эта ситуация меняется.

С появлением ряда новых протоколов в сети Биткойн и её окрестностях, мы наблюдаем формирование настоящей нативной DeFi инфраструктуры для BTC. Некоторые проекты лидируют по технологиям и общей заблокированной стоимости (TVL), решая различные аспекты экосистемы DeFi.

! [BTCFi: Может ли искра вызвать пожар в прерии?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-855e3b571909ab0a25a9a6e05cbcd63a.webp)

Babylon：Платформа стейкинга Биткойн

Babylon можно сравнить с эталонной цепочкой Ethereum, но специально разработан для Биткойна. Это нативный протокол стейкинга Биткойна с более чем 5 миллиардами долларов TVL, что делает его лидером среди аналогичных протоколов.

Уникальность Babylon заключается в том, что он позволяет пользователям непосредственно ставить BTC в основной сети Биткойн без необходимости в мостах или упаковке. Токен остается на месте и хранится в некастодиальном режиме.

Babylon не просто для стейкинга. Его основное новшество заключается в расширении безопасности Биткойна на другие блокчейны, включая EVM-цепочки, Rollup или приложения.

Биткойн держатели теперь могут помочь защитить безопасность сети, заблокировав свои токены, и получать вознаграждение за защищенную ими цепочку.

Lombard：Биткойн的流动性质押

Lombard можно рассматривать как версию Lido для Биткойн. Если Babylon отвечает за стейкинг, то Lombard делает его компоновочным.

Lombard имеет 1,9 миллиарда долларов США TVL, связанного с Биткойном, построенный на Babylon. Он позволяет пользователям заложить BTC через Babylon и получить LBTC, который является ликвидным стейкинг-токеном, представляющим стейкинг-позицию.

BTC, застывший через стейкинг в Babylon, по-прежнему заблокирован в сети BTC. Если не проверить механизмы консенсуса других сетей, эти токены не могут быть использованы для Децентрализованные финансы. Именно для этого предназначен Ломбард. Теперь пользователи могут получать ликвидный стейкинг BTC (LBTC) и начинать участвовать в различных Децентрализованные финансы-активностях, таких как торговля, кредитование, майнинг и т.д.

Lombard зарабатывает доход, передавая BTC валидаторам Babylon, которые в свою очередь защищают внешнюю сеть и получают вознаграждение. Эти вознаграждения будут распределены между держателями LBTC. Проще говоря, чем больше цепей проверяет Babylon, тем выше доход для ставочников.

Lombard активен в нескольких экосистемах и сотрудничает с несколькими Децентрализованными финансами, демонстрируя свою совместимость. Он также сыграл важную роль в ликвидностных операциях на некоторых блокчейнах, помогая запустить ранний TVL.

SatLayer: слой повторного залога Биткойна

SatLayer можно рассматривать как слой повторного залога, построенный на Babylon.

Несмотря на то, что его TVL относительно невелик и составляет всего 340 миллионов долларов, он вводит новую модель повторного залога. Babylon блокирует BTC для защиты внешней сети на уровне консенсуса, тогда как SatLayer позволяет пользователям повторно заложить LBTC для защиты приложений на уровне приложений.

Это открыло двери для получения прибыли напрямую из защищенных приложений на рынке. Например, оракулы могут платить повторным ставщикам для обеспечения целостности данных, Rollup может платить повторным ставщикам для обеспечения действительности транзакций, или кроссчейн-мосты могут платить, чтобы избежать потерь или мошенничества.

SatLayer поддерживает ре-ставку на сетях EVM и Sui.

Обзор экосистемы Биткойн Децентрализованных финансов

• Babylon как базовый уровень обеспечивает консенсус для сети;
• Lombard как слой ликвидного стейкинга, разблокирует заблокированный Babylon BTC;
• SatLayer предоставляет повторное стекинг, обеспечивая экономическую безопасность для уровней приложений.

Эта структура имеет сходство с некоторыми основными компонентами экосистемы Эфириума.

Следует отметить, что Lombard и SatLayer в настоящее время зависят от Babylon, в то время как наоборот это не так. SatLayer не обязательно зависит от Lombard, хотя с учетом его децентрализованных характеристик, Lombard в настоящее время является единственным используемым решением.

Solv-протокол: резерв BTC и Децентрализованные финансы

Протокол Solv имеет 524,27 миллиона долларов TVL в экосистеме Биткойн и использует различные подходы.

Подобно Lombard, он предоставляет ликвидное стекинг для BTC, но не зависит от Babylon и сосредотачивается на создании собственной стратегии резервирования Биткойн и других Децентрализованных финансах.

Токен SolvBTC является представителем ликвидности его стратегии резервирования BTC. Пользователи вносят обернутую версию BTC, после чего Solv через институциональные каналы преобразует большую часть в нативный BTC и хранит его централизованным способом.

Хотя Solv не зависит от Babylon, он получает выгоду от связанных с Babylon активов, таких как LBTC. В свою очередь, благодаря своему DeFi хранилищу он предлагает более высокую совместимость.

Заключение

Децентрализованные финансы на Биткойне больше не являются недостижимой мечтой. С появлением новых протоколов и увеличением ликвидности мы, возможно, становимся свидетелями новой эры децентрализованных доходов на Биткойне.

Это больше не просто об упаковке BTC в Ethereum, а о раскрытии потенциала родных BTC в Децентрализованных финансах.

С увеличением числа совместимых с EVM проектов на блокчейне Биткойн, компоновка этих слоев и потенциальная ценность могут значительно возрасти. Миллиарды неиспользуемых BTC могут вскоре стать активным залогом, помогая верифицировать сеть, защищать безопасность приложений и получать значительную прибыль.

机构投资者正在涌向Биткойн，他们对这种新的收益模式表现出浓厚兴趣。БиткойнДецентрализованные финансы生态系统的未来发展值得期待。