Новые правила налогообложения DeFi: новая глава финансовой колонизации США и стратегии реагирования отрасли

Министерство финансов США и Налоговая служба недавно выпустили важное новое правило, включающее поставщиков фронтальных услуг DeFi в определение "брокеров". Это означает, что начиная с 2026 года, эти платформы должны будут собирать данные о транзакциях пользователей и с 2027 года представлять Налоговой службе США форму 1099, содержащую общие доходы пользователей, детали транзакций и идентификационную информацию налогоплательщиков.

Несмотря на то, что внедрение новых правил займет еще год-два, и определение "брокера" может вызвать споры и столкнуться с проблемами, нам необходимо обсудить историческую необходимость принятия этой политики и то, как участники отрасли должны разрабатывать стратегии для реагирования.

Эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму

традиционная колониальная ресурсная логика

Традиционная колониальная эпоха в основном осуществляла захват ресурсов через военную силу и территориальное владение. Например, контроль Великобритании над хлопком и чаем в Индии, получение Испанией золота из Латинской Америки — это典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典典.

Современная модель финансовой колонизации

Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах и реализует перераспределение богатства через движение капитала и налоговый контроль. Американский закон «О соблюдении налоговых требований в отношении иностранных счетов» (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации о активов граждан США, что заставляет другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов, направленной на использование технологий и правил для принуждения к прозрачности мирового капитала, чтобы США могли получить больше налоговых доходов и одновременно усиливать контроль над мировой экономикой.

Новые колониальные инструменты Америки

Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новые правила

FATCA обязывает финансовые учреждения по всему миру раскрывать информацию об активах граждан США, что стало прецедентом для налогового оружия. Новые налоговые правила DeFi продолжают эту логику, требуя от платформ DeFi собирать и сообщать данные о транзакциях пользователей, расширяя контроль США над цифровой экономикой.

Технология и доллар: доминирование стейблкоинов

На рынке стабильных монет с капитализацией в 200 миллиардов долларов доля долларовых стабильных монет превышает 95%, а основными обеспечивающими активами являются американские государственные облигации и долларовые резервы. Эти стабильные монеты, благодаря своему применению в глобальной платежной системе, не только укрепляют глобальную позицию доллара, но и запирают больше международного капитала в финансовой системе США.

Привлекательность финансовых продуктов: Биткойн ETF и трастовые продукты

Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-стрит, привлекли значительные международные капитальные потоки на американский рынок благодаря легализации и институционализации. Эти финансовые продукты не только предоставили больше возможностей для реализации налоговых правил США, но и еще больше интегрировали глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация составляет 100 миллиардов долларов.

Токенизация реальных активов (RWA)

Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в области Децентрализованных финансов, объем токенизации американских государственных облигаций достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологий блокчейн повысила ликвидность традиционных активов, а также создала новые доминирующие силы для США на глобальных капитальных рынках.

Экономика и финансы: Давление дефицита и налоговая справедливость

Американский дефицит и налоговые дыры

В 2023 финансовом году федеральный дефицит США близок к 1,7 трлн долларов, в то время как глобальная рыночная капитализация криптовалюты на какой-то момент превысила 3 трлн долларов, но в основном остается вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, которые зависят от налоговых поступлений.

Защита финансового суверенитета и доллара

Децентрализованные финансы и стабильные монеты бросают вызов доминированию доллара в глобальной платежной системе. Через налоговое регулирование США стремится не только получить финансовую выгоду, но и вновь установить контроль над потоками капитала, защищая гегемонию доллара.

Отраслевой взгляд: выбор и компромисс профессионалов

Оценка важности американского рынка

Проектам в области Децентрализованных финансов необходимо рационально оценивать стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основная часть объема торгов и пользовательская база приходятся на американский рынок, выход может означать огромные потери. Напротив, если доля американского рынка не высока, полный выход становится жизнеспособным вариантом.

Три основные стратегии реагирования

1. Частичное соответствие: компромиссный путь

   • Создание дочерней компании в США, сосредоточенной на удовлетворении требований по соблюдению норм для пользователей в США
   • Отделение протокола от фронтенда, снижение юридических рисков с помощью управления на основе сообщества
   • Введение механизма KYC, отчет о необходимых данных только для пользователей из США

2. Полный выход: фокус на глобальном рынке

   • Реализация географического блокирования, ограничение доступа пользователей из США
   • Сосредоточить ресурсы на более благоприятных рынках для криптовалюты

3. Полная децентрализация: соблюдение технологий и идеалов

   • Отказаться от фронтенд-сервиса, полностью перейти на автономию протокола
   • Разработка инструментов соблюдения, не требующих доверия, обходя регуляторные требования с технической точки зрения

Более глубокие размышления: будущее противостояние регулирования и свободы

Эволюция законопроекта и долгосрочные тенденции

В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные разбирательства. Но в долгосрочной перспективе тенденция к соблюдению норм будет трудно обратима. Регулирование приведет к поляризации в секторе Децентрализованных финансов: с одной стороны, будут полностью соответствующие нормативам крупные платформы, с другой — небольшие децентрализованные проекты, которые выбирают скрытую работу.

Философские размышления о свободе и контроле

Ядром Децентрализованных финансов является свобода, тогда как ядром правительства является контроль. Эта игра не имеет конца. Будущее криптоиндустрии может существовать в форме "комплайентного децентрализованного" подхода: сосуществование технологических инноваций и регуляторных компромиссов, чередование защиты конфиденциальности и прозрачности.

Заключение: неизбежность истории и выбор отрасли

Этот законопроект является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики в США. Для индустрии Децентрализованных финансов это вызов, а также возможность для трансформации. На этом историческом этапе вопрос о том, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и принятие ответственности, является вопросом, на который должен ответить каждый участник.

Будущее криптоиндустрии зависит не только от технического прогресса, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.