Анализ рисковых инвестиций в шифрование и Блокчейн за второй квартал 2023 года

Обзор

Во втором квартале 2023 года инвестиции в шифрование продолжали оставаться на низком уровне. Хотя количество сделок немного возросло, общая сумма инвестиций продолжает снижаться. Оценки упали до самого низкого уровня за последние два года, США по-прежнему занимают доминирующее положение в сфере стартапов в шифровании. Финансовая среда по-прежнему полна вызовов, и количество и объем вновь созданных фондов венчурного капитала в шифровании достигли самого низкого уровня за почти три года.

Основные выводы

• Общая сумма инвестиций продолжает снижаться, во втором квартале она составила 2,32 миллиарда долларов, что является минимальным показателем с четвертого квартала 2020 года.
• Объем сделок немного возрос до 456, что в основном связано с увеличением сделок на раунде A.
• На ранних стадиях торговли (Pre-Seed, посевной стадии и раунде A ) составляют 73% от общего объема инвестиций.
• Американские компании получили 45% от инвестиций и 43% от объема сделок, значительно опережая другие страны.
• Медиана сделок составляет 3 миллиона долларов, медиана оценки до инвестиций снизилась до 17,93 миллиона долларов.
• Наибольшее количество сделок у компаний класса Web3, компании, занимающиеся сделками, получают наибольшее количество средств.
• Новые 10 фондов венчурного капитала в области шифрования собрали всего 720 миллионов долларов, что является самым низким показателем за последние три года.

Масштаб торговли и оценка

Медиана сделок по шифрованию венчурного капитала во втором квартале составила 3 миллиона долларов, медиана прединвестиционной оценки снизилась до 17,93 миллиона долларов, что является самым низким уровнем с первого квартала 2021 года. Эта тенденция соответствует общей ситуации в индустрии венчурного капитала.

Инвестиционные горячие области

• Стартапы в области торговли, инвестиций и кредитования получили инвестиции в размере 473 миллиона долларов, что составляет 20%.
• В области Web3, NFT, игр, DAO и метавселенной получено 442 миллиона долларов, что составляет 19%
• LayerZero завершила финансирование серии B на сумму 120 миллионов долларов, что стало самой крупной сделкой за одну транзакцию
• Количество сделок компаний по продуктам конфиденциальности и безопасности увеличилось на 275% по сравнению с предыдущим периодом, а инфраструктурные классы выросли на 114%

Финансирование венчурного капитала

В втором квартале 2023 года было создано 10 новых фондов венчурного капитала в области шифрования, которые собрали в общей сложности 720 миллионов долларов, что является наименьшим уровнем с третьего квартала 2020 года. Средний размер новых фондов за первое полугодие 2023 года составил 236 миллионов долларов, медиана – 50 миллионов долларов, что является значительным снижением по сравнению с прошлым годом.

Анализ и прогноз

• Несмотря на снижение, текущая активность инвестиций все еще в два раза выше, чем в период медвежьего рынка с 2017 по 2020 год.
• В условиях высокой процентной ставки венчурное финансирование затруднительно, основатели сталкиваются с большими压力.
• Активность ранних торгов все еще довольно высокая, составляет около 75% от общего числа сделок.
• США продолжает доминировать в экосистеме стартапов в области шифрования, регуляторная политика требует дальнейшего уточнения
• Количество транзакций в области Web3 лидирует, компании, занимающиеся транзакциями, получают наибольшее финансирование, эта тенденция продолжается уже несколько кварталов.