Акции токенов: Новая граница финансовых инноваций

В последнее время несколько известных компаний запустили бизнес с акционными токенами, что вызвало широкий интерес на рынке. Этот инновационный продукт предоставляет инвесторам совершенно новый способ торговли акциями, что заслуживает нашего глубокого обсуждения.

Инновации токенов акций некоторых компаний,上市在 американском рынке

Компания запустила в Европе ожидаемую услугу токенов акций, нацеленную на предоставление европейским пользователям нового опыта торговли акциями. Пользователи могут покупать и продавать деривативы, отслеживающие цены акций, в долларах США, компания автоматически производит обмен на евро, взимая при этом комиссию за обмен в размере 0,1%.

Основной механизм

1. Хранение и отображение: Эти токены являются производными инструментами, цены которых отслеживаются, а базовый актив безопасно хранится лицензированными учреждениями США. Компания отвечает за выпуск контрактов и их запись в блокчейне. Из-за своей производной природы пользователи не могут напрямую выкупить соответствующие ценные бумаги.

2. Регулирование и соответствие: данный сервис предоставляется в рамках директивы MiFID II ЕС в качестве производного контракта, компания получила необходимые лицензии через приобретение, чтобы обеспечить соответствие услугам требованиям регулирования ЕС. В настоящее время доступно только для региона ЕС.

3. Время торгов и корпоративные действия: на начальном этапе торги доступны пять дней в неделю, с понедельника 02:00 до субботы 02:00 по центральноевропейскому времени/летнему времени. В случае дивидендов, распределений, сплитов и других корпоративных действий компания будет выполнять соответствующие операции от имени клиентов.

4. Применение технологии блокчейн: выпуск токенов акций использует технологию блокчейн, изначально основанную на известной сети Layer2, в будущем планируется миграция на созданный компанией блокчейн Layer2.

5. Расширение рынка частного капитала: Компания впервые реализовала доступ к частным инвестициям с помощью технологии блокчейн, предложив пользователям в Европе токенизированные акции двух известных технологических компаний, что позволяет обычным инвесторам также получить доступ к акциям непубличных компаний.

Открытый дизайн одной криптовалютной биржи

В сравнении, дизайн токенов акций этой биржи более открыт и лучше соответствует характеристикам экосистемы криптовалют.

Основные характеристики

1. Хранение и отображение: партнер отвечает за покупку и хранение реальных акций или ETF-активов, которые хранятся в соответствии с требованиями третьих лиц. Каждый Токен привязан 1:1 к базовым активам, процесс хранения строго регулируется, чтобы гарантировать безопасность и прозрачность. Токены выпускаются на основе высокопроизводительной публичной цепи и представляют собой частичное право собственности на базовые активы.

2. Регуляторное соответствие: компания сотрудничает с глобальными регуляторами, чтобы гарантировать соответствие продуктов местным законам. В настоящее время в основном ориентирована на клиентов за пределами США, охватывая части Европы, Латинской Америки, Африки и Азии. Компания имеет соответствующие лицензии в Европейском Союзе, что закладывает основу для будущего расширения.

3. Время торговли и действия компании: поддержка торговли 24/5, что позволяет обойти традиционные временные ограничения рынка акций США. Торговля на блокчейне возможна даже в нерабочее время. Дивиденды распределяются косвенно через механизм корректировки цены токена, а другие корпоративные действия обрабатываются эмитентом.

4. Интеграция блокчейна и экосистемы: Токен в настоящее время выпущен на основе высокопроизводительной публичной цепи, в будущем может быть расширен до других высокопроизводительных блокчейнов. Первая партия состоит из 60 американских акций и ETF, которые можно использовать на различных торговых платформах и в децентрализованных финансовых протоколах.

Сравнение двух режимов

Первый вариант имеет преимущества в области соблюдения нормативных требований и охвата основного пользователя, а также предлагает не上市股票; второй вариант охватывает более широкий регион, поддерживает нативные цепочные транзакции и децентрализованные финансовые протоколы, более близок к экосистеме криптовалют.

Возможности для стартапов

Для стартап-команд участие в выпуске новых акций токенов может столкнуться с жесткой конкуренцией. Тем не менее, всё еще существуют следующие возможности:

1. Оказание услуг для определенных групп людей или регионов, охватывающих рынки, которые традиционные брокеры могут трудно достичь, но которые могут быть охвачены криптовалютами.

2. Инновации в финансовых продуктах, после того как акции Токенов были включены в пул активов, разработка новых производных инструментов и торговых стратегий, таких как высоколиквидные контракты, ETF с кредитным плечом и т.д., для формирования дифференцированной конкуренции с крупными биржами.