Криптоактивы рынок прогноз и анализ тенденций

В выходные у меня было больше времени подумать о рыночной динамике, и я хотел бы поделиться некоторыми личными мыслями.

Общая тенденция на рынке криптоактивов, вероятно, станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, летние ограничения ликвидности и корректировку позиций в конце квартала, настоящая динамика рынка проявится лишь после окончания августовских праздников и возвращения участников. Недавняя активность на рынке показывает, что большинство малых токенов растет в основном под давлением коротких позиций. Трейдеры, влияя на предыдущий рост, стремятся покупать, но не хватает поддержки долгосрочных держателей. Как и ожидалось, большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытали такую же сильную коррекцию.

Эфириум неожиданно восстановился, в то время как связанные с ИИ токены, ранее пострадавшие, стали лидерами роста. С другой стороны, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом обратного выкупа продемонстрировали устойчивость, были более стабильными в период падения и восстанавливались быстрее. Из этого мы можем сделать следующие выводы:

1. Спрос на биткойны реальный и устойчивый

Традиционный капитал постепенно входит через регулируемые каналы, такие как ETF. В настоящее время характер капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих циклов, что делает маловероятным массовую ликвидацию BTC, если только она не будет вызвана макроэкономическими событиями.

2. Углубление диверсификации среди малых токенов

Капитал в конечном итоге вернется к малым токенам, но не будет полностью перераспределен. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь эти средства. Вот почему Эфириум может опередить другие публичные цепочки. Ясность регулирования, рост использования DeFi, дефляционная структура и потребность в стекинге вместе формируют мощный положительный цикл.

3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, сталкиваются со структурными рисками

Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цену. В условиях недостаточной ликвидности постоянные распродажи со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивают потенциал роста. Это создает неблагоприятные перспективы для токенов с высокой оценкой, выходящих на централизованные биржи. Токены некоторых экосистем особенно сталкиваются с постоянным давлением на продажу, поскольку структура вознаграждений для валидаторов приводит к этой ситуации.

4. Токен Гэн имеет структурные преимущества

Токен Гэн имеет структурные преимущества, не испытывает давления со стороны венчурных инвестиций для разблокировки, выпущен справедливо и полностью основывается на уровне внимания. Это чисто спекулятивный механизм, который сыграл свою роль на ранних этапах.

Однако этот этап, возможно, уже заканчивается. Недавние события генерации токенов знаменуют собой пик интереса к мем-токенам. После этого интерес к мем-токенам начал угасать. Даже во время восстановления в апреле некоторые публичные блокчейны показывали результаты хуже, чем у Ethereum.

Некоторые мем-токены могут по-прежнему показывать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря влиятельным личностям за пределами криптосообщества. Это может привести к асимметричному эффекту богатства. Но эпоха, когда можно было полагаться только на привлекательные образы мем-токенов как на альфу, закончилась. Только те токены, которые имеют сильные истории и рыночное признание, обладают истинной спекулятивной ценностью.

5. Будущие рыночные тенденции

Если токен не станет основной возможностью, то какой будет следующий热点?

Мое мнение: сочетание ИИ и криптоактивов.

Как и в случае с бумом DeFi, большинство ранних AI проектов терпели неудачу после спекуляций. Но настоящие проекты, основанные на практической полезности, тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты начинают выделяться на блокчейне.

С учетом исчерпания прибыли от мем-токенов, внимание естественно переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной полезности, вполне может стать следующей горячей темой.

Многие проекты AI x Crypto используют модель справедливого выпуска, что соответствует нарративу недавних успешных проектов.

Вот почему я недавно потратил время на изучение и предварительное позиционирование в этой области. Сейчас не стоит спешить с созданием полной позиции, но я верю, что если рынок снова сильно вырастет, эта область будет хранить наибольшие асимметричные возможности.