Обзор экосистемы Solana DeFi: основные продукты и тенденции развития

Согласно данным рынка, объем торговли DeFi на Solana продолжал расти в первом квартале 2024 года, средний дневной объем спотовой торговли DEX достиг 1,5 миллиарда долларов, что на 319% больше по сравнению с предыдущим периодом. Этот рост в основном обусловлен торговлей мемкойнов, представленными SLERF и BOME. Экосистема Solana стала центром для розничных и мемкойн-трейдеров, а низкие торговые сборы и быстрая подтвержденная торговля обеспечили пользователям плавный опыт. На фоне стабильного роста цены SOL общая заблокированная стоимость Solana (TVL) также увеличилась до 4,311 миллиарда долларов. Как и в случае с другими публичными цепочками, TVL Solana в основном поступает от DEX, LST, кредитных платформ и торговли деривативами.

Децентрализованные финансы (DEX)

Децентрализованные биржи обычно работают вокруг определенной экосистемы, особенно это касается не-EVM Layer1 блокчейнов, таких как Solana.

| Проект | TVL( миллиард долларов) | Циркулирующая рыночная капитализация( миллиард долларов) | FDV( миллиард долларов) | 24h объем торгов( миллиард долларов) | |------|-------------|-------------------|--------------|-------------------| | Райдиум | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6,50 | | Юпитер | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Косатка | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

Райдий

Raydium позволяет пользователям создавать пулы ликвидности и направлять ликвидность токенов, что способствует выпуску большого количества meme-убедительных монет на Solana. TVL Raydium составляет примерно 965 миллионов долларов, а объем торгов за 24 часа составляет около 1,162 миллиарда долларов, что ставит его на первое место в экосистеме Solana. Однако с ростом новых meme-платформ влияние Raydium в запуске проектов может постепенно уменьшаться.

Юпитер

В качестве агрегатора ликвидности, Jupiter ищет наиболее выгодные торговые пути на основных DEX и AMM в Solana, минимизируя проскальзывание и торговые сборы. Jupiter не только является ведущей DEX-платформой, но и предлагает децентрализованную торговлю вечными контрактами, пользователи могут вести торги с плечом до 100 раз. Jupiter также запустил инструмент для исследования рынка MEME APE, который помогает пользователям находить новейшие токены и проводить риск-скрининг.

ORCA

Orca с лозунгом "DEX для людей, а не программ" долгое время занимает лидирующие позиции среди DEX на Solana. Ее особенность заключается в предоставлении функции активного маркетмейкинга с централизованной ликвидностью, подобной UniswapV3 — Whirlpools. Это позволяет поставщикам ликвидности сосредоточить средства в определенном ценовом диапазоне, повышая эффективность использования капитала. FDV Orca составляет всего 268 миллионов долларов, что относительно других DEX на цепочке выглядит разумной оценкой.

Ликвидное стекинг (LST)

Спрос пользователей на ликвидное стекинг на Solana относительно низок, в основном потому, что Solana не имеет минимального требования к сумме стекинга, и низкая цена SOL снижает барьер для становления валидатором.

| Проект | LST | APY | TVL( миллионов долларов) | Циркулирующая рыночная капитализация | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 миллиарда долларов | 23.74 миллиарда долларов | | Маринад | mSOL | 7.44% | 14.13 | $27,41 млн | 101 миллион долларов | | BlazeStake | bSOL | 7.06% | 2.75 | неизвестно | 6.83 миллиона долларов |

Дзито (JTO)

После запуска программы распределения токенов Jito в сентябре 2023 года, Jito быстро стал лидером в этой области. Стейкинг APY JitoSOL составляет 8,26%, включая доходы от стейкинга Solana и распределение доходов от MEV.

! Развенчиваем мифы об экосистеме DeFi на Solana: 10 лучших продуктов и трендов, о которых стоит знать

Маринад

Marinade более популярен в области нативного стейкинга, а APY также немного выше. Несмотря на схожие объемы блокировки с Jito, разница в рыночной капитализации и FDV довольно велика, что может означать, что токен MNDE имеет определенный потенциал для роста.

БлейзСтейк

BlazeStake является третьим по величине проектом LST в экосистеме Solana, его TVL составляет около 275 миллионов долларов. Ожидаемая доходность от стейкинга (APY) составляет 7,06%, что немного ниже, чем у Jito. По сравнению с FDV Jito в 2,387 миллиарда долларов, FDV BlazeStake в 6,87 миллиона долларов показывает потенциал для роста, но также означает, что для привлечения пользователей потребуется более высокая APY.

Займ

Сохранить

Save (ранее известный как Solend) — это алгоритмический децентрализованный кредитный протокол на платформе Solana. Он предлагает более быстрые и дешевые услуги по сравнению с традиционными кредитными продуктами. После атаки на оракул Save использует оракул PYTH для предоставления более безопасных и надежных ценовых данных. В настоящее время спрос на кредиты в экосистеме Solana невысок, кредитных продуктов относительно мало, но новый кредитный протокол Marginfi скоро будет запущен.

Производные инструменты

Деривативы занимают важное место в экосистеме Solana, основные проекты включают Drift, Flash Trade и Zeta.

| Проект | TVL( миллиард долларов) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 миллионов | 530 миллионов долларов | | Флэш Трейд | 14,69 млн | $550 млн | | Zeta Markets | 970万 | Не выпущенные токены |

Дрифт

Drift является многофункциональной DEX, предлагающей услуги предторговли, 20-кратного кредитного плеча и залогового кредитования. За шесть месяцев она привлекла более 15 000 пользователей и объем торгов превысил 10 миллиардов долларов.

Флеш-Торговля

Flash Trade — это децентрализованная биржа для спотовой и контрактной торговли, сосредоточенная на сети Solana, которая отличается низкими торговыми комиссиями и небольшим ценовым воздействием. Уникальная система многосетевых активов и структура NFT увеличивают вовлеченность пользователей.

Рынки Зета

Zeta Markets нацелен на демократизацию торговли производными инструментами, предлагая два основных продукта: DEX и FLEX. Его простой интерфейс и потенциальныеairdrops токенов привлекают значительный TVL.

PYTH

PYTH как основной оракул на цепи Solana имеет более быструю скорость обновления и большую стабильность по сравнению с Chainlink. Он применяется не только на Solana, но и может быть использован на других блокчейнах, имея большие перспективы развития.

Заключение

Экосистема DeFi на Solana быстро развивается, новые проекты постоянно появляются. Хотя зрелые проекты имеют преимущества в виде пользовательской базы и доверия рынка, новые проекты также могут быстро привлечь пользователей, оптимизируя пользовательский интерфейс, улучшая образование пользователей и развивая сообщество. С постоянным появлением инновационных продуктов экосистема DeFi на Solana имеет все шансы стать более процветающей и разнообразной.